Вам варта купляць ці пазбягаць Tesla, Apple і гэтых іншых 18 буйных акцый?

Найбуйнейшыя акцыі дамінуюць у загалоўках і кашальках інвестараў.

Такім чынам, нягледзячы на ​​тое, што я люблю незвычайныя акцыі, раз у год я даю свае рэйтынгі «купляць або пазбягаць» 20 найбуйнейшых акцый. Сённяшні дзень.

Apple
AAPL
(рынкавы кошт 2.4 трлн долараў). Купіць. Кампанія iPhone і кампутары Mac маюць верных прыхільнікаў. Наяўнасць 48 мільярдаў долараў наяўнымі і таварных каштоўных папер таксама дапамагае.

Microsoft
MSFT
($1.8 трлн). Пазбягайце. Гэта добрая кампанія, але, на мой погляд, год таму цэны на акцыі былі значна завышаныя, і цяпер яны ўсё яшчэ завышаныя.

Алфавіт
Googl
($1.3 трлн). Купіць. Самая інавацыйная амерыканская кампанія, на мой погляд. За апошняе дзесяцігоддзе ён павялічыў свой прыбытак на 15% у год.

амазонка
AMZN
($1.2 трлн). Пазбягайце. За апошнія некалькі кварталаў рост даходаў запаволіўся, а даходы ўпалі. Тым не менш, акцыі па-ранейшаму прадаюцца па кошце, які ў 101 раз перавышае нядаўні прыбытак.

ЦеслыTSLA
($863 млрд). Пазбягайце. Гэта захапляльная кампанія, і Элан Маск - харызматычны хлопец, але, на мой погляд, кошт акцый (у 14 разоў перавышае выручку) занадта высокая.

Berkshire Hathaway (BRK.B, $591 млрд). Купіць. Пад кіраўніцтвам генеральнага дырэктара Уорэна Бафета Berkshire валодае дзесяткамі кампаній і мае 327 мільярдаў долараў інвестыцый. У маёй кнізе ніхто не пераўзыходзіць Баффета.

UnitedHealth Group
UNH
(480 мільярдаў даляраў). Нейтральны. Я цёпленькі. Але калі набліжаецца шырока прагназаваная рэцэсія, акцыі аховы здароўя, хутчэй за ўсё, годнае месца, каб схавацца.

Джонсан і ДжонсанJNJ
(438 мільярдаў даляраў). Купіць. Гэты медыцынскі кангламерат на прыступку танней, чым UnitedHealth, і мае лепшую рэнтабельнасць агульнага капіталу (17% супраць 10%).

ВізаV
($388 млрд). Пазбягайце. Рост даходаў Visa выклікае захапленне. Але гэта дорага, калі ў 14 разоў перавышае даход, і несвоечасова, калі набліжаецца рэцэсія.

Мета-платформы (META, $377 млрд). Пазбягайце. Facebook, яго флагманскі прадукт, здаецца, губляе папулярнасць сярод моладзі. Прыбытак у чэрвеньскім квартале знізіўся, чым год таму.

ExxonMobil (XOM, 357 мільярдаў долараў). Купіць. За мінулы год акцыі Exxon выраслі на 45%, а большасць акцый знізіліся. Я думаю, што адраджэнне нафтавай галіны будзе працягвацца.

WalmartWMT
($353 млрд). Пазбягайце. Я разарваны, таму што Walmart звычайна добра вытрымлівае рэцэсіі. Але апошні заробак у 25 разоў больш, чым я хачу заплаціць.

Procter & GamblePG
($323 млрд). Пазбягайце. Такія прадукты, як мыйны сродак і ляза для брытвы, з'яўляюцца асноўнымі; людзі купляюць іх нават у цяжкія часы. Але я думаю, што інвестары пераплачваюць за ўяўную ўстойлівасць.

JPMorgan Chase (JPM, 320 мільярдаў долараў). Купіць. За мінулы год гэтая блакітная фішка ўпала больш чым на 34%. У банкаў ёсць праблемы, але я думаю, што прыбытак у дзевяць разоў большы.

Nvidia (NVDAA, 312 мільярдаў долараў). Пазбягайце. Кампанія ФРС па павышэнні працэнтных ставак атруціць акцыі з высокім каэфіцыентам каэфіцыента, а множнік Nvidia ў 41 раз перавышае прыбытак.

Eli LillyLLY
(296 мільярдаў даляраў). Пазбягайце. Лічба росту даходаў Lilly за дзесяць гадоў не ўражвае і складае 3.3%, але акцыі па-ранейшаму прыносяць прыбытак у 50 разоў.

MastercardMA
Inc. (Массачусетс, 284 мільярды долараў). Пазбягайце. Некалькі гадоў таму калегі ўгаварылі мяне набыць Mastercard, і ў нас усё атрымалася. Але даход ад 13 мелодый? Гэта небяспечна высока.

ChevronCLC
(283 мільярды даляраў). Купіць. Пасля шасці гадоў у пустыні нафтавая прамысловасць зноў атрымлівае вялікія прыбыткі. Акрамя таго, дывідэнтная прыбытковасць Chevron складае 3.8%.

Home Depot (HD, 277 мільярдаў долараў). Купіць. Апошнія чатыры гады я выкарыстоўваў Home Depot як «пазбяганне». Але калі акцыі апусціліся да ўзроўню, які быў восем гадоў таму, я думаю, што гэта вартасць.

Bank of AmericaBAC
(255 мільярдаў даляраў). Купіць. Павышэнне ФРС кароткатэрміновых працэнтных ставак шкодзіць банкам. Тым не менш, я думаю, што прыбытак у 9 разоў большы, BAC дастаткова танны, каб яго можна было купіць.

Запіс мінулага

Мінулы год быў цяжкім амаль для ўсіх акцый, і 20 найбуйнейшых не сталі выключэннем. Год таму я паставіў рэйтынг "пазбягаць" 14 буйным акцыям. Яны скараціліся ў сярэднім на 23.7%. Шэсць акцый, якія я рэкамендаваў купіць, патаннелі ў сярэднім «усяго» на 17.1%.

Доўгатэрміновыя мае «пакупкі» пераўзышлі мае «пазбяганні» з найменшай перавагай, ад 11.4% да 11.2%. (Доўгатэрміновая лічба ахоплівае 18 слупкоў пра найбуйнейшыя акцыі, напісаныя з 2001 па 2021 год.)

Майце на ўвазе, што вынікі маіх слупкоў з'яўляюцца гіпатэтычнымі, і іх не варта блытаць з вынікамі, якія я атрымліваю для кліентаў. Акрамя таго, мінулыя паказчыкі не прадказваюць будучыні.

Раскрыццё інфармацыі: Я валодаю Alphabet, Apple і Berkshire Hathaway асабіста і для большасці маіх кліентаў. Адзін або некалькі кліентаў належаць Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla і United Health.