Кампанія-праграмнае забеспячэнне для воблачных сховішчаў даных - гэта менавіта тыя акцыі, ад якіх рынак стаў пазбягаць - хутка растуць, але з высокай ацэнкай і мінімальнымі прыбыткамі.
Сняжынка
(цікер: СНЕГ) стала публічнай у верасні 2020 года па цане 120 долараў за акцыю, падвоілася ў першы дзень таргоў, а мінулай восенню ненадоўга перавысіла 400 долараў. У аўторак, напярэдадні справаздачы аб прыбытках кампаніі за красавіцкі квартал, акцыі ўпалі яшчэ на 6% на фоне шырокай распродажы тэхналогій да $130.63, амаль завяршыўшы вяртанне да цаны IPO.
З моманту апошняй справаздачы кампаніі кошт знізіўся ўдвая даходы ў пачатку сакавіка. Гэтая справаздача не была добра ўспрынята, збольшага з-за больш мяккіх, чым чакалася, рэкамендацый. Гэта таксама было часткова адлюстраваннем змены палітыкі, якая закранула незвычайную мадэль даходу кампаніі, заснаванай на спажыванні, у якой кліенты плацяць за час вылічэнняў, які яны выкарыстоўваюць, ні больш, ні менш.
Як патлумачыў генеральны дырэктар Фрэнк Слутман Баррон у інтэрв'ю ў мінулым квартале, Snowflake эфектыўна зрабіў паслугу танней, скараціўшы прырост часу, які ён прадае з гадзін да секунд, што дазваляе кліентам быць больш эфектыўнымі. «Гэта не філантропія», — сказаў ён, запэўніўшы, што змены прывядуць да росту попыту. «Калі вы робіце нешта танней, людзі купляюць больш».
У красавіцкім квартале Snowflake ацэньвае прыбытак ад прадукцыі ў памеры ад 383 да 388 мільёнаў долараў, што на 79-81% больш, чым у год таму, прыкладна аднолькавае паслядоўна. Кампанія чакае, што аперацыйная маржа ў квартале без GAAP складзе адмоўныя 2%. Паводле ацэнак вулічнага кансенсусу, агульны прыбытак складае 412.8 мільёна долараў, а прыбытак без GAAP складае пені на акцыю.
Цяперашнія рэкамендацыі Snowflake за ўвесь год прадугледжваюць прыбытак ад прадукцыі ў памеры ад 1.88 мільярда да 1.90 мільярда долараў, павялічыўшыся на 65-67%, пры аперацыйнай маржы ў 1% і скарэкціраванай маржы свабоднага грашовага патоку ў 15%.
У аўторак аналітык Rosenblatt Securities Блэр Абернеці адважна заклікаў павысіць акцыі Snowflake перад прыбыткам, павысіўшы яго рэйтынг да "Купіць з нейтральнага", адначасова знізіўшы мэтавую цану з 255 долараў да 325 долараў.
Ён кажа, што тэндэнцыя лічбавай трансфармацыі, моцны сакавіцкі квартал з'яўляецца вынікам публічных хмарных гульцоў
амазонка
(AMZN),
Microsoft
(MSFT) і
Алфавіт
(GOOGL), і моцныя тэндэнцыі ўтрымання чыстага прыбытку кампаніі абяцаюць добрыя вынікі для квартала. Ён прагназуе рост выручкі ад прадукцыі на 81%, што будзе ў верхняй частцы мэтавага дыяпазону кампаніі, пры гэтым прыбытак на акцый без GAAP складзе 4 цэнты.
Абернеці таксама кажа, што Snowflake магла б павялічыць свае рэкамендацыі за ўвесь год, "улічваючы здаровую сераду выдаткаў на ІТ і імпульс пераносу працоўных нагрузак у воблака".
У сераду даведаемся, ці мае ён рацыю.
Выпраўленні і ўзмацненні
Аналітык Rosenblatt Securities Блэр Абернеці павысіў рэйтынг Snowflake да "Купіць з нейтральнага". У ранейшай версіі гэтага артыкула ён няправільна называўся Блэр Энтані.
Пішыце Эрыку Дж. Савіцу на [электронная пошта абаронена]