3 спосабы падрыхтавацца да верагоднай рэцэсіі Шваба

У сераду Microsoft абвясціла аб планах звольніць 10,000 XNUMX супрацоўнікаў. Гэта апошняе ў серыі буйных звальненняў за апошнія некалькі месяцаў, якія трапілі ў загалоўкі, у асноўным сканцэнтраваныя ў тэхналагічным і інфармацыйным сектары эканомікі.

Гэта ўзмацняе заклапочанасць многіх фінансавых аналітыкаў тым, што 2023 год прынясе а рэцэсія. Гэта, вядома, не з'явіцца на пустым месцы. Больш за год Федэральная рэзервовая сістэма спрабавала астудзіць інфляцыю шляхам зніжэння попыту ў эканоміцы ў цэлым, як правіла, шляхам шэрагу вельмі агрэсіўных павышэнняў сваёй базавай працэнтнай стаўкі. І гэта ў значнай ступені спрацавала. Інфляцыя запаволілася, і ў параўнанні з аналагічным перыядам месяца інфляцыя знізілася да снежня ўсяго на 1.2%.

Напярэдадні новага года ніхто не ведае, чаго чакаць. Традыцыйная мудрасць сведчыць аб тым, што рэцэсія непазбежная, і рынак пачаў усталёўваць цэны на гэта. На момант напісання артыкула 10-гадовыя казначэйскія аблігацыі мелі прыбытковасць амаль на 1.3 пункта ніжэй за 12-месячныя актывы, феномен, вядомы як «перавернутая крывая даходнасці», які звычайна папярэднічае рэцэсіі. Тым не менш рынак працы застаецца моцным, узровень кіданняў высокі, а індэкс спажывецкага даверу прыкметна вырас у снежні, што сведчыць аб тым, што асабістыя фінансы амерыканцаў у добрым стане.

Як нядаўна напісаў Шваб, дадзеныя незразумелыя, але дастаткова трывожных сігналаў. Нягледзячы на ​​​​добрыя навіны, наперадзе ёсць дастаткова знакаў небяспекі, якія паказваюць, што інвестарам было б разумна пачаць планаваць як мінімум валацільнасць, а ў горшым - адкрытую рэцэсію.

Пытанне ў тым, як гэта зрабіць. Што менавіта павінны рабіць інвестары, каб падрыхтавацца да рэцэсіі? Ва ўмовах сучаснага рынку Шваб рэкамендуе зрабіць тры крокі.

Каб атрымаць дадатковыя інструкцыі аб тым, як перажыць гэты нявызначаны перыяд, падумайце аб супадзенні з правераным фінансавым кансультантам бясплатна.

Акцыі: Інвесціруйце ў асновы

Інвестары, якія купляюць акцыі, павінны быць асабліва асцярожнымі. Фондавы рынак, як правіла, церпіць сур'ёзныя страты падчас спаду, што будзе ўдвая павялічваць праблемы пасля вельмі цяжкага 2022 года.

Гісторыя працягваецца

У выпадку рэцэсіі прыбытак і даходы многіх кампаній будуць скарачацца. Гэта аднолькава пашкодзіць вяртанню капіталу і даходнасці, што зробіць акцыі складаным класам актываў для інвестараў. Каб справіцца з гэтым, рэкамендуе Шваб, "інвестарам, якія актыўна выбіраюць акцыі, варта шукаць кампаніі, якія падтрымлівалі - і па-ранейшаму чакаюць - высокую норму прыбытку".

Як правіла, гэта азначае выбар кампаній з вялікім даходам і праверанай гісторыяй, а не эксперыментальных кампаній або тых, якія чакаюць росту прыбытку з цягам часу. У прыватнасці, многія інфармацыйна-тэхналагічныя кампаніі, такія як паслугі на аснове прыкладанняў, доўгі час працавалі без прыбытку. Іх мэта, па сутнасці, заключаецца ў тым, што яны працягваюць інвеставаць і развівацца, і ў канчатковым выніку ператвораць гэты рост у моцны прыбытак з часам.

Гэта можа быць добрай спекулятыўнай стратэгіяй у перыяды росту, але гэта можа быць неразумнай інвестыцыяй падчас патэнцыяльнага мядзведжага рынку.

Аблігацыі: інвестуйце на працягласць і крэдыт

Дзве праблемы могуць стаць важнымі для інвестараў у аблігацыі ва ўмовах рэцэсіі.

Па-першае, калі эканоміка замарудзіцца, некаторыя кампаніі могуць мець праблемы з аплатай рахункаў. У той час як аблігацыі ў цэлым з'яўляюцца бяспечным класам актываў, крэдытаздольнасць пазычальніка па-ранейшаму мае значэнне. Па гэтай прычыне Шваб рэкамендуе інвестарам шукаць больш высокія крэдытныя аблігацыі ў якасці спосабу страхавання ад рызыкі, звязанай з запаволеннем эканомікі.

Па-другое, зноў жа, калі наступіць рэцэсія і інфляцыя працягне сціхаць, Федэральная рэзервовая сістэма, верагодна, спыніць сваю палітыку павышэння ставак. Гэта можа нават зноў знізіць працэнтныя стаўкі. «[Мы] працягваем аддаваць перавагу даданню дюрацыі ў партфелях аблігацый у той час, калі даходнасць расце», — піша каманда Шваба. Дадаючы працягласць, вы можаце павялічыць адчувальнасць вашых інвестыцый у аблігацыі да цаны, што дазволіць вам атрымаць выгаду з больш высокай прыбытковасці, якая звычайна суправаджае падзенне працэнтных ставак.

Гэта асабліва актуальна ў перыяд нізкай інфляцыі, паколькі фіксацыя доўгатэрміновай прыбытковасці таксама можа прынесці добры доўгатэрміновы прыбытак.

Рост: разгледзім акцыі рынкаў, якія развіваюцца

Адна з абласцей, дзе Шваб звычайна аптымістычны, - гэта рынкі, якія развіваюцца.

За 2022 год гэты сектар значна ўпаў, і асабліва на яго паўплывалі такія глабальныя падзеі, як працяглыя перабоі ў працы з COVID-19 і вайна ва Украіне. Аднак у сувязі з тым, што Кітай пачынае выходзіць з рэжыму блакіроўкі і нармалізуецца ланцужок паставак ва ўсім свеце, сусветныя акцыі выглядаюць лепш, чым раней. Як адзначыў Шваб, у той час як індэкс S&P 500 «нязначна змяніўся» за апошнія некалькі месяцаў 2022 года, акцыі краін, якія развіваюцца, выраслі на 20% за той жа перыяд.

Па гэтай прычыне Шваб рэкамендуе інвестарам, якія імкнуцца да росту, глядзець на акцыі рынкаў, якія развіваюцца, на 2023 год. Гэта сектар, які, на яго думку, хутчэй за ўсё будзе працаваць добра, нават ва ўмовах патэнцыйнай рэцэсіі.

Вы можаце прачытаць поўны аналіз рынку на сайце Schwab тут, разам з тым, чаму яе эксперты лічаць, што трывожныя сігналы эканомікі ў цяперашні час пераважваюць яе моцныя бакі.

Bottom Line

З патэнцыйнай рэцэсіяй на гарызонце інвестары пачынаюць засяроджвацца на стратэгіі абарончага партфеля. У сваім апошнім аналізе рынку Schwab мае тры рэкамендацыі аб тым, як вы можаце пачаць пераразмяркоўваць актывы ў выпадку, калі гэтыя папярэджанні спраўдзяцца. Гэта таксама варта ўлічваць супастаўленне з правераным фінансавым кансультантам бясплатна.

Парады па інвеставанні ва ўмовах рэцэсіі

Фота: ©iStock.com/сімарціні

Паведамленне 3 спосабы падрыхтавацца да верагоднай рэцэсіі Шваба упершыню з'явіўся на Блог SmartAsset.