Баіцеся апошняй справаздачы аб інфляцыі? Прыйшоў час прадаваць долар ЗША

Учорашняя больш гарачая, чым чакалася, справаздача аб інфляцыі ў Злучаных Штатах выклікала масавы рост у Долар ЗША. Акрамя таго, акцыі ўпалі, калі Уол-стрыт зафіксавала самае вялікае працэнтнае падзенне за адзін дзень за два гады.

Інфляцыя здзівіла ўверх. У жніўні спажывецкія цэны выраслі на 0.1% м/м супраць -0.1% чаканага. Таксама выраслі асноўныя спажывецкія цэны, без уліку коштаў на энерганосьбіты, на 0.6% пры прагнозе на 0.3%.

Шукаеце хуткія навіны, гарачыя парады і аналіз рынку?

Падпішыцеся на рассылку Invezz сёння.

Такім чынам, інфляцыя ў гадавым вылічэнні вырасла да 8.3%, у той час як рынак чакаў 8.1%.

Магчыма, гэта не выглядае вялікім ростам, але рынкі былі заспетыя знянацку. Пасля справаздачы свопы ФРС паказалі канчатковую стаўку для сродкаў ФРС вышэй за 4.15% у пачатку 2023 года.

Такім чынам, даляр падскочыў, а акцыі ўпалі.

Аднак для трэйдараў-супрацьлеглых, якія жадаюць прыняць іншы бок даляра, ёсць дзве прычыны, каб спыніць гэты крок:

• Shelter CPI з'яўляецца адстаючым паказчыкам
• DXY не змог падняцца вышэй за 110

Shelter CPI з'яўляецца адстаючым паказчыкам

Ва ўчорашнім дакладзе найбольшы сюрпрыз выклікаў прытулак, які падаражэў на 0.7%. Аднак гэта індыкатар з адставаннем, што азначае, што даныя маглі быць скажоныя.

Тым не менш у ФРС цяпер не застанецца іншага выбару, акрамя як павысіць стаўкі на наступным пасяджэнні на 75 б.п. Некаторыя сцвярджаюць, што неабходна большае павышэнне стаўкі, але гэта малаверагодна.

Хутчэй за ўсё, больш чыноўнікаў прагназуе больш высокія стаўкі ў квартальных эканамічных прагнозах, якія будуць прадстаўлены на наступным тыдні. Такім чынам, павышэнне стаўкі на 75 б.п. з'яўляецца базавым варыянтам, і гэта ўжо было ацэнена да публікацыі справаздачы аб інфляцыі.

DXY не змог падняцца вышэй за 110

Індэкс даляра (DXY) паказвае сілу або слабасць даляра ў адносінах да кошыка валют, такіх як еўра, фунт стэрлінгаў або швейцарскі франк. Нядаўна ён падняўся вышэй за 110, але не змог утрымацца вышэй.

Больш за тое, на дзённым графіку з'явіліся два мядзведжыя прыкметы - мадэль расце кліну і мядзведжае разыходжанне з RSI або індэксам адноснай сілы.

Усё гэта патрабуе асцярожнасці. Сапраўды, інфляцыя ў Злучаных Штатах працягвае расці, але гэта ўжо не дзіўна. Працэнтныя стаўкі ўжо павышаны і на шляху да росту яшчэ.

Павышэнне стаўкі на 75 б.п. на пасяджэнні на наступным тыдні адбылося пасля іншых вялікіх павышэнняў. Такім чынам, узмацненне жорсткасці фінансавых умоў можа быць ужо ўлічана ў цане, і на бягучым узроўні курс даляра павінен быць асцярожным.