Silicon Valley Bank запускае продаж акцый на 2.25 мільярда долараў, каб умацаваць капітал

Silicon Valley Bank запусціў продаж акцый на 2.25 мільярда долараў пасля таго, як панёс вялікую страту свайго партфеля казначэйскіх аблігацый ЗША і іпатэчных каштоўных папер, паколькі крэдытор, арыентаваны на тэхналогіі, змагаецца з ростам працэнтных ставак і дэфіцытам грашовых сродкаў у многіх стартапах у ЗША гэта дапамагло фінансаваць.

Кампанія SVB, якая базуецца ў Каліфорніі, заявіла ў сераду, што плануе прапанаваць інвестарам 1.25 мільярда долараў сваіх звычайных акцый і яшчэ 500 мільёнаў долараў абавязковых канверсоўных прывілеяваных акцый, якія крыху менш разбаўляюць існуючых акцыянераў. Прыватная інвестыцыйная кампанія General Atlantic таксама пагадзілася купіць звычайныя акцыі банка на 500 мільёнаў долараў у рамках асобнай прыватнай здзелкі.

Продаж акцый дапаможа ўмацаваць базу капіталу банка пасля таго, як ён страціў прыкладна 1.8 мільярда долараў ад продажу каштоўных папер на суму каля 21 мільярда долараў, якія былі класіфікаваны як даступныя для продажу, гаворыцца ў заяве банка ў сераду.

На канец 2022 года банк меў каштоўныя паперы, даступныя для продажу, на 26.1 мільярда долараў. Асноўная частка гэтага была ў казначэйскіх аблігацыях ЗША, але яна таксама ўключала знешні дзяржаўны доўг і іпатэчныя каштоўныя паперы. Акрамя таго, ён утрымлівае каля 91 мільярда долараў каштоўных папер у партфелі, які захоўваецца да пагашэння.

Акцыі SVB знізіліся прыкладна на 15 працэнтаў падчас таргоў у Нью-Ёрку.

Ніша банка па абслугоўванні амерыканскіх тэхналагічных і біялагічных кампаній, якія падтрымліваюцца венчурным капіталам, дапамагла яму атрымаць асалоду ад вялізнага росту ў апошнія гады, калі грошы ўліваліся ў стартапы ў Сіліконавай даліне ў эпоху нізкіх працэнтных ставак.

Кошт акцый SVB вырасла больш чым удвая з 2018 года да канца 2021 года, а яе рынкавая капіталізацыя дасягнула піка ў больш чым 44 мільярды долараў. 

Тым не менш, банк цяпер які пакутуе ад запаволення фінансавання венчурнага капіталу, спальвання грошай у многіх кліентаў і страт ад інвестыцый, якія ён зрабіў, калі стаўкі былі на самым нізкім узроўні.

У апошнія гады тэхналагічнага буму дэпазіты SVB павялічыліся, бо яна атрымлівала наяўныя грошы ад пачаткоўцаў, на адным узроўні з венчурным фінансаваннем. SVB ператварыў значную частку гэтых дэпазітаў у каштоўныя паперы з доўгім тэрмінам захоўвання, такія як казначэйскія аблігацыі ЗША, якія лічацца бяспечнымі, але цяпер каштуюць менш, чым калі банк іх набыў, таму што Федэральная рэзервовая сістэма павысіла стаўкі.

Кампанія General Atlantic, якая базуецца ў Нью-Ёрку, актыўна інвестуе ў капітал меншасці ў дзяржаўныя і прыватныя кампаніі, выкарыстоўваючы свае фонды росту капіталу. Па словах крыніцы, знаёмай з пытаннем, ён з'яўляецца кліентам банка больш за дзесяць гадоў. Ён таксама мае гісторыю інвеставання ў банкі, будучы адным з першых прыхільнікаў Першай Рэспублікі.

Goldman Sachs і SVB Securities выступаюць у якасці менеджэраў па продажы акцый.

Дадатковая справаздача Суджыта Індапа і Табі Кіндэра