(Bloomberg) — На мінулым тыдні Гаральд Хэм ажыццявіў адну з найбуйнейшых пераводаў багаццяў у гісторыі ЗША, перадаўшы кожнаму са сваіх пяці дзяцей долю ў Continental Resources Inc., якая займаецца свідраваннем сланцаў, якую ён заснаваў больш за 2.3 гадоў таму, на суму каля 50 мільярда долараў.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Як і іншыя звышбагатыя амерыканцы, велізарны падарунак Хама, які рыхтаваўся гадамі, хутчэй за ўсё будзе перададзены ў асноўным без падаткаў.
76-гадовы Хам, здаецца, абапіраўся на дзве найбольш распаўсюджаныя шчыліны, каб пазбегнуць 40-працэнтнага падатку на маёмасць і падарункі ў ЗША, калі ён перавёў большую частку свайго стану. Ключ да гэтых метадаў, абодва цалкам законных, заключаецца ў дбайнай структуры транзакцый, каб яны прыносілі карысць спадчыннікам, але тэхнічна зусім не з'яўляліся падарункамі. Дэмакраты прапанавалі спыніць стратэгіі ў папярэдніх версіях эканамічнага парадку дня прэзідэнта Джо Байдэна, які зараз спыніўся ў Кангрэсе.
Нягледзячы на трансферы, Хам запэўніў інвестараў, што ён захоўвае кантроль над Continental, таму што яго дзецям забаронена прадаваць акцыі да яго смерці.
«Я даўно казаў, што Continental - гэта кампанія, створаная для таго, каб праслужыць», - сказаў Хамм у заяве. «Гэты працэс доўжыцца больш за дзесяць гадоў з дзвюма асноўнымі мэтамі: правільнае планаванне пераемнасці і доўгатэрміновая пераемнасць кампаніі».
Дзікі шлях
У ходзе, які належыць дзікім скакунам, такім як Хам, падарункі, падобна, былі апрацаваны хітрым часам. Хам пачаў свой бягучы план нерухомасці ў 2015 годзе, пасля таго, як цана на нафту ўпала, а акцыі Continental патаннелі. У сярэдзіне 2020 года, калі пандэмія нанесла сакрушальны ўдар па нафтавай прамысловасці і працэнтныя стаўкі ў ЗША ўпалі да рэкордна нізкіх значэнняў, Хамм рэструктурызаваў здзелкі, каб павялічыць перавагу сваіх спадчыннікаў. У нейкі момант у 2020 годзе яго стан скараціўся да 2.4 мільярда долараў, што амаль на 90% ніжэй за пік.
Па дадзеных Bloomberg Billionaires Index, Хам і яго сям'я цяпер каштуюць каля 18 мільярдаў долараў. Дакументы паказваюць, што Хам выкарыстаў ТАА і больш за дзясятак розных трастаў для завяршэння перадачы.
«Хоць многім падаткаплацельшчыкам гэта можа здацца экзотыкай, але выкарыстанне некалькіх транзакцый і трастаў, каб пазбегнуць падатку на маёмасць, вельмі распаўсюджана сярод багатых сем'яў», - сказала Табета Піві, дарадца адваката Цэнтра падатковага права Нью-Йоркскага універсітэта, якая раней працавала над планіроўка маёнтка.
Масавыя перадачы публічных акцый паміж членамі сям'і - не рэдкасць для класа мільярдэраў. У мінулым годзе расследаванне Bloomberg News паказала, што заснавальнік Nike Inc. Філ Найт выкарыстаў розныя метады, каб перавесці сваёй сям'і мільярды долараў без падаткаў. Галоўны выканаўчы дырэктар Zoom Video Communications Inc. Эрык Юань перадаў акцыі на суму 6 мільярдаў долараў неўказаным бенефіцыярам па прычынах "планавання нерухомасці" ў сакавіку мінулага года. Нябожчык-магнат казіно Шэлдан Адэльсан ператасаваў акцыі Las Vegas Sands Corp. у больш чым 30 трэстах, каб перадаць членам сям'і як мінімум 7.9 мільярда долараў. Спадчынніца касметыкі Джэйн Лодэр стала мільярдэрам у 2013 годзе, калі атрымала акцыі L'Oreal SA на суму больш за паўмільярда долараў.
У выпадку Хама план трансферу мае падобны адценне з яго кар'ерай, якая была вызначана памяркоўнасцю да рызыкі і мітусні. Заключаючы здзелкі каля дна нафтавага рынку, Хамм даў сваім дзецям шанец атрымаць прыбытак ад любога аднаўлення.
Хам атрымаў гэтыя актывы ў трэсты праз пазыкі. Служба ўнутраных даходаў патрабуе, каб багатыя людзі плацілі працэнты за любыя ўнутрысямейныя пазыкі, інакш яны рызыкуюць класіфікаваць іх як падарункі, якія абкладаюцца падаткам. Дакументы паказваюць, што 761 ліпеня 1 года Хам рэфінансаваў крэдыты фондам сваіх дзяцей на асноўную суму ў 2020 мільён долараў кожная. Такі час дазволіў яго сям'і зафіксаваць мінімальныя працэнтныя стаўкі, што значна павялічыла верагоднасць таго, што яны змогуць вярнуць нечаканы прыбытак на працягу наступных некалькіх гадоў.
З ліпеня 2020 года акцыі Continental вярнулі амаль 250%, павялічыўшы ўтрая кошт долі кожнага дзіцяці да больш чым 2 мільярдаў долараў.
Эфектны рост акцый Continental зрабіў Хама і яго спадчыннікаў багацейшымі, але, выкарыстоўваючы трэсты, ён мог гарантаваць, што гэтыя прыросты багацця адбыліся за межамі яго падаткаабкладаемай маёмасці, што азначае, што яны не будуць абкладацца падаткам на пераход.
Канчатковая эканомія падаткаў можа скласці мільярды долараў, нават калі Хам па-ранейшаму абавязаны падаткі з любога багацця, якое засталося ў яго маёмасці. Яго спадкаемцы таксама могуць запазычыць падаходны падатак з прыросту капіталу ў акцыях Continental у выпадку іх продажу.
«Масіўныя назапашванні»
Хам быў наўрад ці адзіным багатым амерыканцам, які выкарыстаў звышнізкія працэнтныя стаўкі і падзенне рынку ў 2020 годзе, каб разгарнуць стратэгіі для зніжэння будучых рахункаў IRS, па словах Роберта Лорда, адваката ў Арызоне і падатковага кансультанта амерыканцаў у прапагандысцкай групе Tax Fairness. .
"Гэта быў ідэальны шторм для ўхілення ад падатку на нерухомасць", - сказаў Лорд пра перыяд пасля пандэміі. «Велізарнае назапашванне багаццяў» «небяспечна для грамадства», дадаў ён, «асабліва калі гэта дынастычнае багацце, якое не будзе разбіта на працягу стагоддзяў».
Хам, самы малодшы з 13 дзяцей, якія нарадзіліся ў сям'і бедных дольнікаў з Аклахомы, пачаў працаваць у энергетычнай індустрыі ў 18 гадоў з аднаасобнага прадпрыемства па абслугоўванні нафтавых радовішчаў, які ён прафінансаваў з крэдыту ў 1,000 долараў. Чатыры гады праз ён вызначыўся дзікім жывёлам з кампаніяй, якая пазней стала Continental.
Агрэсіўнае пашырэнне было ключом да росту Hamm. Два дзесяцігоддзі таму ён купіў 300,000 1950 акраў на полі Бакен у Паўночнай Дакоце. Пачынаючы з 2012-х гадоў у рэгіёне здабывалася сціплая колькасць нафты, але з'яўленне гарызантальнага бурэння і фрэкінгу, у піянеры якіх дапамог Хам, ператварыла штат у трэцяга па велічыні здабычу ў краіне да XNUMX года.
Вядомы рэспубліканскі донар і дарадца прэзідэнта Трампа па энергетыцы падчас яго кампаніі 2016 года, найбольшую вядомасць Хэм атрымаў у 2015 годзе, калі ён выпісаў сваёй былой жонцы Сью Эн Арнал чэк амаль на 1 мільярд долараў у рамках іх разводу. Паселішча скараціла стан Хама прыкладна на дзесятую частку.
Прыбытковыя шчыліны
Трамп і рэспубліканцы ў Кангрэсе зрабілі ўхіленне ад падатку на маёмасць прасцей, чым калі-небудзь, дзякуючы закону, які падвоіў пажыццёвае вызваленне - суму, якую кожны можа пакінуць спадчыннікам без падаткаў - да 24 мільёнаў долараў для сямейнай пары ў гэтым годзе. Але гэта змяненне мала дапамагло такім, як Хам, хто хоча перадаць мільярды долараў сваім дзецям.
Замест гэтага Хам абапіраўся на дзве даўнія і прыбытковыя шчыліны, якія Кангрэс неаднаразова адмаўляўся ліквідаваць.
Адзін з іх, які называецца дысконтам ацэнкі меншасці, дазваляе заможным штучна зніжаць кошт актываў, падзяляючы іх паміж асобнымі ўладальнікамі. Размясціўшы акцыі Continental у ТАА і падзяліўшы права ўласнасці паміж трастамі для сваіх дзяцей, хутчэй за ўсё, Хам скарыстаўся гэтай стратэгіяй, сказаў Лорд, які разглядаў дакументы. Калі гэта так, Хамм мог бы сцвярджаць для мэт падаткаабкладання, што кошт ТАА быў значна меншы за кошт публічных акцый, якія ўтрымліваліся ў ім.
Прэзідэнт Барак Абама паспрабаваў ліквідаваць гэтую шчыліну ў канцы свайго тэрміну паўнамоцтваў. Прадстаўнік Continental сказаў, што змяненне правілаў ацэнкі «стварыла б хаос для святасці разумных падатковых прынцыпаў».
Іншы інструмент - давер давера. З дапамогай крэдытаў і іншых выгадных здзелак багатыя дабрадзеі могуць накіроўваць грошы ў транспартныя сродкі, гарантуючы, што іх змесціва не будзе абкладацца падаткам на нерухомасць пасля іх смерці. Пры правільнай структуры яны могуць стаць дынастычнымі трэстамі, перадаючы актывы некалькім пакаленням спадчыннікаў. Нягледзячы на тое, што амаль упэўнена, што дзеці Хамма трымаюць даверныя фонды, Лорд сказаў, што незразумела, ці кваліфікуюцца яны як дынастычныя фонды.
Складаныя метады планавання, накшталт тых, якія прымяніў Хам, дазволілі нават самым багатым амерыканцам ухіляцца ад падатку на маёмасць, першапачаткова ўведзенага больш за стагоддзе таму ў якасці стрымлівання росту дынастычнага багацця. Даходы ад падатку на маёмасць склалі ўсяго 9.3 мільярда долараў у 2020 годзе, паказваюць апошнія дадзеныя IRS, што ўпала больш чым на 50% у параўнанні з 2018 годам і малая частка з больш чым 4 трыльёнаў долараў, якія збіраюцца федэральным урадам кожны год.
«Без далейшых дзеянняў з боку Кангрэса існуючыя дзіркі ў падатковай сістэме будуць працягваць заахвочваць неэфектыўнае і дарагое падатковае планаванне», - сказаў Піві з Нью-Йоркскага універсітэта.
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html