SEC выдае зборы па правілах абароны інвестараў. Як знайсці добрага кансультанта

Пошук брокера або фінансавага кансультанта, якому вы можаце давяраць, часам можа здацца складанай задачай.

Асабліва гэта актуальна, калі інвестары бачаць сенсацыйныя гісторыі брокераў ратуючыся ад паліцыі ў падводным уцёках or імітуючы сваю смерць у авіякатастрофе. Акрамя таго, ёсць вядомыя ашуканцы, такія як Берні Мэдаф, які арганізаваў найбуйнейшае інвестыцыйнае махлярства ў гісторыі краіны — схема Понцы, якая каштавала дзясяткам тысяч інвестараў да 65 мільярдаў долараў.

А ёсць, вядома, і менш сенсацыйныя, але ўсё ж прыкметныя падзеі. Камісія па каштоўных паперах і біржам зараджаны брокерская кампанія - Western International Securities Inc. - і пяць яе брокераў у чацвер з парушэннем новага правіла, якое накіравана на павышэнне абароны інвестыцыйных парад для спажыўцоў.  

Яшчэ ад асабістых фінансаў:
36% людзей з высокімі заробкамі жывуць ад зарплаты да зарплаты
Вось тры спосабы навігацыі па рахунках за навучанне ў каледжы
43% домаўладальнікаў адкладаюць паляпшэнне дома з-за інфляцыі

Як сцвярджаецца ў рэлізе SEC, брокеры нібыта прадалі пенсіянерам і іншым асобам высокарызыкоўныя аблігацыі без рэйтынга на суму больш за 13 мільёнаў долараў, нягледзячы на ​​тое, што аблігацыі былі непрыдатнымі для гэтых інвестараў з-за іх неліквіднасці і спекуляцый. Брокерская кампанія не адказала на просьбу аб каментарыі.

Гэта першы раз, калі SEC падала пазоў у сувязі з Палажэннем аб найлепшых інтарэсах, якое федэральнае агенцтва выпусціла ў 2019 годзе і фірмы павінны былі выканаць да чэрвеня 2020 года. У цэлым правіла ў цэлым Патрабуецца брокерам і фірмам ставіць інтарэсы кліента вышэй за іх фінансавыя ці іншыя інтарэсы пры вынясенні інвестыцыйных рэкамендацый. Яны павінны падзяляць некаторую логіку рэкамендацыі і раскрываць канфлікты інтарэсаў.

У 690,000 годзе было зарэгістравана 2021 XNUMX брокераў і фінансавых кансультантаў, у адпаведнасці у Орган рэгулявання фінансавай індустрыі або FINRA. Вось некалькі парад для спажыўцоў, каб знайсці той, якому можна давяраць.

Ёсць некаторыя надзейныя папераджальныя прыкметы таго, што кансультант, якога вы разглядаеце, не можа быць добрым выбарам. 

Фінансавыя рэгулятары маюць інтэрнэт-базы даных, да якіх спажыўцы могуць звяртацца, каб атрымаць даведачную інфармацыю аб канкрэтных асобах і фірмах. SEC мае адзін, Інвестыцыйны саветнік Публічнае раскрыццё інфармацыі вэб-сайт для фінансавых кансультантаў. Рэсурс FINRA, BrokerCheck, пералічвае брокераў. (Асоба або фірма могуць з'яўляцца ў абодвух.)

Спачатку праверце, ці з'яўляецца чалавек у любой сістэме і ці мае ён ліцэнзію або зарэгістраваны ў фірме.

Па словах Эндру Столтмана, чыкагскага адваката, які прадстаўляе інтарэсы спажыўцоў у справах аб махлярстве, гэта азначае, што яны адпавядаюць мінімальнаму ўзроўню паўнамоцтваў і вопыту работы ў галіны.

"Калі яны не, гэта супер-чырвоны сцяг", - сказаў Столтман раней CNBC. «Калі не, гэта можа быць нейкі хлопец, які тэлефануе са склепа сваёй мамы».

Патэнцыйныя кліенты таксама павінны знайсці ў Google імя кансультанта або брокера, каб убачыць, ці з'явяцца навіны пра мінулыя неразборлівасці або судовыя працэсы. Калі так, то гэта яшчэ адзін дрэнны знак. Нарматыўныя базы даных таксама будуць пералічваць любыя раскрыцці інфармацыі, скаргі, арбітражы або ўрэгуляванні з удзелам асобы.

Эксперты рэкамендуюць праверыць гнюсныя фінансавыя паводзіны, такія як практыкі злоўжывання продажамі, непрыдатныя рэкамендацыі і празмерны або несанкцыянаваны гандаль.

Аднак тое, што гэтыя папераджальныя знакі першапачаткова не выяўлены, не азначае, што спажыўцы павінны расслабіцца. Ёсць і іншыя сігналы, на якія варта сачыць пасля таго, як вы вырашылі даверыць свае грошы кансультанту.

Адзін з урокаў шматмільярднага махлярства Мэдафа заключаўся ў тым, каб вашы грошы захоўваліся ў аўтарытэтных старонніх фірмах, такіх як Fidelity або Charles Schwab, сказаў Столтман.

Гэта робіць кансультантам значна цяжэй скрасці грошы або скарыстацца перавагамі кліента, паколькі актывы не захоўваюцца ў доме і кліенты не робяць чэкі ў кансультацыйнай фірме, сказаў ён.

Успрымайце гэта як брандмаўэр накшталт двухфактарнай аўтэнтыфікацыі — апекунская фірма мае пэўныя працэдуры для зняцця грошай, якія часта прадугледжваюць кантакт з кліентам, сказаў Столтман.

Гэтую інфармацыю кліенты могуць праверыць на сваіх звычайных выпісках па рахунку.

Больш за тое, страта грошай не абавязкова з'яўляецца трывожным сцягам, асабліва калі гэта адбываецца на рынку з падзеннем.

Але па словах Джорджа Фрыдмана, ад'юнкт-прафесара права Фордхэмскага ўніверсітэта і былога чыноўніка FINRA, гэта можа быць дрэнным знакам, калі партфель інвестара знаходзіцца значна ніжэй за стандартныя паказчыкі акцый і аблігацый.

"У нейкі момант вы пачынаеце задаваць пытанні", - сказаў ён CNBC.

Гіпергандлёвая актыўнасць, як паказана ў заяве інвестара, з'яўляецца яшчэ адным прыкметай. Такое змяненне ўліковага запісу спараджае зборы і камісіі для кансультантаў, але наносіць фінансавую шкоду кліенту.

Уласныя інвестыцыі - напрыклад, валоданне ўзаемным фондам, якім кіруе ваша брокерская фірма - не абавязкова з'яўляюцца сігналам махлярства, але могуць быць прыкметай таго, што кансультант або фірма зарабляе грошы за ваш кошт, сказаў Фрыдман.

«Я б праглядаў выпіскі па рахунках кожны месяц», — сказаў ён. «Калі вы бачыце нешта смешнае або незвычайнае, гэта сцяг».

Вядома, заявы інвестараў можна падрабіць, каб схаваць такую ​​інфармацыю.

Нездавальняючыя або запозненыя адказы на пытанні кліентаў павінны заахвоціць кліентаў перадаць сваю справу ў аддзел адпаведнасці фірмы.

Калі вас просяць мець зносіны па-за афіцыйнымі каналамі кансультацыйнай фірмы, напрыклад, па электроннай пошце кампаніі, гэта таксама сур'ёзная трывога.

І, што важна, разумець свае інвестыцыі; Размяшчайце грошы толькі з аўтарытэтнымі кіраўнікамі актывамі і фондамі, кажуць эксперты. Калі вы гэтага не разумееце, гэта дрэнны знак, як і інвестыцыя, якая здаецца занадта добрай, каб быць праўдай.

Міка Хаўптман, дырэктар па абароне інвестараў Федэрацыі спажыўцоў Амерыкі, прапануе папрасіць брокера або кансультанта пісьмова пацвердзіць, што яны рэкамендуюць і чаму яны не рэкамендавалі больш просты і менш затратны варыянт.

«Калі яны не могуць даць просты, канкрэтны, ясны, сціслы адказ на пытанне: «Чаму гэта ў адрозненне ад усяго іншага на рынку, зыходзячы з кошту і якасці прадукту», то гэта можа выклікаць трывогу», — сказаў Хаўптман.

Брокеры звычайна застаюцца больш танным варыянтам у параўнанні з кансультантамі для спажыўцоў, якія рэдка гандлююць акцыямі і ўзаемнымі фондамі і трымаюць іх на працягу доўгага часу.

Па словах абаронцаў правоў спажыўцоў, спажыўцам, якія жадаюць пастаянных, цэласных кансультацый і як мага больш паменшыць уздзеянне канфлікту інтарэсаў, варта звярнуцца да платнага фінансавага кансультанта.

Яны могуць шукаць такіх дарадцаў у такіх сетках, як Нацыянальная асацыяцыя асабістых фінансавых кансультантаў, Сетка планавання Garrett, Сетка планавання XY і Альянс комплексных планіроўшчыкаў.

Такія кансультанты павінны мець базавыя кампетэнцыі, такія як сертыфікаваны фінансавы планіроўшчык, або CFP, прызначэнне для фінансавых планіроўшчыкаў і атрымліваць толькі фіксаваную плату за іх пагадзіннае абслугоўванне, штомесячную падпіску або плату ў залежнасці ад актываў, якімі яны кіруюць для кліентаў, Рон Родс, сам CFP і дырэктар праграмы асабістага фінансавага планавання ва Універсітэце Заходняга Кентукі, сказаў CNBC.

"Гэта самы просты спосаб для спажыўца знайсці чалавека, які дакладна на іх баку", - сказаў Родс.

Спажыўцы павінны апытаць як мінімум трох розных кансультантаў пасля правядзення пошуку, каб пераканацца, што яны падыходзяць, сказаў ён.