Акцыі Shopify скараціліся на тону. Ці прыйшоў час купляць?

памер тэксту

Shopify

акцыі моцна пацярпелі падчас нядаўняга распродажу тэхналогій. Аналітык Уільяма Блэра Мэцью Пфау кажа, што гэта магчымасць пакупкі

У нататцы ў сераду Pfau павысіў рэйтынг Shopify (тыкер: SHOP) да ўзроўню, які перавышае Market Perform, заявіўшы, што канадскі гігант электроннай камерцыі можа павялічыць даход прыкладна на 30% на працягу наступных некалькіх гадоў.

Акцыі Shopify знізіліся прыкладна на 34% ад максімуму ў сярэдзіне лістапада і ўпалі на 2% за апошнія 12 месяцаў. Для параўнання,

Nasdaq Composite
вырасла на 16% за той жа перыяд.

Але Пфау сказаў, што ў акцый засталося шмат рычагоў росту, у тым ліку карпаратыўныя, міжнародныя і бейк-стаўкі. «Улічваючы такую ​​дынаміку, мы лічым, што Shopify можа павялічыць свой даход больш чым у два разы ў параўнанні з тэмпамі росту электроннай камерцыі на працягу наступных некалькіх гадоў, што прывядзе да росту больш чым на 30% у аптымальным сцэнары, на наш погляд.

Гэты рост даходаў у спалучэнні з захаваннем прэміяльнай ацэнкі павінен прымусіць акцыі перасягнуць агульны рынак і прастору SaaS [Праграмнае забеспячэнне як паслуга]», - напісаў аналітык.

Пфаў таксама падкрэсліў інвестыцыі Shopify у такія прадукты, як пункты продажу, дастаўка/выкананне і сацыяльная камерцыя, якія могуць стаць «істотнымі» драйверамі росту ў доўгатэрміновай перспектыве.

Тым не менш, ён папярэдзіў, што можа быць і далейшы мінус: акцыі гандлююцца па высокай ацэнцы ў 24 разы, нават калі гэта ўжо ніжэй за ацэнку банкаў у 36 разоў.

Іншыя рызыкі ўключаюць далейшае сцісканне кратных у прасторы SaaS, рост электроннай камерцыі ніжэйшы за чаканні аналітыкаў у дачыненні да падлеткаў на працягу наступных некалькіх гадоў, і Omicron, які патэнцыйна стварае ў бліжэйшай перспектыве сустрэчны вецер для продажаў у электроннай камерцыі.

«Нягледзячы на ​​тое, што цяжка назваць, дзе знаходзіцца дно ў бліжэйшай перспектыве, і акцыі па-ранейшаму недарагія, у доўгатэрміновай перспектыве мы лічым, што Shopify павінен быць у стане падтрымліваць прэміяльную ацэнку, улічваючы перспектывы росту, выдатную прадукцыйнасць і дамінаванне ў прасторы праграмнага забеспячэння электроннай камерцыі SaaS», — напісаў Пфаў.

Пішыце Ліне Сайголь па адрасе [электронная пошта абаронена]