S&P 500: 14 акцый, якія плацяць вялізныя дывідэнды, цалкам спальваюць інвестараў

Дывідэнтныя акцыі - гэта новыя каханыя у S&P 500. Але інвестары таксама апякліся на гэтых акцыях.

X

У гэтым годзе 14 акцый, у тым ліку фінансавыя, даюць 4% і больш Т. Роу Цана (КРОЙ), фірма па нерухомасці Група Simon Property (SPG) І VF (VFC), пабіў інвестараў з чыстымі стратамі ў 20% нават пасля дадання бягучых дывідэндаў за ўвесь год. Гэта азначае, што тоўстыя гадавыя дывідэнды, якіх інвестары чакалі за ўвесь год, а потым і некаторыя, на дадзены момант знішчаюцца падзеннем акцый.

Гэта проста яшчэ адзін напамін аб тым, што простая пагоня за вялікімі прыбыткамі не з'яўляецца добрым спосабам зарабіць грошы ў S&P 500, нават на жорсткім рынку.

«Улічваючы наша меркаванне, што мы пераходзім ад вяртання коштаў да свету поўнай прыбытковасці, dividend стратэгіі даходнасці і птушка ў руцэ, верагодна, пераўзыдуць акцыі доўгатэрміновага росту», - сказала стратэг Банка Амерыкі Савіта Субраманян. «Але на стрэсавых рынках пераход да квінтыля 2 Russell 1000 з'яўляецца разумным спосабам пазбегнуць пасткі прыбытковасці - высокай dividend прыбытковыя акцыі, цэны на якія падаюць з апярэджаннем верагоднасці dividend парэзы».

Страціць грошы на плацельшчыках дывідэндаў S&P 500?

Гэта не проста няўдачлівая жменька акцый S&P 500, якія так моцна ўпалі ў гэтым годзе. Гэта даволі тыповая з'ява.

Больш за 50 акцый у S&P 500 плацяць дывідэнды ў памеры 4% і больш. Гэта, здавалася б, даволі прыбыткова, калі ўлічыць SPDR S&P 500 Trust (SPY) дае толькі 1.5%. Але вось праблема. Прыкладна 70% гэтых высокапрыбытковых акцый патаннелі ў гэтым годзе больш чым на 4%. І гэта сцірае чыстую выгаду ад вялікіх дывідэндаў.

Для інвестараў у дывідэнды S&P 500 гэта можа стаць нечаканасцю, што яны насамрэч губляюць грошы. І цяпер гэта хутчэй правіла, чым выключэнне. Дывідэнтны ETF SPDR S&P (ПДР) зараз знізіўся на 9% у гэтым годзе. Гэта больш чым знішчае дывідэнтную прыбытковасць у 2.9% пры чыстай страце ў 6.1%.

Дывідэнды выходзяць у акно

Некаторыя прыклады ў S&P 500 паказваюць, наколькі расчаравальнымі былі некаторыя дывідэнтныя акцыі.

Возьмем кіраўніка актывамі Т. Роу Прайса. У пачатку года прыбытковасць акцый склала 2.2%. Але гэтыя дывідэнды, а потым і некаторыя з іх, цалкам знішчаны падзеннем акцый на 42% у гэтым годзе. Нават той факт, што цяпер акцыі даюць 4.3%, з'яўляецца невялікім выйгрышам, улічваючы памер рынкавых страт.

Сайман Праперці, уладальнік гандлёвых цэнтраў, - больш драматычны прыклад. Калі б вы купілі акцыі ў студзені, вы б з нецярпеннем чакалі 4.1% дывідэнтных даходнасці. А цяпер даходнасць складае да 7.1%. Праблема ў тым, што ў гэтым годзе акцыі таксама знізіліся на 39%. Гэта азначае, што нават пры цяперашняй гадавой прыбытковасці ў 7.1% вы знізіліся на 32% на чыстай аснове.

А яшчэ ёсць вытворца адзення VF. Некаторыя інвестары, магчыма, спакусіліся прыбытковасцю акцый у 2.7% у наступным годзе. Але мядзведжы рынак хутка знішчыў гэта. Акцыі страцілі больш за траціну сваёй кошту ў гэтым годзе, сціраючы нават 4.4% бягучай дывідэнтнай прыбытковасці пры чыстай страце ў 32%.

Гэта праўда, што гэтыя страты не ўсведамляюцца, пакуль вы не прадаеце. І вы па-ранейшаму збіраеце дывідэнды, калі ўсё яшчэ валодаеце акцыямі. Але гэты год нагадвае вам, што дывідэнды - гэта не тое, што вы можаце падумаць.

Вялікія дывідэнды, чыстыя страты

Акцыі S&P 500 з прыбытковасцю 4% і больш знізіліся ў гэтым годзе на 20% і больш, уключаючы бягучыя дывідэнды

 Крыніцы: IBD, S&P Global Market Intelligence

Выконвайце Мэта Кранца на Twitter @маткранц

ВЫ ВЫ МОЖА ПАДАБАЕЦЦА:

Банк Амерыкі назваў 11 найлепшых акцый на 2022 год

12 акцый ператварылі $ 10,000 413,597 у $ 12 XNUMX за XNUMX месяцаў

Даведайцеся, як тарыфікаваць рынак з рынкавай стратэгіяй ETF IBD

Далучайцеся да IBD Live і даведайцеся самыя папулярныя метады чытання і гандлю ад прафесіяналаў

Знайдзіце сёння лепшыя запасы для росту з IBD 50