S&P 500: 10 высокапрыбытковых акцый з дывідэндамі, якія могуць спадабацца толькі Уорэну Бафету

Акцыі з высокімі дывідэндамі з большасцю інвестараў S&P 500. Але інвестары, здаецца, думаюць, што густ Уорэна Бафета да такіх акцый, ну, крыху недарэчны.

X

Дзесяць высокапрыбытковых акцый, якія каціруюцца на біржы ў ЗША Партфель Berkshire Hathaway Баффета, уключаючы матэрыялы фірмы Цэланец (CE), фінансавыя Саюзнік фінансавы (ALLY) і на меркаванне спажыўцоў Paramount Global (ДЛЯ), усе знізіліся на 20% і больш у гэтым годзе, гаворыцца ў аналізе Investor's Business Daily дадзеных S&P Global Market Intelligence і МаркетСміт.

Гэта на самай справе даволі дрэнны паказ для Баффета ў гэтым годзе - год, калі дывідэнды у значнай ступені зах інвестары ад гіганцкіх страт. Berkshire Hathaway валодае 17 акцыямі, якія каціруюцца на біржы ў ЗША, прыбытковасць якіх перавышае 500% у S&P 1.7. Але з высокапрыбытковых выбараў Баффета больш за палову па-ранейшаму зніжаюцца на 20% у гэтым годзе. Гэта значна горш, чым зніжэнне на 8.9% у гэтым годзе SPDR S&P Dividend ETF (ПДР).

Як ніколі важна разумна выбіраць акцыі з дывідэндамі S&P 500. Дывідэнды па-ранейшаму застаюцца адной з адзіных формаў росту, і выбар становіцца ўсё больш складаным.

«Павелічэнне дывідэндаў працягваецца на рэкордных узроўнях», - сказаў старэйшы аналітык S&P Dow Jones Indices Говард Сільверблат. Але «суадносіны рызыкі і ўзнагароджання зрушыліся з пачатку трэцяга квартала, паколькі падзенне рынку перамясціла інвестараў у больш бяспечныя і менш зменлівыя кампаніі, якія выдаюць дывідэнды, паколькі дывідэнды служаць якарамі, запавольваючы падзенне».

Супярэчлівае стаўленне Бафета да дывідэндаў S&P 500

Баффет - гэта майстар інвеставання кошту, і дывідэнды - вялікая частка гэтага. Аднак, на жаль, многія з дывідэнтных акцый, якія належаць Berkshire Hathaway, здаецца, толькі тыя, якія маглі б спадабацца Бафету.

Проста зірніце на статыстыку. Большасць холдынгаў Berkshire Hathaway, якія каціруюцца на біржы ў ЗША, прыкладна дзве траціны, выплачваюць дывідэнды. І яму падабаюцца высокія дывідэнды. Больш за палову акцый Berkshire Hathaway, якія выплачваюць дывідэнды, прыносяць большы даход, чым S&P 500.

Але самая вялікая праблема для Бафета ў тым, што большасць з іх проста не працуюць. І гэта выклікае трывогу ў год, калі дывідэнды і прыбытак з'яўляюцца галоўнымі.

Найбуйнейшы бафет з высокімі дывідэндамі: Celanese

Celanese, вытворца высокатэхналагічных палімераў, з'яўляецца найбуйнейшай асечкай Бафета з высокім ураджаем у гэтым годзе.

Бафет валодае больш чым 8.4% акцый кампаніі, прыбытковасць акцый якой складае амаль 2.9%. Гэта амаль удвая больш, чым прыбытковасць S&P 500. І тым не менш, у гэтым годзе акцыі нікуды не пайшлі, акрамя таго, што імкліва ўпалі. У гэтым годзе ён знізіўся больш чым на 40%, у той час як індэкс S&P 500 знізіўся толькі на 20%. Berkshire Hathaway знаходзіцца ў акцыі, вялікі. Гэта другі па велічыні інвестар.

У чым праблема з акцыямі? Рэнтабельнасць кампаніі скарачаецца, нягледзячы на ​​вялікія дывідэнды. Аналітыкі мяркуюць, што ў гэтым годзе кампанія заробіць толькі $17.93 на акцыю. Калі яны маюць рацыю, гэта азначае скарачэнне прыбытку на 1%. А ў 2023 годзе? Мяркуецца, што прыбытак кампаніі знізіцца яшчэ на 15%. І таму інвестары, акрамя Баффета, не ўражаны.

Баффет спаліўся ў пагоні за прыбытковасцю ў галіне фінансаў і СМІ

І пагоня Баффета за прыбытковасцю ў S&P 500 скончылася гэтак жа дрэнна.

Возьмем Ally Financial, аднаго з новых фаварытаў Berkshire Hathaway у сектары. Кампанія Баффета валодае амаль 10% акцый кампаніі, што дае ўражлівыя 4.1%. Тым не менш, у гэтым годзе акцыі знізіліся на 35%. Гэта робіць страты S&P 500 у гэтым годзе невялікімі. Гэта балюча, бо Berkshire Hathaway з'яўляецца 2-м па велічыні ўладальнікам акцый.

Ally таксама - гэта толькі адна фінансавая гульня з высокімі дывідэндамі, якая пячэ Баффета. Палова буйнапрыбытковых дурняў у партфелі Berkshire Hathaway паходзіць з фінансавага сектара.

Супрацьстаяць ураджайнасці, аднак, цяжка. І Бафет, хутчэй за ўсё, любіць прыбытковасць 4.9%, якую выплачвае Paramount Global. Даходнасць медыя-забаўляльнай кампаніі з'яўляецца адной з самых вялікіх у партфелі Berkshire Hathaway. Але ўтрыманне акцый дзеля атрымання дывідэндаў джаліць. Сёлета акцыі акцый упалі больш чым на 30%. А прыбытак у гэтым годзе знізіўся больш чым на траціну. Шкада, што Berkshire Hathaway валодае амаль 13% акцый кампаніі і з'яўляецца акцыянерам № 1.

Замучаны дывідэнтны рэкорд Баффета

Безумоўна, частка года - гэта нядоўга, каб вымераць поспех у валоданні высокапрыбытковымі акцыямі. І, з іншага боку, дывідэнды, здаецца, не з'яўляюцца адзіным прыярытэтам Баффета. Яго кампанія, Berkshire Hathaway, застаецца адной з самых каштоўных кампаній у S&P 500, якая не плаціць дывідэндаў. Акрамя таго, холдынг № 1 Баффета, Apple (AAPL), дае ўсяго 0.6 % — доля таго, што плаціць S&P 500.

Але бачыць, як Бафет гоніцца за прыбытковасцю і апёкся на добрым рынку дывідэнтных акцый, сведчыць аб складанасці гэтага тыпу стратэгіі інвеставання.

Вялікія дывідэнды спальваюць Бафета

Кампанія Berkshire Hathaway, якая каціруецца на біржы ў ЗША, знізілася ў гэтым годзе на 20% і больш, нягледзячы на ​​тое, што яе прыбытковасць перавышае індэкс S&P 500

Крыніцы: IBD, S&P Global Market Intelligence на аснове бягучай дывідэнтнай даходнасці S&P 500 1.7%.

Выконвайце Мэта Кранца на Twitter @маткранц

ВЫ ВЫ МОЖА ПАДАБАЕЦЦА:

Банк Амерыкі назваў 11 найлепшых акцый на 2022 год

Уорэн Бафет нарэшце кідае ручнік на 4 паршывыя акцыі

Даведайцеся, як тарыфікаваць рынак з рынкавай стратэгіяй ETF IBD

Знайдзіце сёння лепшыя запасы для росту з IBD 50

Далучайцеся да IBD Live кожную раніцу, каб атрымаць парады па акцыях перад адкрыццём