ETF з адной акцыяй: «Мы ўбачым, як уся гэтая катэгорыя ETF выбухне»

ETF з адной акцыяй зрабілі вялікі фурор у індустрыі біржавых фондаў, але яны не для ўсіх. 

«Гэтыя адзінкавыя ETF з'яўляюцца інструментамі дзённага гандлю», - сказаў Нэйт Герачы, прэзідэнт кампаніі па кіраванні багаццем The ETF Store, у тэлефонным інтэрв'ю. Яны павінны выкарыстоўвацца толькі «дасведчанымі трэйдарамі», але «дзе яны апынуцца ў руках неспрактыкаваных рознічных інвестараў», сказаў ён. «Я хвалююся з гэтай нагоды».

У мінулым месяцы AXS Investments абвясціла аб запуску першыя ETF з адной акцыяй у ЗША, прапаноўваючы інвестарам спосаб рабіць мядзведжыя або бычыныя стаўкі на такія кампаніі, як Tesla Inc
TSLA,
-2.05%.
, Nvidia Corp.
NVDA,
-4.92%,
Кампанія PayPal Holdings Inc.
ПІПЛ,
-3.30%,
Nike Інк
NKE,
-2.46%
і Pfizer Inc.
PFE,
+ 1.17%
Яны не прызначаны для выказвання меркаванняў аб доўгатэрміновых інвестыцыях, і яны рызыкоўныя, бо інвестары могуць страціць усе свае грошы, зрабіўшы памылковую стаўку.

ETF з адной акцыяй прызначаны для «актыўных трэйдараў, якія жадаюць здзяйсняць вельмі кароткатэрміновыя здзелкі з большай перакананасцю», разумеючы пры гэтым, што сродкі «скідаюцца штодня», - сказаў Грэг Басук, галоўны выканаўчы дырэктар AXS Investments. тэлефон. Ён сказаў, што яны не накіраваны на «купляй і трымай інвестараў», і яны не прызначаны як «канструкцыя партфеля або інструменты размеркавання актываў».

Па словах Басука, ETF з адной акцыяй на самай справе не валодаюць акцыямі кампаніі, хутчэй яны падвяргаюцца вытворным кантрактам, якія называюцца «своп». «Кожны дзень своп скідаецца».

Пры выкарыстанні свопаў, каб атрымаць доступ да асобных кампаній, ETF з адной акцыяй звяртаюцца да фінансавай установы, якая пагадзілася забяспечыць асноўную прыбытковасць, а свопы разлічваюцца штодня, патлумачыў Герачы з The ETF Store.

«ETF на адну акцыю - гэта ў асноўным просты падыход да замыкання або выкарыстання асобных імёнаў», - сказаў ён. «Некаторыя дасведчаныя інвестары могуць палічыць гэта прывабным».

Але памылковая стаўка можа быць катастрафічнай для інвестараў, папярэдзіў Герацы. 

«Абсалютна магчыма, што гэтыя прадукты апусцяцца да нуля або каля нуля», - сказаў ён.

Адзіныя фондавыя ETF для быкоў, мядзведзяў

Кароткатэрміновыя трэйдары, якія аптымістычна настроены на кампанію ў пэўны дзень, могуць выкарыстоўваць сваю стаўку праз ETF з адной акцыяй. 

Напрыклад, ETF з адной акцыяй, які імкнецца павялічыць прыбытковасць у два разы, будзе азначаць, што інвестары будуць атрымліваць штодзённую прыбытак удвая больш, чым у акцый асноўнай кампаніі, калі іх бычыная стаўка будзе правільнай, па словах Басука. Нягледзячы на ​​тое, што «кожны дзень вы атрымліваеце прыбытак у 2 разы», ​​інвестарам не варта чакаць, што на працягу больш доўгага перыяду часу, напрыклад, праз месяц, яны атрымаюць удвая большы прырост акцый за гэты перыяд, папярэдзіў ён. «Матэматыка так не працуе».

Што тычыцца мядзведжага погляду на кампанію, трэйдары могуць выкарыстоўваць ETF з адной акцыяй, каб зрабіць стаўку на тое, што кошт акцый кампаніі ўпадзе ў пэўны дзень. Басук сказаў, што інвестары не страцяць больш, чым іх інвестыцыі ў мядзведжы адзінкавы ETF, у адрозненне ад традыцыйных спосабаў замыкання акцый.

Мядзведжы адзінкавы ETF прадастаўляе інвестарам адваротную прадукцыйнасць сваіх акцый у пэўны дзень, а таксама можа выкарыстоўваць крэдытнае плячо.

Прыём інвестараў для AXS TSLA Bear Daily ETF
TSLQ,
+ 1.76%
быў асабліва паспяховым «па-за варот» пасля запуску, сказаў Басук. Ён сказаў, што прапанова набору з васьмі ETF з адной акцыяй у той момант, калі кампаніі паведамлялі аб выніках прыбытку за другі квартал, была «выпадковай».

Гэта таму, што гандлёвая актыўнасць, як правіла, узмацняецца вакол асобных акцый, калі адбываюцца канкрэтныя падзеі кампаніі або навіны, сказаў Басук. ETF фірмы з адной акцыяй "безумоўна, для больш дасведчаных трэйдараў, якія жадаюць падстрахаваць іншыя пазіцыі, якія ў іх ёсць, або пазіцыянуюць свае здзелкі перад прыбыткам".

Прапанова AXS уключае ETF, звязаныя з PayPal, Nike і Nvidia, такія як AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
NVDS,
+ 5.87%
і AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL,
-4.79%
і AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT,
-2.70%.

Іншыя фірмы рушылі ўслед за AXS, прапаноўваючы ў ЗША адзінкавыя ETF з пазыковымі сродкамі і зваротныя ETF 

Direxion абвясціла жніўня 9 што ён запусціў ETF, якія дазваляюць «складаным трэйдарам атрымліваць павялічанае або зваротнае ўздзеянне штодзённых паказчыкаў звычайных акцый Apple і Tesla». У той жа дзень, GraniteShares сказаў што яна пералічыла кароткія і крэдытныя рычагі з адзінкавымі акцыямі ETF, каб заняць мэтавыя пазіцыі на Tesla, Coinbase Global Inc.
МАНЕТКА,
-11.27%
і Apple Inc.
AAPL,
-1.51%

На думку Герачы, у бліжэйшыя некалькі гадоў у індустрыі ETF могуць быць запушчаны яшчэ сотні адзінкавых ETF. «Я думаю, што мы ўбачым, што ўся гэтая катэгорыя ETF выбухне», - сказаў ён.  

Але інвестарам было б добра засяродзіцца на шырокай дыверсіфікацыі, лічыць Уэс Крыл, кіраўнік інвестыцыйных стратэгаў Dimensional Fund Advisors.

«Мы ведаем, што сярэдні кошт акцый гістарычна не дасягнуў рынку», — сказаў ён у інтэрв'ю. «Інвестары могуць страціць вельмі вялікую частку свайго багацця, сканцэнтраваўшы яго ў асобных акцыях».

Акцыі ETF Dimensional US Core Equity Market
DFAU,
-1.40%
упалі на 9.1% у гэтым годзе да чацвярга, паводле дадзеных FactSet. Гэта параўнальна з падзеннем SPDR S&P 9.9 ETF Trust на 500%.
Шпіён,
-1.34%
за той жа перыяд. 

Між тым ETF з адной аблігацыяй таксама нядаўна з'явіліся на рынку. F/m Інвестыцыі абвясціла жніўня 9 што гэта дае інвестарам магчымасць валодаць казначэйскімі аблігацыямі ЗША ў ETF з адной каштоўнай паперай.

Герачы разглядае ETF з адзінкавымі аблігацыямі як менш рызыкоўныя, чым ETF з адной акцыяй, паколькі «прадукты, якія ёсць на рынку, насамрэч утрымліваюць асноўныя казначэйскія аблігацыі», няма крэдытнага пляча і яны не з'яўляюцца адваротнымі. "Гэта нашмат прасцей", - сказаў ён.

Як звычайна, вось ваш штотыднёвы агляд самых нізкіх і лепшых выканаўцаў ETF за мінулы тыдзень па сераду, згодна з дадзенымі FactSet.

Добры…

...і дрэнныя

Новы ETF

BlackRock абвясціў чацвер што ён запусціў BlackRock Future Financial and Technology ETF
BPAY,
-3.36%,
пашырае сваю платформу мегатрэндаў. Новы фонд імкнецца інвеставаць у кампаніі з «інавацыйнымі і новымі тэхналогіямі, якія выклікаюць зрухі ў індустрыі фінансавых паслуг», сказаў BlackRock. Вядучы партфельны менеджэр ETF Васка Марэна сказаў у аб'яве, што «толькі ў Злучаных Штатах выкарыстанне фінтэхналогій павялічылася на 30% падчас пандэміі».

Штотыднёвыя чытанні ETF