Qualcomm (QCOM) інвестарам варта падрыхтавацца да наступу некалькіх цяжкіх месяцаў, калі апошняя ацэнка Саміка Чатэрджы з JP Morgan будзе чымсьці падобным.
У сувязі з чаканнямі, што сусветны рынак смартфонаў замарудзіцца ў гэтым годзе з-за запаволення спажывецкіх выдаткаў, Чатэрджы чакае, што паніжаны прагноз для рынку смартфонаў прывядзе да "мякчэйшых" даходаў ад QTL (ліцэнзавання тэхналогіі Qualcomm), а таксама да "нязначнага памяншэння" QCT ( тэхналогіі qualcomm CDMA) даход і маржа.
Гэта прыводзіць да зніжэння ацэнак аналітыкаў; прагноз прыбытку на акцыю ў 22 фінансавым годзе зніжаны да 11.70 долара супраць папярэдніх 11.95 долара. Новая лічба таксама ніжэйшая за кансенсусную ацэнку ў 11.84 даляра.
Паменшыўшы чаканні і паменшыўшы аптымістычныя настроі на акцыі, Чатэрджы таксама вывеў Qualcomm са спісу аналітыкаў ЗША JP Morgan.
У дадатак да ўсіх гэтых мядзведжых падзей Чатэрджы таксама знізіў мэтавую цану з 240 да 205 долараў. Тым не менш, патэнцыя росту ў 41% ад цяперашніх узроўняў. Рэйтынг аналітыка застаецца "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць"). (Каб паглядзець паслужны спіс Чатэрджы, Клікніце тут)
Як паказвае аптымістычны рэйтынг, на фронце Qualcomm не ўсё гібелі і маркоты. Нягледзячы на больш слабыя перспектывы смартфонаў, замест Qualcomm - у большай ступені, чым у групе аналагаў - з'яўляецца прагрэс, які гігант чыпаў робіць у "дыверсіфікацыі".
«Вялікі рост долі Qualcomm у OEM-вытворцах Android-смартфонаў у 2022 г., большае ўздзеянне на смартфоны высокага класа, а таксама магчымасць перанакіравання паставак на канчатковыя рынкі, не звязаныя з мабільнымі тэлефонамі, будуць кампенсаваць больш шырокае запаволенне рынку смартфонаў», — гаворыцца ў паведамленні 5-га года. - растлумачыў зорны аналітык.
Такім чынам, хоць зніжэнне чаканняў QTL - і ў пэўнай ступені для QCT таксама - з'яўляецца галоўным фактарам, чаму ацэнкі FY23/24 FY таксама атрымліваюць стрыжку, яны па-ранейшаму застаюцца вышэйшымі за кансенсус на працягу абодвух гадоў. Пры 12.80 долара за 23 фінансавы год у параўнанні з 12.59 і 14.20 долараў ЗША за 24 фінансавы год у параўнанні з кансенсуснай ацэнкай у 13.33 долараў ЗША.
Такім чынам, гэта меркаванне JP Morgan, што астатняя частка Street робіць пра перспектывы Qualcomm? Грунтуючыся на 12 пакупках супраць 5 утрыманняў, кансенсус аналітыкаў ацэньвае акцыі як умераныя пакупкі. Сярэдняя мэта больш аптымістычная, чым дазволіць Чатэрджы; пры 216.88 даляра гэтая лічба ўяўляе патэнцыйны патэнцыял росту ~59%. (Глядзіце прагноз акцый Qualcomm на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/qualcomm-soft-smartphone-outlook-merits-225243785.html