«Некаторыя кампаніі зачыняюць свае дзверы, іншыя закрываюць падраздзяленні»: генеральны дырэктар Rocket акрэслівае планы па барацьбе з рэзкім зніжэннем іпатэчных крэдытаў

Пакупнікі — і прадаўцы таксама — вагаюцца. І гэта падштурхнула крэдытораў да рэзкіх скарачэнняў.

«Гэты бізнес працуе так, што часам у сістэму ўкладваецца занадта шмат ёмістасці, і менавіта гэта адбылося ў 2020 і 2021 гадах», — сказаў Джэй Фарнер, генеральны дырэктар Rocket Companies, групы з Дэтройта, якая з'яўляецца адной з найбуйнейшых у краіне. іпатэчных крэдытораў, паведаміў MarketWatch.

«Гэта можа быць балюча ... некаторыя кампаніі зачыняюць свае дзверы, іншыя закрываюць падраздзяленні сваіх кампаній. Іншыя звальняюць", - дадаў Фарнер. "На жаль, гэта частка працэсу - гэтая здольнасць выходзіць".

Але Ракета спрабуе трымацца ўстойліва сярод шторму. Ён штурхае ўсё глыбей у нядаўняе набыццё прыкладання для асабістых фінансаў; ён жорстка канкуруе сярод сваіх аналагаў, каб заваяваць кліентаў; ён спрабуе павысіць эфектыўнасць.

«Усё гэта дасць нам магчымасць павялічыць канверсію і павялічыць долю рынку», — сказаў Фарнер.

Кампанія Rocket, якая валодае такімі кампаніямі, як Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar і іншымі, пайшла грамадскасці падчас пандэміі ў пачатку жніўня 2020 г на Нью-Йоркскай фондавай біржы. Ён сабраў 1.8 мільярда долараў, прапанаваўшы зацікаўленым інвестарам 18 долараў за акцыю. (Гэта нават стала а мем запас у адзін момант.)

Але пасля двух гадоў зорных паказчыкаў, разам з астатнім сектарам, кампанія аднаўляецца пасля пашкоджанняў, нанесеных штормам, выкліканым павышэннем ставак і падзеннем пакупніцкага попыту. У панядзелак акцыі таргаваліся ніжэй за 8 долараў за акцыю.

Стаўкі выраслі з 3.16% у гэты час мінулага года да 6.02% у сярэдзіне верасня, згодна з штотыднёвае апытанне Фрэдзі Мака. Маштабнае падзенне продажаў і сектара ў цэлым прывяло да таго, што некаторыя эксперты назвалі гэта "жыллёвы спад». 

Многія крэдыторы звальняюць персанал, з банкаў, як Citi
C,
+ 0.27%
у JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.92%
і такія стартапы Лепш. Некаторыя меншыя ўборы нават цалкам зачыніліся, напрыклад Сапраўдная, тэхналагічны стартап у сферы нерухомасці, і Іпатэка Sprout. Плана-аснова Кампанія First Guaranty Mortgage Corp падаў заяву аб банкруцтве паводле главы 11. 

Па дадзеных Inside Mortgage Finance, Rocket і яе нябанкаўскія аналагі займаюць значную долю на рынку, прыкладна дзве траціны іпатэчных крэдытаў.

У адрозненне ад традыцыйных банкаў, кліенты не могуць адкрыць разліковыя або ашчадныя рахункі ў нябанкаўскіх крэдытораў. І ў адрозненне ад банкаў, якія фінансуюць пазыкі з дэпазітаў сваіх кліентаў, нябанкаўскія арганізацыі пазычаюць грошы на рынках капіталу, каб прапанаваць іпатэку пазычальнікам.

Калі стаўкі вярнуліся да ўзроўню 2008 года, гэтыя нябанкаўскія крэдыторы затрымаліся. Попыт на іпатэку знізіўся амаль на 30% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.

«Штомесячны плацёж па іпатэцы павялічыўся прыкладна на 60% у параўнанні з мінулым годам», - гаворыцца ў заяве Надзі Евангелу, старшага эканаміста і дырэктара па прагназаванні NAR. 

Для пакупніка даступнасць сур'ёзна пагоршылася. Яшчэ ў красавіку 2021 года, калі стаўкі былі 3%, гадавы даход, неабходны для пакупкі дома па сярэдняй цане ў 340,700 79,600 долараў, складаў XNUMX XNUMX долараў, заявілі ў пятніцу даследчыкі з Гарвардскага аб'яднанага цэнтра даследаванняў жыллёвага будаўніцтва.

У ліпені 2022 года пры стаўцы 5.41% і павышэнні сярэдняй цаны да 403,800 115,000 долараў гадавы даход, неабходны таму, каб дазволіць сабе дом, складаў бы XNUMX XNUMX долараў.

У выніку пакупнікі бягуць з рынку. І Ракету не пашкадавалі: У Красавіка і Жнівень, кампанія скараціла сваю працоўную сілу ў адказ на падзенне бізнесу.  

У другім квартале кампанія паведаміла аб агульным прыбытку ў 1.4 мільярда долараў, што ў параўнанні з 2.7 мільярда долараў у першым квартале. Чысты прыбытак у другім квартале склаў 60 мільёнаў долараў супраць 1 мільярда долараў у першым квартале.

Для ракеты
RKT,
+ 0.53%,
«Спякота, вазьміце большы кавалак пірага», - сказаў Фарнер.

«У вас ёсць рынак іпатэчных крэдытаў на 4 трыльёны долараў. І цяпер у вас будзе рынак, які будзе складаць 2 трыльёны долараў або каля таго, плюс-мінус», — сказаў ён. 

Магчыма, ён скараціўся, але "гэта ўсё яшчэ велізарны рынак", дадаў Фарнер. І ён імкнецца павялічыць долю рынку. 

Па дадзеных Inside Mortgage Finance, доля рынку Rocket у цяперашні час складае каля 6.4%, што з'яўляецца самым вялікім сярод усіх банкаў і нябанкаўскіх арганізацый па стане на першы квартал гэтага года.

«2020 і 2021 гады былі самымі высокімі па аб'ёмах у гісторыі», — сказаў MarketWatch Майк Фратантоні, галоўны эканаміст Асацыяцыі іпатэчных банкіраў. «Падчас пандэміі крэдыторы сапраўды з цяжкасцю наймалі працу, каб запоўніць свае вакансіі ... мы чулі пра сямізначныя бонусы пры падпісцы для высокапастаўленых афіцэраў». 

Іпатэчная кансультацыйная фірма Stratmor Group заявіла, што адзін крэдытор назваў іх «бонусы за падпісанне монстра."

Але пасля таго, як стаўкі павялічыліся і бізнес спыніўся, магутнасці неабходна было скараціць «да патрэбнага памеру ўсёй галіны», дадаў Фратантоні.

У сувязі з тым, што Федэральная рэзервовая сістэма плануе далейшае павышэнне ставак, што, верагодна, прывядзе да яшчэ большага павышэння ставак па іпатэцы і ціску на бізнес, іпатэчныя кампаніі прыкладаюць намаганні, каб быць больш канкурэнтаздольнымі і прыцягваць пакупнікоў.

У мінулую пятніцу Rocket абвясціла аб сваім «Знішчальнік інфляцыіпраграма, якая прапануе згаліць адзін працэнтны пункт ад іпатэчнага крэдыту пакупніка за першы год пазыкі.

Іншымі словамі, калі пакупнік бярэ іпатэку пад 6%, Rocket прапануе 5% на год. Гэта зэканоміць пакупніку, які бярэ 30-гадовую іпатэку пад 5.75% на дом коштам 400,000 3,000 долараў, амаль XNUMX долараў у першы год. 

Ён таксама узяў на сябе іпатэчныя паходжання з Банк Сантандэр
SAN,
-0.40%,
як кампанія выйшаў з іпатэчнага рынку ЗША. Ракета нядаўна выдаткаваў 1.3 мільярда долараў. набыццё Truebill, праграма для асабістых фінансаў.

Набыццё Truebill, якая цяпер перайменавана ў Rocket Money, з'яўляецца яшчэ адным крокам, каб паспрабаваць паглыбіць сувязь з кліентамі, сказаў генеральны дырэктар, і прапанаваць больш мэтанакіраваныя прадукты, без лішняй дакументацыі.

Rocket Money мае доступ да крэдытнай інфармацыі спажыўцоў з іх дазволу, што робіць маніторынг фінансавага стану нашмат прасцей, сказаў ён. «Абнаўленне даных дазволіць нам дабрацца да месца, дзе мы можам атрымаць іпатэку ў любы момант», — сказаў Фарнер.

За тых, хто хоча ўзяць іпатэку, будзе жорсткая канкурэнцыя, кажуць эксперты. І ёсць яшчэ шмат скарачэнняў наперадзе, заснаваны на ацэнках Фратантоні. Цяпер, калі рэфінансаванне знізілася, а стаўкі больш чым удвая вышэйшыя за год таму, маржа для крэдытораў скарачаецца, сказаў ён.

Чакаецца, што занятасць у іпатэчным крэдытаванні знізіцца на 20-30%, дадаў Франтантоні. Па стане на другі квартал крэдыторы скарацілі толькі ад 2% да 10% сваёй працоўнай сілы.

Іншыя кажуць, што падзенне актыўнасці было чымсьці трывожным званком для галіны. «Эканоміка не развалілася», - заявіла MarketWatch Меліса Кон, рэгіянальны віцэ-прэзідэнт William Raveis Mortgage. «Проста іпатэчны бізнес быў занадта вялікім». 

(Эма Окерман унесла свой уклад у гэтую гісторыю.)

Ёсць думкі наконт рынку жылля? Напішыце рэпарцёру MarketWatch Арці Свамінатан па адрасе [электронная пошта абаронена]