Інфляцыя, працэнтныя стаўкі і рэцэсія - гэта страшыдлы інвеставання, і яны назіраюць за нашымі плячыма апошнія некалькі месяцаў. Мы ўсе ўжо ведаем гэтую гісторыю: узровень інфляцыі дасягае максімуму пакаленняў, Федэральная рэзервовая сістэма павышае стаўкі ў спробе адбіцца ад высокіх коштаў, і гэта, верагодна, прывядзе эканоміку да рэцэсіі. У такі час інвестары праяўляюць усё большы інтарэс да пошуку моцных абарончых рухаў партфеля.
Гэта мысленне, якое, натуральна, звяртае нас да дывідэнтных акцый. Гэта традыцыйныя абарончыя інвестыцыйныя гульні, якія прапануюць стабільныя выплаты акцыянерам, якія гарантуюць паток даходу незалежна ад таго, ідуць рынкі ўверх ці ўніз. Лепшыя акцыі з дывідэндамі будуць спалучаць высокія рэгулярныя выплаты з надзейным патэнцыялам павышэння кошту акцый, што дае інвестарам лепшае з абодвух светаў, калі справа даходзіць да прыбытку.
Аналітык Stifel Бенджамін Нолан, які мае 5-зоркавы рэйтынг ад TipRanks, шукаў менавіта такія інвестыцыі і выбраў некалькі. Выкарыстоўваючы База дадзеных TipRanks, мы сабралі падрабязную інфармацыю аб дзвюх з гэтых акцый, якія прапануюць дывідэнтныя прыбытковасці 16% і вышэй. Самога па сабе гэтага больш чым дастаткова, каб забяспечыць станоўчую рэальную норму прыбытку, але кожная з гэтых акцый таксама прыносіць двухзначны патэнцыял росту. Давайце прыгледзімся бліжэй.
Кампанія Genco Shipping (ГНК)
Першая кампанія, якую мы разгледзім, - гэта Genco Shipping, балкер у глабальнай сетцы марскіх перавозак. Масавыя перавозкі наўрад ці з'яўляюцца "сэксуальнай" галіной, але яны абсалютна неабходныя для перавозкі грузаў збожжа, руд, металаў, вугалю і іншых грузаў, ад якіх залежаць нашы ланцужкі паставак. Genco падтрымлівае флот з 44 сучасных насыпных суднаў памерам ад 55 тыс. тон сухой масы Supramax да самых вялікіх грузавых суднаў Capesize дэдвейтам 165 тыс. тон.
Флот Genco знаходзіцца ў поўнай уласнасці і эксплуатуецца на чартарнай аснове; гэта значыць, караблі здаюцца ў арэнду грузатрымальнікам, якія бяруць на сябе адказнасць за маршрут судна, пагрузку і разгрузку, а таксама агульную бяспеку на працягу перыяду фрахтавання. Genco зарабляе на чартэрных стаўках. Кампанія атрымала вялікую карысць ад высокіх ставак у пачатку года, але акцыі ўпалі ў апошнія месяцы, паколькі сусветны гандаль запаволіўся.
Гэта запаволенне паўплывала на топ і вынік Genco, якія дасягнулі піка ў 4 квартале 21 г. З тых часоў даходы і прыбыткі ўпалі, хоць кампанія застаецца прыбытковай. У 2 квартале 22 года Genco паведаміла аб даходах у памеры 137 мільёнаў долараў, чыстым прыбытку ў 47 мільёнаў долараў і разводненай прыбытку на акцыю ў 1.10 долара. Нягледзячы на падзенне ў параўнанні з канцом мінулага года, усе гэтыя лічбы па-ранейшаму значна перавышаюць вынікі 2К21.
Апошнія абвешчаныя дывідэнды кампаніі, выплачаныя ў жніўні, складалі 50 цэнтаў на звычайную акцыю. У Genco ёсць гісторыя карэкціроўкі выплат дывідэндаў у адпаведнасці з прыбыткам, які можна размеркаваць. Пры цяперашняй стаўцы дывідэнды складаюць 16.5%, што значна перавышае ўзровень інфляцыі.
Бенджамін Нолан лічыць Genco добрай інвестыцыяй і пачынае сваё асвятленне акцый з каментарыяў, якія падкрэсліваюць як рызыку, так і выгаду ў сектары суднаходства: «Нягледзячы на тое, што тарыфы на дастаўку насыпных грузаў упалі ў апошнія месяцы, мы чакаем павышэння сезоннага попыту і лічым, Кітай аднавіцца пасля блакавання, улічваючы верагоднасць наступнага стымулу. Акрамя таго, партфель заказаў знаходзіцца на мінімальным узроўні за некалькі дзесяцігоддзяў, таму любое нязначнае павелічэнне попыту павінна істотна падштурхнуць стаўкі».
«Мяркуючы, што стаўкі ў сярэдзіне цыкла і грашовыя патокі, мы лічым, што акцыі GNK недаацэненыя як на аснове кратнага каэфіцыента, так і на аснове EBITDA, і чакаем, што кошт акцый адновіцца па меры нармалізацыі ставак», - рэзюмаваў Нолан.
На думку Нолана, Genco можна купляць з мэтавай цаной 20 долараў, што прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 65%. (Каб паглядзець паслужны спіс Нолана, Клікніце тут)
Наўрад ці Нолан адзінокі ў сваім аптымістычным стаўленні да Genco. Гэты грузаадпраўшчык прыцягнуў увагу 5 апошніх аглядаў аналітыкаў Уол-стрыт, і ўсе яны пагаджаюцца, што гэта акцыі, якія варта купляць, для кансенсус-рэйтынгу Strong Buy. Кошт акцый складае 12.12 даляра, і пры сярэдняй мэтавай цане ў 25 даляраў яны маюць надзейны патэнцыял росту на 106% на працягу 12 месяцаў. (Глядзіце прагноз акцый GNK на TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (ЭГЛЕ)
Другая акцыя дывідэндаў, якую мы разгледзім, - гэта Eagle Bulk Shipping, яшчэ адзін гулец у сектары сухагрузавых перавозак. Кампанія Eagle Bulk спецыялізуецца на перавозцы сухіх грузаў на кароткія адлегласці, кіруючы флотам з 52 судоў меншага памеру, носьбітаў Supramax і Ultramax з грузападымальнасцю ад 52 да 63 тысяч тон сухой масы. Агульны флот кампаніі складае больш за 3 мільёны тон і мае сярэдні ўзрост менш за 10 гадоў. Судны Eagle Bulk перавозяць звычайныя сыпкія грузы, ад цэменту і ўгнаенняў да збожжа, вугалю і руд.
У 2 квартале 22 года Eagle зафіксаваў рэкордны ўзровень даходаў, калі выручка дасягнула 198.7 мільёна долараў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 53%. Гэты ўражлівы вынік спалучаўся са скарэкціраваным чыстым прыбыткам у памеры 81.6 мільёна долараў, або 6.28 долара скарэкціраванага прыбытку на акцыю. Кампанія завяршыла квартал з грашовымі сродкамі ў памеры 141.5 мільёна долараў, павялічыўшыся на 68% у параўнанні з кварталам мінулага года.
Гэта значная генерацыя грашовых сродкаў за апошнія 12 месяцаў прымусіла кіраўніцтва павялічыць дывідэнды за 2 квартал на 10%, павялічыўшы іх з 2 долараў за звычайную акцыю да 2.20 долара. Пры бягучай стаўцы дывідэнды ў гадавым вылічэнні складаюць 8.80 даляра і дае прыбытковасць 21%. Не многія кампаніі могуць параўнацца з такой прыбытковасцю. Апошні раз дывідэнды выплачваліся ў жніўні.
Гэта яшчэ адна кампанія, чыя дзейнасць - і асабліва, дывідэнды - прыцягнула ўвагу Нолана.
«Рынак грузавых перавозак насыпных грузаў моцна аднавіўся з 2020 года, і, на наш погляд, узлётна-пасадачная паласа стала больш... портфель заказаў знаходзіцца на самым нізкім узроўні за некалькі дзесяцігоддзяў, а попыт на жалезную руду, вугаль і ўкраінскі рэзкі сезонны і з рознымі нюансамі. збожжа павінна працягваць падтрымліваць попыт, падтрымліваць і стымуляваць больш высокія стаўкі дастаўкі і, такім чынам, прыбытак для EGLE. Акцыі адступілі і, як мы лічым, з'яўляюцца спрыяльнай кропкай ўваходу для інвестараў, паколькі ёсць істотны патэнцыял росту», - выказаў меркаванне Нолан.
Зазіраючы ў будучыню, Нолан ацэньвае EGLE як «Пакупку», і яго мэтавая цана ў 62 долары сведчыць аб тым, што яе чакае рост на ~50%. (Каб паглядзець паслужны спіс Нолана, Клікніце тут)
Як паказвае кансенсус-рэйтынг Strong Buy, падмацаваны 5 аднадушна станоўчымі апошнімі аглядамі аналітыкаў, Уол-стрыт звычайна любіць гэтую кампанію. Сярэдняя мэтавая цана акцый складае 72.40 даляра, што паказвае на ~76% патэнцыял росту ад гандлёвай цаны ў 41.21 даляра. (Глядзіце прагноз акцый EGLE на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html