Адна з самых дарагіх акцый воблачнага праграмнага забеспячэння практычна па ўсіх паказчыках і адна з самых хуткіх у сектары, акцыя highflying Snowflake была ўразлівая нават да сціплага расчаравання. На перадмаркетных таргах у чацвер акцыі Snowflake патаннелі на 22% да $205.99. Snowflake (цікер: SNOW) стала публічнай у верасні 2020 года па цане 120 долараў за акцыю, але падвоілася пасля першай здзелкі.
За квартал Snowflake апублікаваў прыбытак у памеры 383.8 мільёна долараў, што на 101% больш, і апярэдзіла кансенсус-прагноз Уол-стрыт у 372.6 мільёна долараў. Даход ад прадукцыі ў квартале склаў 359.6 мільёна долараў, павялічыўшыся на 102 працэнты, і апярэдзіў дыяпазон кампаніі ў памеры ад 345 да 350 мільёнаў долараў. (Snowflake не дае агульныя рэкамендацыі па даходах.) Валавая прыбытак прадукту без GAAP склала 75% у квартале. Скарэктаваны свабодны грашовы паток склаў 102.1 мільёна долараў, або 27% выручкі.
Пра гэта заявіў генеральны дырэктар Snowflake Фрэнк Слутман у інтэрв'ю Баррон што квартал быў «выключным», але ён прызнаў, што даходы перавысілі прагнозныя паказчыкі крыху менш, чым у іншых апошніх кварталах.
Slootman сказаў адну з прычын, якая звязана з незвычайнай мадэллю даходаў, заснаванай на спажыванні кампаніі, - кліенты плацяць за час вылічэнняў, які яны выкарыстоўваюць, ні больш, ні менш. І Slootman адзначае, што налада праграмнага забеспячэння ў студзені дазволіла кліентам выконваць тыя ж нагрузкі з меншымі рэсурсамі — ён сказаў, што карэкціроўка каштавала кампаніі каля 2 мільёнаў долараў усяго за тры тыдні ў студзені. «Гэта не філантропія», - кажа ён, адзначыўшы, што змены ў канчатковым выніку пойдуць на карысць кампаніі. «Калі вы робіце нешта танней, людзі купляюць больш», - у гэтым выпадку разлічваюць час. Slootman адзначае, што кампанія, якая калісьці прадавала час вылічэнняў па гадзінах, цяпер прадае яго па секундах.
Падпіска на рассылку
The Barron's Daily
Ранішні брыфінг пра тое, што вам трэба ведаць на наступны дзень, уключаючы эксклюзіўныя каментарыі аўтараў Barron's і MarketWatch.
Але ён таксама адзначае, што Snowflake меў «неверагодныя паказчыкі продажаў у квартале», а другасныя паказчыкі пацвярджаюць яго. Кампанія заявіла, што ўзровень захавання чыстага прыбытку, які сведчыць аб паўторным бізнесе, склаў 178%, што павысілася са 173% у кастрычніцкім квартале. Астатнія абавязацельствы па выкананні склалі 2.6 мільярда долараў, што на 99% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, паскорыўшыся з 94% росту за квартал раней. Зараз у кампаніі 5,944 кліента, у тым ліку 184 з прыбыткам больш за 1 мільён долараў — у параўнанні са 116 толькі кварталам раней.
За ўвесь год прыбытак ад прадукцыі склаў 1.14 мільярда долараў, павялічыўшыся на 106%, у той час як скарэкціраваны свабодны грашовы паток склаў 149.8 мільёна долараў, павялічыўшыся на 12%.
У красавіцкім квартале кампанія бачыць даход ад прадукцыі ў памеры ад 383 да 388 мільёнаў долараў, што на 79-81% больш, чым год таму, прыкладна роўна паслядоўна, але крыху вышэй кансенсусу Уол-стрыт у 382 мільёны долараў. Кампанія чакае, што аперацыйная маржа ў квартале без GAAP складзе адмоўныя 2%, што ў параўнанні з станоўчымі 5% у апошнім квартале на той жа аснове.
За ўвесь год Snowflake прагназуе прыбытак ад прадукцыі ад 1.88 млрд да 1.90 млрд долараў, павялічыўшыся на 65% да 67%, што не адпавядае кансэнсуснай ацэнцы аналітыкаў у 2 млрд долараў з аперацыйнай маржай у 1% і скарэкціраванай маржай свабоднага грашовага патоку з 15%.
Slootman адзначае, што кампанія прытрымліваецца кансерватыўнага падыходу да кіраўніцтва - ён паказвае, што першапачатковы прагноз на студзень 2022 фінансавага года быў 80% росту, а фактычнае павелічэнне было на 26 працэнтных пунктаў вышэй. Ён звяртае ўвагу на тое, што кампанія падпісала мноства новых кліентаў, якія толькі з'яўляюцца і да гэтага часу не прыносілі ніякага даходу наогул, і ён кажа, што кампанія не збіраецца атрымліваць агрэсіўныя прагнозы даходаў ад кліентаў, якія да гэтага часу не маюць гісторыі на платформе.
Snowflake таксама абвясціла аб набыцці Streamlit, кампаніі з Сан-Францыска, якая прадастаўляе праграмнае забеспячэнне для палягчэння стварэння прыкладанняў для візуалізацыі дадзеных на платформе Snowflake. У прэс-рэлізе, які абвяшчае здзелку, Slootman не раскрывае, што кампанія плаціць 800 мільёнаў долараў, 80% з якіх у наяўнасці, а астатняе — наяўнымі. Ён кажа, што здзелка не дадасць значнага даходу, але дадасць каля 25 мільёнаў долараў у гэтым годзе аперацыйных выдаткаў, выдаткаў, якія ўжо адлюстраваны ў інструкцыі.
Нават пры падзенні акцый, акцыі гандлююцца прыкладна ў 34 разы больш, чым прагназуюцца ў бягучым годзе, ацэнка, з якой мала хто з іншых кампаній можа параўнацца.
Пішыце Эрыку Дж. Савіцу на [электронная пошта абаронена]