Кліенты Silicon Valley Bank змагаюцца, каб налічыць зарплату, аплаціць рахункі

,en раптоўны абвал of Банк Сіліконавай даліны тысячы тэхналагічных стартапаў задаюцца пытаннем, што цяпер адбываецца з іх мільёнамі долараў дэпазітаў, інвестыцыямі на грашовым рынку і непагашанымі пазыкамі.

Самае галоўнае, што яны спрабуюць высветліць, як плаціць сваім супрацоўнікам.

«Пытанне нумар адзін: «Як вы налічваеце заработную плату ў бліжэйшыя пару дзён», — сказаў Раян Гілберт, заснавальнік венчурнай кампаніі Launchpad Capital. «Ніхто не мае адказу».

SVB, 40-гадовы банк, які вядомы тым, што займаецца дэпазітамі і крэдытамі для тысяч тэхналагічных стартапаў у Сіліконавай даліне і за яе межамі, разваліўся на гэтым тыдні і быў спынены рэгулятарамі ў выніку найбуйнейшага банкруцтва банка з часоў фінансавага крызісу. Крах пачаўся ўвечары ў сераду, калі SVB заявіла, што прадае каштоўныя паперы на 21 мільярд долараў са стратамі і спрабуе сабраць грошы. Гэта ператварылася ў ан поўная паніка да вечара чацвярга, калі акцыі ўпалі на 60%, а кіраўнікі тэхнічных кампаній імчацца, каб забраць свае сродкі.

Нягледзячы на ​​тое, што банкруцтва банкаў не зусім рэдкасць, SVB - унікальны звер. Па дадзеных на канец 16 года, гэта быў 2022-ы па велічыні банк па колькасці актываў Федэральная рэзервовая сістэма, з $209 млрд актываў і больш чым $175 млрд дэпазітаў.

Аднак, у адрозненне ад звычайнага звычайнага банка - Chase, Bank of America or Wells Fargo — SVB прызначана для абслугоўвання бізнесу: больш за палову крэдытаў выдае венчурным фондам і прыватным інвестыцыйным кампаніям і 9% — кампаніям на ранняй стадыі росту. Кліенты, якія звяртаюцца ў SVB па крэдыты, таксама імкнуцца захоўваць свае ўклады ў банку.

Федэральная карпарацыя па страхаванні ўкладаў, якая стала атрымальнікам SVB, страхуе ўклады на 250,000 тысяч долараў на аднаго кліента. Паколькі SVB абслугоўвае ў асноўным прадпрыемствы, гэтыя ліміты не значаць шмат. Па стане на снежань прыкладна 95% дэпазітаў SVB былі незастрахаванымі, згодна з дакументамі ў SEC.

FDIC сказаў у a прэс-рэліз што застрахаваныя ўкладчыкі атрымаюць доступ да сваіх грошай да раніцы панядзелка.

Але гэты працэс значна больш заблытаны для незастрахаваных укладчыкаў. Яны атрымаюць дывідэнды на працягу тыдня, якія пакрываюць нявызначаную суму іх грошай, і «пасведчанне аб прыёме на астатнюю суму незастрахаваных сродкаў».

«Паколькі FDIC прадае актывы Silicon Valley Bank, будучыя выплаты дывідэндаў могуць быць зроблены незастрахаваным укладчыкам», - сказаў рэгулятар. Як правіла, FDIC перадае актывы і абавязацельствы ў рукі іншага банка, але ў гэтым выпадку яна стварыла асобную ўстанову, Нацыянальны банк страхавання ўкладаў Санта-Клары (DINB), каб клапаціцца аб застрахаваных дэпазітах.

Кліенты з незастрахаванымі сродкамі - усё, што перавышае 250,000 15 долараў - не ведаюць, што рабіць. Гілберт сказаў, што кансультуе партфельныя кампаніі індывідуальна, замест таго, каб рассылаць масавыя электронныя лісты, таму што кожная сітуацыя адрозніваецца. Ён паведаміў, што ўніверсальны канцэрн разлічвае заработную плату за XNUMX сакавіка.

Гілберт таксама з'яўляецца партнёрам з абмежаванай адказнасцю ў больш чым 50 венчурных фондах. У чацвер ён атрымаў некалькі паведамленняў ад фірмаў аб выкліках капіталу або аб грошах, якія інвестары ў фонды адпраўляюць па меры здзяйснення транзакцый.

«Я атрымаў электронныя лісты з надпісам, што не адпраўляйце грошы ў SVB, і калі вы ўжо паведамілі нам», — сказаў Гілберт.

Праблемы з налічэннем заработнай платы больш складаныя, чым простае атрыманне доступу да замарожаных сродкаў, таму што многія з гэтых паслуг аказваюцца трэцімі асобамі, якія працавалі з SVB.

Rippling, стартап, арыентаваны на бэк-офіс, абслугоўвае паслугі па налічэнні заработнай платы для многіх тэхналагічных кампаній. У пятніцу раніцай кампанія накіравала кліентам запіску, у якой паведамляла, што з-за навін SVB яна перамяшчае «ключавыя элементы нашай плацежнай інфраструктуры» на JPMorgan Chase.

«Вам неабходна неадкладна паведаміць свайму банку аб важнай змене ў тым, як Rippling дэбетуе ваш рахунак», — гаворыцца ў запісцы. «Калі вы не зробіце гэта абнаўленне, вашы плацяжы, у тым ліку заработная плата, не атрымаюцца».

Генеральны дырэктар Rippling Паркер Конрад заявіў у серыі твітаў у пятніцу, што некаторыя плацяжы затрымліваюцца на фоне працэсу FDIC.

«Нашым галоўным прыярытэтам з'яўляецца як мага хутчэй атрымаць зарплату супрацоўнікам нашых кліентаў, і мы старанна працуем над гэтым па ўсіх даступных каналах і спрабуем даведацца, што азначае паглынанне FDIC для сённяшніх плацяжоў», — напісаў Конрад.

Адзін заснавальнік, які пажадаў застацца неназваным, сказаў CNBC, што ўсе змагаюцца. Ён сказаў, што размаўляў з больш чым 30 іншымі заснавальнікамі і размаўляў з фінансавым кіраўніком мільярднага стартапа, які безвынікова спрабаваў вывесці з SVB больш за 45 мільёнаў долараў. Іншая кампанія з 250 супрацоўнікамі сказала яму, што ў SVB «усе нашы грошы».

Прадстаўнік SVB вярнуў CNBC на Заява FDIC на пытанне аб каментарыі.

Для FDIC бліжэйшай мэтай з'яўляецца здушыць асцярогі сістэмнай рызыкі для банкаўскай сістэмы, сказаў Марк Уільямс, які выкладае фінансы ў Бостанскім універсітэце. Уільямс добра знаёмы з тэмай, а таксама гісторыяй SVB. Раней ён працаваў рэгулятарам банка ў Сан-Францыска.

Уільямс сказаў, што FDIC заўсёды спрабавала працаваць хутка і дапамагаць укладчыкам, нават калі грошы не застрахаваны. І, паводле завераных фінансавых звестак SVB, у банка ёсць наяўныя грошы - яго актывы большыя за абавязацельствы - так што няма відавочных прычын, чаму кліенты не павінны мець магчымасць вярнуць асноўную частку сваіх сродкаў, сказаў ён.

«Банкаўскія рэгулюючыя органы разумеюць, што адсутнасць хуткіх дзеянняў па выздараўленні незастрахаваных укладчыкаў SVB прывядзе да значнай рызыкі заражэння больш шырокай банкаўскай сістэмы», — сказаў Уільямс.

міністр фінансаў Джанет Йеллен у пятніцу сустрэўся з кіраўнікамі Федэральнай рэзервовай сістэмы, FDIC і Упраўлення валютнага кантралёра адносна краху SVB. Міністэрства фінансаў паведаміла ў а зачытаць што Йеллен «выказала поўную ўпэўненасць у тым, што банкаўскія рэгулятары прымуць адпаведныя меры ў адказ, і адзначыла, што банкаўская сістэма застаецца ўстойлівай і ў рэгулятараў ёсць эфектыўныя інструменты для вырашэння такіх падзей».

На месцах у Сіліконавай даліне працэс ішоў далёка не гладка. Некаторыя кіраўнікі заявілі CNBC, што, адправіўшы свой банкаўскі перавод рана ў чацвер, яны змаглі паспяхова перавесці свае грошы. Іншыя, хто прыняў меры пазней у той жа дзень, усё яшчэ чакаюць - у некаторых выпадках на мільёны долараў - і не ўпэўнены, ці змогуць яны выканаць свае бліжэйшыя абавязацельствы.

Незалежна ад таго, калі і як хутка яны змогуць аднавіць працу, кампаніі зменяць сваё стаўленне да сваіх банкаўскіх партнёраў, сказаў Мэт Брэзіна, партнёр Ford Street Ventures і інвестар у стартап-банк Mercury.

Брэзіна сказаў, што пасля выплаты заработнай платы самай вялікай праблемай, з якой сутыкаюцца яго кампаніі, з'яўляецца доступ да іх пазыковых сродкаў, асабліва для тых, хто займаецца фінансавымі тэхналогіямі і рынкамі працы.

«У выніку гэтага кампаніі значна больш дыверсіфікуюць свае банкаўскія рахункі», — сказала Брэзіна. «Зараз гэта прычыняе шмат болю і галаўнога болю многім заснавальнікам. І гэта таксама ўдарыць па іх супрацоўніках і кліентах».

Хуткі крах SVB таксама можа паслужыць трывожным званком для рэгулятараў, калі справа даходзіць да працы з банкамі, якія моцна сканцэнтраваны ў пэўнай галіны, сказаў Уільямс. Ён сказаў, што SVB заўсёды быў празмерна падвергнуты ўздзеянню тэхналогій, нават калі яму ўдалося перажыць крах доткомов і фінансавы крызіс.

У сваім абнаўленне ў сярэдзіне квартала, які пачаў сыходную спіраль у сераду, SVB заявіла, што прадае каштоўныя паперы са стратамі і прыцягвае капітал, таму што кліенты стартапаў працягваюць імкліва спальваць грошы, нягледзячы на ​​працяглы спад у зборы сродкаў. Гэта азначала, што SVB з усіх сіл спрабуе падтрымліваць неабходны ўзровень дэпазітаў.

Замест таго, каб прытрымлівацца SVB, стартапы палічылі гэтую навіну непрыемнай і вырашылі кінуцца да выхадаў, рой, які набіраў сілу, калі ВК праінструктаваў партфельныя кампаніі, каб атрымаць свае грошы. Уільямс сказаў, што профіль рызыкі SVB заўсёды выклікаў непакой.

«Гэта канцэнтраваная стаўка на галіну, што яна будзе працаваць добра», - сказаў Уільямс. «Падзея ліквіднасці не адбылася б, калі б яны не былі настолькі сканцэнтраваны ў сваёй дэпазітнай базе».

SVB быў пачаты ў 1983 годзе і, у адпаведнасці з яго пісьмовая гісторыя, быў задуманы сузаснавальнікамі Білам Бігерстафам і Робертам Медыярысам падчас гульні ў покер. Уільямс сказаў, што гэтая гісторыя цяпер больш падыходзіць, чым калі-небудзь.

«Гэта пачалося ў выніку гульні ў покер», — сказаў Уільямс. «І вось чым гэта скончылася».

— Лора Калодны, Эшлі Капут і Рохан Госвамі з CNBC зрабілі свой унёсак у гэты даклад.

ЧАСЫ: Выпадкі SVB могуць азначаць, што даступна менш крэдытаў