(Bloomberg) — Марскія пастаўкі сырой нафты ў Расію абваліліся ў першы поўны тыдзень санкцый «Вялікай сямі», накіраваных супраць даходаў Масквы ад нафты, што стала патэнцыйнай крыніцай трывогі для ўрадаў усяго свету, якія імкнуцца пазбегнуць зрыву гіганцкай экспартнай праграмы краіны. Частка падзення была перабольшана працай у порце на Балтыцы, якая зараз скончана, але таксама, здаецца, не хапае суднаўладальнікаў, гатовых перавозіць ключавыя грузы з экспартнага аб'екта ў Азіі. Некалькі іншых партоў таксама паказалі тыднёвае зніжэнне. Да дадзеных трэба ставіцца ўважліва, таму што штотыднёвыя патокі залежаць ад часу раскладу грузаў, надвор'я і нават якасці сігналаў, якія перадаюць самі судны.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Санкцыі Еўрасаюза, якія пачалі дзейнічаць 5 снежня, закліканы абмежаваць даходы Расіі ад нафты. З аднаго боку, блок спыніў закупкі, але таксама забараніў прадастаўленне ключавых паслуг, якія дазваляюць перамяшчаць нафту. ЗША, устрывожаныя сур'ёзнасцю мер, настойвалі на змякчэнні мер з увядзеннем абмежавання коштаў, захоўваючы гэтыя рэчы - асабліва страхаванне - даступнымі для пакупнікоў у іншых краінах свету, калі трэйдары плацілі 60 долараў за барэль або менш за расійскі алей.
Але за першы поўны тыдзень пасля таго, як уступіла ў сілу забарона ЕС на марскі імпарт расейскай сырой нафты, агульныя аб'ёмы паставак з краіны скараціліся на 1.86 мільёна барэляў у дзень, або на 54%, да 1.6 мільёна. Менш зменлівы сярэдні паказчык за чатыры тыдні таксама знізіўся, усталяваўшы новы мінімум за год. Аб'ёмы Балтыйскага мора павінны аднавіцца пасля заканчэння работ, але на вырашэнне праблем на Усходзе можа спатрэбіцца больш часу.
Тэхнічнае абслугоўванне ў ключавым порце Прыморск скараціла пастаўкі туды ўсяго да трох грузаў за тыдзень да 16 снежня ў параўнанні з больш звычайнай штотыднёвай хуткасцю пагрузкі каля васьмі.
Аднак у Ціхім акіяне патокі сырой нафты ESPO — названай у гонар трубаправода, які дастаўляе нафту з Сібіры — з порта Казьміно, відаць, скараціліся: толькі два танкеры загрузіліся за тыдзень да 16 снежня. Гэта ніжэй, чым у сярэднім восем у тыдзень за апошнія тры месяцы. Прынамсі два буйных уладальніка танкераў адклікалі свае караблі з маршруту, пры гэтым сырая нафта ВСТО прадаецца па цэнах вышэй за ліміт у 60 долараў за барэль, устаноўлены G7. Перавозка грузаў, набытых звыш абмежавання, пазбавіла б судны міжнародна прызнанай страхоўкі. Паток з Козьміна адновіцца, па меншай меры часткова, на працягу тыдня да 23 снежня, пры гэтым тры караблі ўжо загружаныя і яшчэ два стаяць на прычалах у сярэдзіне гэтага перыяду. Але пры наяўнасці меншага флоту караблёў аб'ёмы могуць заставацца нестабільнымі. Забарона ЕС на імпарт расійскай сырой нафты морам, якая ўступіла ў сілу 5 снежня, закрыла бліжэйшы да Масквы нафтавы рынак, на які на пачатку прыходзілася прыкладна палова паставак краіны. года. За выключэннем невялікага аб'ёму, пастаўленага ў Балгарыю, марскія патокі расійскай сырой нафты ў блок цалкам спынены, як і планавалася.
ЧЫТАЙЦЕ: Што мы даведаліся за тры дні абмежавання коштаў на нафту ў Расіі
Забарона разам з абмежаваннем коштаў стварае цяжкасці для грузаадпраўшчыкаў, якія жадаюць перавозіць сырую нафту з Чорнага мора ў Міжземнае, прычым Турцыя патрабуе спецыяльнага пацверджання страхоўкі, перш чым дазволіць суднам праходзіць транзіт праз пралівы Басфор і Дарданэлы.
Страхоўшчыкі першапачаткова неахвотна прадастаўлялі лісты, запытаныя Анкарой, што прывяло да працяглых затрымак для судоў, якія жадалі ўвайсці ў Турэцкія пралівы, якія таксама дагналі танкеры, якія перавозілі казахстанскую сырую нафту, у тым ліку CPC Blend, якая відавочна вызвалена ад санкцый. Адставанне караблёў пачало ліквідавацца пасля таго, як, здавалася, было вырашана супрацьстаянне паміж страхоўшчыкамі і турэцкімі ўладамі.
Таксама ўзніклі складанасці паміж тым, як расійская нафта гандлюецца ў рэальным свеце, і практычнасцю абмежавання коштаў, што прымушае некаторых трэйдараў насцярожыцца. Адлегласці, неабходныя для транспарціроўкі нафты ў Азію з заходніх партоў Расіі, павялічылі кошт фрахту, прымусіўшы цэны на асноўны нацыянальны гатунак Urals апусціцца ніжэй за ліміт.
Аб'ём сырой нафты на суднах, якія накіроўваюцца ў Кітай, Індыю і Турцыю, тры краіны, якія сталі адзінымі значнымі пакупнікамі перамешчаных расійскіх паставак, а таксама колькасць на караблях, якія яшчэ не паказалі канчатковы пункт прызначэння, знізіўся за чатыры тыдні да 16 снежня ў сярэднім 2.53 мільёна барэляў у дзень. Хоць гэта больш чым у чатыры разы перавышае аб'ём, пастаўлены за чатыры тыдні непасрэдна перад уварваннем Расіі ва Украіну ў канцы лютага, гэта першы раз за пяць тыдняў, што колькасць знізілася. Скараціліся і прытокі ў баявую скарбонку Крамля.
Танкеры, якія перавозяць расейскую нафту, становяцца ўсё больш хітрымі адносна пунктаў прызначэння. Аб'ём сырой нафты на судах, якія пакідаюць Балтыку і паказваюць сваім наступным пунктам прызначэння егіпецкі Порт-Саід або Суэцкі канал, падскочыў да 686,000 XNUMX барэляў у дзень у сярэднім за чатыры тыдні. Застаецца імаверным, што многія пачнуць сігналізаваць індыйскім партам, як толькі яны пройдуць праз водны шлях, у той час як пастаўкі ў Аб'яднаныя Арабскія Эміраты становяцца ўсё больш распаўсюджанымі.
Патокі нафты па пунктах прызначэння:
У сярэднім за чатыры тыдні агульны марскі экспарт знізіўся на 266,000 XNUMX барэляў у дзень. Пастаўкі ў Еўропу амаль цалкам спыніліся, а ў Азію таксама знізіліся.
Усе лічбы не ўключаюць грузы маркі KEBCO Казахстана. Гаворка ідзе пра пастаўкі АТ «КазТрансойл», якія ідуць транзітам па Расіі на экспарт праз Усць-Лугу і Наварасійск.
Казахстанскія бочкі змешваюцца з нафтай расійскага паходжання для стварэння аднастайнага экспартнага гатунку. Пасля ўварвання Расіі ва Украіну Казахстан змяніў брэнд сваіх грузаў, каб адрозніць іх ад грузаў расійскіх кампаній. Транзіт сырой нафты ў прыватнасці вызваляецца ад санкцый ЕС.
Еўропа
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Марскі экспарт расейскай сырой нафты ў еўрапейскія краіны скараціўся да 146,000 28 барэляў у дзень за 16 дзён да XNUMX снежня, пры гэтым Балгарыя стала адзіным пунктам прызначэння ў Еўропе. Гэтыя лічбы не ўключаюць пастаўкі ў Турцыю.
Рынак, які спажываў больш за 1.5 мільёна барэляў сырой нафты на кароткія адлегласці ў дзень, якая паступала з экспартных тэрміналаў у Балтыйскім, Чорным моры і Арктыцы, быў амаль цалкам страчаны, і яго замянілі далёкамагістральныя пункты прызначэння ў Азіі, якія значна больш дарагія. і працаёмкае абслугоўванне.
За чатыры тыдні да 16 снежня расейская сырая нафта ў краіны Паўночнай Еўропы не пастаўлялася.
Экспарт у краіны Міжземнамор'я працягваў падаць, апусціўшыся ў сярэднім да 136,000 16 барэляў у дзень за чатыры тыдні да XNUMX снежня і ўсталяваўшы яшчэ адзін мінімум за год. Паток у рэгіён зніжаецца шосты тыдзень.
Турцыя была адзіным пунктам прызначэння расійскай сырой марской нафты ў Міжземнае мора, але паток туды таксама скараціўся, апусціўшыся да мінімуму з чэрвеня ў сярэднім за чатыры тыдні. Пастаўкі ў краіну за чатыры тыдні да 16 снежня склалі палову ўзроўню, які назіраўся ў пачатку лістапада; аднак чакаецца, што краіна і ў далейшым будзе важным пунктам прызначэння расійскай сырой нафты.
Патокі ў Балгарыю, цяпер адзіны расейскі чарнаморскі рынак сырой нафты, знізіліся з сямітыднёвага максімуму да 146,000 XNUMX барэляў у дзень. Балгарыя дамаглася частковага вызвалення ад забароны ЕС, што павінна падтрымаць прыток цяпер, калі эмбарга ўступіла ў сілу.
Азія
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Чатырохтыднёвыя сярэднія пастаўкі расійскім азіяцкім кліентам, а таксама пастаўкі на судах без канчатковага пункта прызначэння, якія звычайна трапляюць у Індыю або Кітай, знізіліся з максімуму папярэдняга тыдня, але заставаліся блізкімі да 2.3 мільёна барэляў у дзень.
Эквівалент больш чым 580,000 XNUMX барэляў у дзень быў на судах, якія паказваюць пункты прызначэння альбо Порт-Саід, альбо Суэц, або якія ўжо былі або, як чакаецца, будуць перададзены з аднаго карабля на іншы ля паўднёвакарэйскага порта Ёсу. Гэтыя падарожжы звычайна заканчваюцца ў партах Індыі і адлюстроўваюцца на табліцы ніжэй як «Невядомая Азія».
«Невядомыя» аб'ёмы, якія працуюць на ўзроўні 104,000 16 барэляў у дзень на працягу чатырох тыдняў да XNUMX снежня, - гэта аб'ёмы на танкерах, якія паказваюць пункт прызначэння Гібралтар, Мальта або зусім не прызначаны. Большая частка гэтых грузаў ідзе транзітам праз Суэцкі канал, але частка можа трапіць у Турцыю.
Грузы, якія накіроўваюцца ў Азію і былі набыты па цане вышэй за 60 долараў за барэль у пункце пагрузкі, павінны быць дастаўлены да 19 студзеня, калі яны хочуць захаваць страхоўку Міжнароднага клуба. Для любых грузаў, якія выгружаюцца пасля гэтай даты, трэба будзе прыняць альтэрнатыўныя меры страхавання.
Патокі па месцы экспарту
Сукупныя патокі расійскай сырой нафты рэзка ўпалі, знізіўшыся на 1.86 мільёна барэляў у дзень, або на 54%, за сем дзён да 16 снежня да самага нізкага ўзроўню за год. Пастаўкі былі меншымі з партоў ва ўсіх чатырох рэгіёнах: Балтыйскім, Чорным моры, Арктыцы і Ціхім акіяне. Лічбы без уліку аб'ёмаў з Усць-Лугі і Наварасійска, вызначаных як маркі KEBCO Казахстана.
Экспартная выручка
Прытокі ў ваенныя скарбонкі Крамля ад экспартнай пошліны на нафту ўпалі на 77 мільёнаў даляраў, або на 54%, да 66 мільёнаў даляраў за сем дзён да 16 сьнежня, у той час як сярэдні чатырохтыднёвы даход скараціўся на 11 мільёнаў даляраў да 112 мільёнаў даляраў. Даходы ад экспартных пошлін былі самымі нізкімі за год па абодвух паказчыках.
Стаўка снежаньскай пошліны складае 5.91 даляра за барэль, паводле даных Мінфіна Расеі, заснаваных на сярэдняй цане нафты Urals у 71.1 даляра за барэль, паводле даных Мінфіна Расеі. Стаўка пошліны за студзень знізіцца на 61% да 2.28 даляра за барэль, самага нізкага ўзроўню з чэрвеня 2020 года, калі цэны на нафту пацярпелі ад крызісу Covid-19.
Аднак падзенне часткова звязана са зменай формулы, якая выкарыстоўваецца для разліку ставак пошлін на 2023 год, калі краіна адышла ад падаткаабкладання экспарту і пераклала цяжар на вытворчасць у рамках свайго шматгадовага падатковага манеўру. План прадугледжвае поўную адмену экспартных пошлін да пачатку 2024 года.
Патокі ад паходжання да месцазнаходжання
Наступныя дыяграмы паказваюць колькасць судоў, якія адпраўляюцца з кожнага экспартнага тэрмінала, і пункты прызначэння сырых грузаў з чатырох экспартных рэгіёнаў.
Толькі 15 танкераў загрузілі 11.2 мільёна барэляў расійскай нафты за тыдзень да 16 снежня, паказваюць дадзеныя сачэння за суднамі і справаздачы партовых агентаў. Гэта на 13 мільёнаў барэляў, або на 54%, менш, чым на папярэднім тыдні. Пункты прызначэння заснаваны на тым, куды судны сігналізуюць аб сваім накіраванні на момант напісання артыкула, і некаторыя з іх амаль напэўна будуць змяняцца па меры прасоўвання падарожжа. Усе лічбы не ўключаюць грузы маркі KEBCO Казахстана.
Агульны аб'ём суднаў, якія загружаюць расейскую нафту з балтыйскіх тэрміналаў, скараціўся на 42% і стаў самым нізкім паказчыкам за тыдзень гэтага года.
Паток з Прыморска ўпаў, усяго тры танкеры прымалі грузы. Прабел у праграме загрузкі порта, які супадае з аналагічнымі праграмамі ў папярэднія гады, сведчыць аб тым, што прычынай падзення можа быць тэхнічнае абслугоўванне экспартнага тэрмінала.
Пастаўкі з Наварасійска ў Чорным моры ўпалі да 4-тыднёвага мінімуму пасля ўсплёску на папярэднім тыдні. Толькі два танкеры загрузілі ў порце расейскую нафту за тыдзень да 16 снежня.
Пастаўкі ў Арктыку знізіліся з пяцітыднёвага максімуму за сем дзён да 16 снежня, прычым два судны выйшлі з Мурманска на працягу тыдня. Абодва караблі накіроўваюцца ў Азію праз Суэцкі канал.
Пастаўкі з Ціхага акіяна ўпалі да самага нізкага ўзроўню за год. Здаецца, грузаадпраўшчыкі з цяжкасцю знаходзяць судны, якія жадаюць перавозіць грузы, якія прадаюцца па цэнах вышэй за ліміт у 60 долараў за барэль, уведзены краінамі G7. Усяго чатыры танкеры загружаюцца на расійскіх тэрміналах Ціхага акіяна, і толькі два грузяць сырую нафту ВСТО ў Козьміно, што ў параўнанні з больш звычайным узроўнем васьмі-дзевяці караблёў на тыдзень, якія пакідаюць порт.
Усе грузы, якія накіроўваюцца ў невядомыя напрамкі ((TK)), знаходзяцца на караблях, якія ідуць у Ёсу ў Паўднёвай Карэі, дзе, верагодна, яны будуць ажыццяўляць перасадку з карабля на карабель за межамі порта, як рабілі папярэднія танкеры, або на судах, якія ужо прымалі грузы такім чынам.
Такім чынам перамяшчаліся ўсе грузы сырой нафты Sokol, загружаныя з моманту аднаўлення паставак у кастрычніку. Першапачаткова прымаючае судна даставіла іх далей у парты Індыі і Кітая. Зусім нядаўна яны заставаліся на якары ля порта або перамяшчаліся на поўдзень у Джахор у Малайзіі, каб сесці там на якар. Раён з'яўляецца папулярным месцам перавалкі сырых грузаў.
Заўвага: гэтая гісторыя з'яўляецца часткай рэгулярнай штотыднёвай серыі адсочвання паставак сырой нафты з расійскіх экспартных тэрміналаў і даходаў ад экспартных пошлін, атрыманых ад іх расійскім урадам. Наступная версія гэтай гісторыі будзе апублікаваная ў аўторак, 3 студзеня
Заўвага: Усе лічбы без уліку грузаў, якія належаць казахстанскаму АТ "КазТрансОйл", якія ідуць транзітам па Расіі і пастаўляюцца з Наварасійска і Усць-Лугі як нафта маркі KEBCO.
Заўвага: даныя аб патоках нафты таксама можна знайсці на {DSET CRUDE }. Лічбы, якія генеруе робат, могуць адрознівацца ад тых, што ў гэтай гісторыі.
Заўвага: сукупныя штотыднёвыя марскія патокі з расійскіх партоў у Балтыйскім, Чорным морах, Арктыцы і Ціхім акіяне можна знайсці на тэрмінале Bloomberg, увёўшы {ALLX CUR1 }.
– Пры дапамозе Шэры Су.
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-exports-collapsed-since-131924012.html