Давайце пагаворым аб прамысловым газе. Гэта вялікі бізнес, таму што газы жыццёва важныя для мноства прамысловых і медыцынскіх прымянення. У той час як некаторыя газы з'яўляюцца звычайнымі і лёгка вырабляюцца - азот, напрыклад, складае амаль 80% паветра, якім мы дыхаем - іншыя рэдкія. А гелій, які ў некаторых сферах прымянення незаменны, не толькі рэдкі, але і не аднаўляецца. Яго знаходзяць у глыбокіх шахтах, захопленых непарыстай пародай, дзе ён утварыўся даўно ў выніку радыеактыўнага распаду іншых элементаў.
Што датычыцца прымянення, гелій мае жыццёва важнае значэнне для функцыянавання апаратаў МРТ, бо ў вадкім стане гэта адзіны элемент, які дастаткова халодны, каб звышправодныя электрамагніты МРТ маглі нармальна працаваць. Ён таксама выкарыстоўваецца ў дыхальных сумесях для глыбакаводных апусканняў, у якасці інэртнай атмасферы пры дугавой зварцы і ў якасці пад'ёмнага агента для метэаралагічных шароў. Яго медыцынскае выкарыстанне ў МРТ, аднак, займае амаль адну траціну сусветных паставак, што робіць бальніцы найбуйнейшымі спажыўцамі гелія.
Усё гэта робіць гелій каштуе значна больш, чым яго вага ў золаце - і гэтая вартасць становіцца ўсё вышэй з-за глабальнага дэфіцыту газу. У ЗША, якія вырабляюць больш за палову сусветных запасаў, уцечка на геліевым заводзе ў Тэхасе прымусіла спыніць працу. У той жа час, планы Расіі ў значнай ступені выйсці на рынак гелія былі сапсаваны пажарам, які адсунуў запланаваную вытворчасць на Амурскім заводзе як мінімум на год, а вайна паміж Расіяй і Украінай парушыла гандаль, зрабіўшы расійскі гелій у любым выпадку сумніўны.
У выніку ў інвестараў ёсць шанец пранікнуць у запасы прамысловага газу, асабліва ў фірмах, якія маюць абсталяванне для захоўвання і размеркавання гелія. Мы атрымалі падрабязную інфармацыю аб дзвюх з гэтых кампаній з Платформа TipRanks; вось яны разам з каментарамі аналітыкаў аб іх перспектывах.
Кампанія Linde plc (ЛІН)
Мы пачнем з Linde, найбуйнейшай кампаніі ў сусветнай нішы прамысловага газу. Linde вядзе свае карані ў Германіі і працуе ў бізнэсе амаль паўтара стагоддзя. Сёння фірма можа пахваліцца рынкавай капіталізацыяй у 143 мільярды долараў і з'яўляецца вядучым пастаўшчыком атмасферных газаў, такіх як аргон, азот і кісларод, а таксама лятучых рэчываў, такіх як вадарод. Linde можа пастаўляць газы ў чыстым або змешаным выглядзе, а таксама прапануе інжынерны вопыт у стварэнні ціску або звадкаванні газаў.
У дадатак да больш распаўсюджаных прамысловых газаў Linde таксама прапануе надзейную сетку падачы гелію. Ліндэ можа пастаўляць гелій з некалькіх геаграфічных месцаў, у тым ліку з Канзаса, Катара і Аўстраліі, і кіруючы больш чым 50 установкамі па перапаўненні па ўсім свеце, у любы час і ў любым месцы. Кампанія прапануе мноства варыянтаў транспарціроўкі, дастаўкі і захоўвання гелія, у тым ліку ізаляваныя кантэйнеры ISO, ёмістасці Дьюара, шматцыліндравыя пакеты, звычайныя газавыя балоны і партатыўныя балоны.
Увогуле, прамысловы газ - гэта больш, чым гарачае паветра - гэта вялікі бізнес. Гадавы даход Linde у 31 годзе склаў 2021 мільярд долараў, і ў гэтым годзе як даходы, так і прыбытак растуць. Плануецца, што кампанія апублікуе свае вынікі за 3 квартал 22 г. заўтра, але ў першым паўгоддзі 1 г. агульны даход Linde у памеры 22 млрд долараў павялічыўся на 16.67% у параўнанні з першым паўгоддзем 12.4 г. Прыбытак у 1 квартале 21 г. склаў 2 даляра на акцыю, што на 22% больш за год.
Пакрыццё Linde для Wells Fargo, 5-зоркавы аналітык Майкл Сісан уражаны здольнасцю кампаніі развівацца нават у сучасных цяжкіх макраэканамічных умовах.
«Мы лічым, што кампанія дае інвестарам спосаб інвеставаць у абарончы рост, паколькі LIN мае беспрэцэдэнтны вопыт стабільнага росту даходаў нават ва ўмовах эканамічнага спаду. У той час як кароткатэрміновая нявызначанасць у Еўропе і Кітаі па-ранейшаму выклікае заклапочанасць, аб'ёмы LIN заставаліся ўстойлівымі да 2022 года. Акрамя таго, LIN даказала сваю здольнасць змякчаць нястрымную інфляцыю, пераносячы выдаткі на энергію, павялічваючы рэнтабельнасць і падымаючы ROC да рэкорду ў 2Q22», - адзначыў Сісан.
«Мы па-ранейшаму разглядаем LIN як пераможцу ў працэсе дэкарбанізацыі з больш чым 250 патэнцыйнымі праектамі, якія ацэньваюцца для далейшага росту». — рэзюмаваў аналітык.
Зыходзячы са сваёй веры ў моцныя абарончыя якасці Ліндэ, Сісан ацэньвае акцыі як "Залішні вага" (г.зн. "Купляйце"), а яго мэтавая цана ў 370 долараў прадугледжвае 25% гадавы патэнцыял росту для акцый. (Каб паглядзець паслужны спіс Сісана, Клікніце тут)
У цэлым Linde атрымлівае рэйтынг "Моцная пакупка" з кансенсусу аналітыкаў Уол-стрыт, заснаваны на 19 нядаўніх аглядах, у тым ліку 17 "Пакупкі", 1 "Утрыманне" і 1 "Продаж". У цяперашні час акцыі гандлююцца па 294.84 даляра, а іх сярэдняя мэтавая цана ў 339.65 даляра мяркуе рост на ~15% у бліжэйшыя месяцы. (Глядзіце прагноз акцый LIN на TipRanks)
Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
Наступная акцыя, якую мы разгледзім, - адна з канкурэнтаў Linde, Air Products and Chemicals. APD з'яўляецца яшчэ адным буйным пастаўшчыком прамысловых газаў, асабліва лятучых рэчываў, такіх як вадарод, у які ён нядаўна ўклаў паўмільярда долараў у штаце Нью-Ёрк. Кампанія таксама вядомая як важны пастаўшчык паветраных газаў, азоту, кіслароду і аргону. APD працуе больш за 80 гадоў, працуе ў больш чым 50 краінах з больш чым 170 тысячамі кліентаў і мае каля 10 мільярдаў долараў гадавога даходу.
У дадатак да паветранага і вадароднага бізнесу APD таксама вядомы як важны пастаўшчык гелія. Кампанія прапануе гелій у выглядзе чыстага газу пры нармальным ціску, а таксама можа прапанаваць яго ў сціснутым ці нават звадкаваным выглядзе. APD мае глабальную сетку захоўвання і перапаўнення, што дазваляе яму выконваць заказы на гелій па ўсім свеце з мінімальнымі стратамі - важная перавага пры працы з неаднаўляльнымі рэчывамі.
APD паведамляе аб стабільным росце даходаў на працягу апошніх двух гадоў, і прыбытак, хоць і не расце так стабільна, таксама расце за гэты час. У апошнім справаздачным квартале, 3 квартале 22 фінансавага года, кампанія паказала выручку ў памеры 3.2 мільярда долараў, што на 23% больш за год. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў памеры 2.62 долара склаў на 11% больш, чым год таму. У 3 квартале і верхні, і ніжні радкі былі самымі высокімі за апошнія два гады.
Гэтая кампанія мае моцную абарончую прыроду, паколькі большая частка яе бізнесу вядзецца па доўгатэрміновых кантрактах, якія забяспечваюць аплату за прадукцыю і стабільны выніковы прыбытак. Гэта ключавы момант для 5-зоркавага аналітыка Seaport Майкл Харысан.
«Мы лічым, што прамысловы газавы бізнес мае ўражлівы ўбудаваны патэнцыял росту, звязаны з энергетычным пераходам (уключаючы ўлоўліванне вадароду і вугляроду), і звярніце ўвагу, што APD мае ~ 2.3 мільярда долараў у новых праектах, якія будуць пачаты ў патоку ў 23 фінансавым годзе, што, на нашу думку, можа прывесці да дна рост лініі, нават калі прамысловая вытворчасць запавольваецца. Больш за палову продажаў прыпадае на доўгатэрміновыя кантракты "бяры або плаці" з убудаванымі скразнымі сродкамі, якія зніжаюць рызыку зменных выдаткаў, і мы чакаем, што яны захаваюцца нават у выпадку нармавання энергіі ў Еўропе, звяртаючы ўвагу толькі на вадарод у рэгіёне EMEA складае 2% ад агульнага аб'ёму продажаў APD», - выказаў меркаванне Харысан.
Вызначаючы гэтую пазіцыю, Харысан ацэньвае APD, што падзяляе "Пакупку", з мэтавай цаной у 300 долараў, што прадугледжвае 19% гадавы патэнцыял росту. (Каб паглядзець паслужны спіс Харысана, Клікніце тут)
У файле APD ёсць 11 апошніх аглядаў аналітыкаў, якія ўключаюць 7 пакупак і 4 утрымання, каб даць акцыям кансенсус-рэйтынг «Умераная пакупка». Акцыі гандлююцца па цане 252.02 даляра і маюць сярэднюю мэтавую цану 284.55 даляра, што паказвае на патэнцыйны прырост ~13%. (Глядзіце прагноз акцый APD на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html