Social Impact ETF, які займаецца гольфам, падтрымлівае сем'і вайскоўцаў

Калі вы выйграеце дабрачынны аўкцыён, ахвяраванне звычайна лічыцца завершаным, як толькі гэты чэк пагашаецца. Але для Патрыка Галі, высокага цаны за паездку ў гольф-клуб Patriot, базу зморшчыны Honor, некамерцыйная арганізацыя, якая збірае сродкі для прадастаўлення адукацыйных стыпендый членам сем'яў загінуўшых або інвалідаў ваеннаслужачых і службам хуткага рэагавання праз іх Дні гольфа Patriot, гэта быў толькі пачатак шляху да стварэння інвестыцыйнага прадукту, які будзе пастаянна прыносіць карысць дабрачыннай арганізацыі, блізкай да сэрцаў многіх гульцоў у гольф.

Галі з'яўляецца генеральным дырэктарам кампаніі RiverNorth Capital Management, кампаніі па кіраванні актывамі з агульным аб'ёмам актываў у 6 мільярдаў долараў. Ён жыве ў Барынгтане, паўночна-заходнім прыгарадзе Чыкага, і аддзяленне Folds of Honor у горадзе Ветра, так здараецца, з'яўляецца самым буйным у краіне. Галі часта ўдзельнічаў у штогадовым зборы сродкаў аддзялення, дзе супрацьстаялі члены загараднага клуба Барынгтан-Хілз, да якога ён належыць, супраць членаў суседняга загараднага клуба Білтмор. Сёлетні выпуск, які прайшоў некалькі тыдняў таму, сабраў 700,000 XNUMX долараў на дабрачыннасць. Ідэя для RiverNorth Patriot ETF (NYSE: FLDZ), актыўна кіраваны некамерцыйны фонд, заснаваны ў пачатку гэтага года, паўстаў на папярэднім выпуску гэтага штогадовага мерапрыемства пасля таго, як Галі выйграў паездку ў Patriot Club на аўкцыёне.

«Нас васьмёра пайшлі туды гуляць у гольф, і я не ведаў, у што ўвязваюся. Я проста думаў, што мы добра правядзем час, гуляючы ў гольф. Так, гэта дом Folds, а таксама Patriot Club, таму я падумаў, што гэта будзе вельмі крута», — кажа Гэлі.

Калі яны прыйшлі туды, ім распавялі пра галоўнае правіла клуба, акрамя павярхоўнага «весяліцца там». Кожны дзень у 1300 усе спыняюцца, здымаюць шапкі і слухаюць Taps па дынаміку. За крыкам горна гучаць званы, якія гучаць 13 разоў у гонар 13 складанняў, неабходных пры цырымоніі згортвання амерыканскага сцяга пасля таго, як яго драпіруюць на труне на ваенных пахаваннях.

«Рэальнасць такая, што ў вас не было б ні часу, ні шчасця гуляць у гольф, калі б не тыя, хто прынёс вялікую ахвяру, і тады гэта мяне сапраўды ўразіла», — тлумачыць Галі.

Ён ведаў, што хоча зрабіць нешта больш істотнае, чым проста выпісаць чарговы чэк. Вярнуўшыся дадому і абдумаўшы ідэі, ён выкарыстаў вопыт кампаніі па кіраванні інвестыцыямі, якой ён кіруе, каб зрабіць розніцу, стварыўшы ETF для непасрэднай выгады Folds. Лары Робінсан, кіраўнік аддзела развіцця бізнесу ў Folds Of Honor, падтрымаў ідэю, і Галі прыступіў да таго, каб запусціць колы ў рух.

У той час як RiverNorth валодала шырокім вопытам у стварэнні ўзаемных фондаў, закрытых фондаў і хедж-фондаў, біржавыя фонды не былі іх моцным бокам. Але калі ў гэтую катэгорыю ўвайшлі актывы, яны зразумелі, што гэта патрэбная абгортка, і таму пачалі тэлефанаваць розным пастаўшчыкам паслуг у свеце ETF, каб прапанаваць ім сваю некамерцыйную канцэпцыю. Нягледзячы на ​​​​тое, што многія фірмы былі успрымальныя і перамовы дайшлі да сёмага і восьмага інінгаў з некалькімі пастаўшчыкамі, у рэшце рэшт чыкагская кампанія TrueMark Investments была прызнана фірмай года, якая прыбыла ў ETF у 2021 годзе фонд Intelligence выйграў, і неўзабаве быў запушчаны RiverNorth America Patriot ETF.

У адпаведнасці з патрыятычнай тэмай, актыўна кіраваны фонд утрымлівае кампаніі з аператыўнай канцэнтрацыяй у Злучаных Штатах, якія прыносяць не менш за 90% сваіх даходаў у краіне. Іншы крытэр заключаецца ў тым, што яны таксама павінны мець рынкавую капіталізацыю больш за 5 мільярдаў долараў, каб фонд меў вялікі кошык акцый сярэдняй, вялікай і мегакапіталізацыі з вялікім уздзеяннем на ЗША. Адсеяўшы кампаніі са значным міжнародным даходам, фонд мае недастатковую вагу тэхналогій з нахілам да кошту над акцыямі, якія растуць.

Большая частка аплаты кансультацый і ўвесь прыбытак ад кіравання FLDZ ахвяруецца непасрэдна ў Folds of Honor, таму інвестыцыі ў FLDZ забяспечваюць альтэрнатыўны падыход да дабрачыннасці. Па меры росту актываў фонду пад кіраваннем павялічваюцца і адпаведныя ахвяраванні, зробленыя Folds of Honor. Напрыклад, калі AUM фонду дасягне 50 мільёнаў долараў, яны будуць выплачваць не менш за 175,000 XNUMX долараў у год плюс прыбытак.

«Мэта складаецца ў тым, каб знізіць аперацыйныя выдаткі як мага ніжэй, каб пераадолець кропку прыбытку, каб мы маглі пачаць даваць нават больш за 175,000 5 долараў. Паводле нашых ацэнак, калі пад кіраваннем дойдзе да мільярда долараў, гэта будзе складаць больш за XNUMX мільёнаў долараў у год, якія будуць ісці непасрэдна ў Folds Of Honor», — тлумачыць Галі.

У той час як FLDZ, безумоўна, адкрывае новыя шляхі, маючы як мінімум палову даходу і ўсе прыбыткі вяртаюцца ў Folds of Honor, канцэпцыя сацыяльнага ўздзеяння ETF не зусім новая. ETF Simplify Health Care (PINK), які быў запушчаны ў 2021 годзе, ахвяруе ўвесь свой чысты прыбытак арганізацыі па барацьбе з ракам малочнай залозы Сьюзан Г. Комен, а Impact Shares з Даласа таксама стварае ETF, у якіх чысты прыбытак вяртаецца непасрэдна іх некамерцыйным партнёрам, у тым ліку NAACP. і YWCA існуе з 2018 года.

Ключавым фактарам адрознення з'яўляецца тое, што нават да таго, як будзе дасягнута прыбытковасць, FLDZ усё роўна будзе плаціць сваёй дабрачыннай арганізацыі.

«Мы структуравалі гэта так, як мы зрабілі, таму што невялікія фонды і стартавыя фонды не прыносяць прыбытку, пакуль не дасягнуць крытычнага памеру. Мы хочам быць упэўненымі, што ўсе ведаюць, што кожны долар мае значэнне, і нават калі гэта непрыбыткова, RiverNorth пераканаецца, што па меншай меры 35 базісных пунктаў з кожнага даляра, які паступае, будуць ісці непасрэдна ў Folds, таму ETF не павінен быць прыбытковым для аказаць уплыў на Склады гонару, - тлумачыць Галі.

З моманту свайго заснавання ў 2007 годзе Folds Of Honor, заснаваны падпалкоўнікам Дэнам Руні, пілотам знішчальніка F-16 і спецыялістам PGA, які ўдзельнічаў у трох турах у Іраку, прызначыў больш за 44,000 9,000 стыпендый утрыманцам ваенных, 40 2022 з якіх каштуюць 2023 мільёнаў долараў. прысуджаецца за XNUMX-XNUMX гг.

У той час як RiverNorth былі засяроджаныя на справе, калі яны распрацоўвалі FLDZ, яны зусім не здзівіліся б, калі зграя ETF сацыяльнага ўздзеяння, якія падтрымліваюць іх мадэль, пачне з'яўляцца на карысць мноства годных дабрачынных арганізацый. Індустрыя ETF Уол-Стрыт з коштам 6.6 трыльёнаў долараў заўсёды абдумвае наступную гарачую тэму, і няма прычын, па якіх прыток можа істотна змяніць свет.