Amazon's Big Earnings Miss™ напалохаў фондавы рынак у пятніцу, у выніку чаго індэкс Nasdaq упаў на 4% уніз. Справаздача Amazon таксама прымусіла прынамсі аднаго аналітыка задацца пытаннем, што могуць аб'явіць дрэнныя навіны Amazon Shopify (КРАМА) калі ў чацвер, 1 мая, ён паведамляе аб уласных прыбытках за 5 квартал.
Звяртаючыся да вынікаў першага квартала, па меншай меры, большасць аналітыкаў не прагназуюць страты для Shopify. Кансенсусныя мэты паказваюць, што гігант электроннай камерцыі, верагодна, атрымаў прыбытак у мінулым квартале — каля $1 за акцыю пры аб'ёме продажаў у $0.99 мільярда — дзякуючы таму, што Shopify не зрабіў памылку, інвестуючы ў якія-небудзь кампаніі, якія займаюцца пераацэнкай электрамабіляў.
І ўсё ж, па меншай меры, адзін аналітык, здаецца, настолькі ўсхваляваны вынікамі Amazon і слабасцю рознічнага гандлю ў цэлым, што знізіў мэтавую цану на Shopify амаль удвая, да 550 долараў.
Са спасылкай на дадзеныя Sensor Tower аналітык Deutsche Bank Бхавін Шах папярэдзіў, што рост штомесячнай колькасці актыўных карыстальнікаў прыкладання Shopify, якім карыстаюцца гандляры, у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года «значна запаволіўся» ў першым квартале, і таму «кансенсус-чаканні, верагодна, [занадта] высокія» для справаздачы Shopify на гэтым тыдні.
Падобным чынам Шах прагназуе, што валавы аб'ём тавараў вырасце толькі на 20% г/г (да $44.8 млрд), а не на 25%, як прагназуюць іншыя аналітыкі. Гандляры "стаяць сведкамі запаволення росту", папярэджвае Шах, паколькі праблемы з ланцужкамі паставак зніжаюць рознічныя продажы, а спажыўцы пераходзяць ад пакупкі тавараў да пакупкі паслуг замест гэтага пасля COVID. Спасылаючыся на дадатковыя дадзеныя Sensor Tower у падтрымку гэтага тэзіса, Шах дадае, што штомесячныя актыўныя карыстальнікі спажывецкага ShopApp, здаецца, паслядоўна скараціліся на 9% у першым квартале ў параўнанні з чацвёртым кварталам 1 года.
Гледзячы далей, Шах таксама бачыць дадатковыя цяжкасці з цягам года, прагназуючы, што Shopify будзе адчуваць «дадатковы ціск [на норму прыбытку] на працягу года».
Улічваючы тое, наколькі непрыгожа могуць выглядаць некаторыя лічбы (прынамсі, у параўнанні з чаканнямі) і тое, што астатняя частка года таксама можа выглядаць слабай у святле ціску маржы, Шах лічыць, што калі кіраўніцтва дае ўказанні ў справаздачы на гэтым тыдні, ён будзе падкрэсліваць «якасны каментар». Гэта значыць, Shopify будзе красамоўна расказваць пра тое, наколькі добра ідзе яго бізнес і якія крокі ён прымае для развіцця бізнесу ў будучыні (напрыклад, па чутках, аб набыцці аператара па продажы актываў Deliverr больш чым за 2 мільярды долараў). Аналітык, аднак, не чакае, што кіраўніцтва Shopify выкладзе канкрэтныя мэты продажаў або прыбыткаў на гэты год.
Такім чынам, пакуль і пакуль Shopify не дакажа, што ён памыляўся ў гэтым, Шах застаецца ў баку, а рэйтынг акцый Shopify толькі «трымаецца», нягледзячы на яго мэтавую цану ў 550 долараў, што прадугледжвае ~24% патэнцыял росту. (Глядзіце паслужны спіс Шаха, Клікніце тут)
Меркаванне Deutsche Bank можа апынуцца кансерватыўным поглядам на Shopify - сярэдняя мэтавая цана ў $923.41 прадугледжвае рост на ~110% ад бягучай цаны акцый у $443.35. (Глядзіце прагноз акцый SHOP на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/shopify-stock-may-worth-550-163007537.html