Перажыць рэцэсіі не так весела. Але калі вы гатовыя, яны не павінна быць балюча таксама для вашага партфеля S&P 500.
X
Восем акцый у S&P 500, уключаючы інфармацыйныя тэхналогіі F5 (FFIV) І Тайлер Тэхналогіі (ТЫЛ) плюс на меркаванне спажыўца AutoZone (AZO), усе яны ўзляцелі ў сярэднім на 30% і больш за апошнія тры рэцэсіі з 2000 года, каб кожны раз пераўзыходзіць індэкс S&P 500, гаворыцца ў аналізе Investor's Business Daily дадзеных S&P Global Market Intelligence, CFRA і МаркетСміт. Гэтыя акцыі ў сярэднім выраслі амаль на 43% за апошнія тры рэцэсіі. Гэта вельмі ўражвае, калі ўлічыць, што сам S&P 500 знізіўся амаль на 19% за тыя ж перыяды часу.
Калі вы не думаеце пра рэцэсію, значыць, самы час. Усе прыкметы саспелі. Рэцэсія - гэта перыяд двух паслядоўных падзенняў ВУП. Сёння інверсія даходнасці аблігацый з'яўляецца крыклівым папярэджаннем аб рэцэсіі. «Крывая прыбытковасці выглядае няўмольнай у сваім патрабаванні да рэцэсіі ў 2023 годзе», — сказаў Квінсі Кросбі з LPL Financial. Як і ФРС, якая рэзка імкнецца запаволіць эканоміку. Нават кіраўнікі карпарацый бачаць праблемы наперадзе. Ці можа наблізіцца 14-я рэцэсія з 1945 года?
«Дзеянні ФРС па зніжэнні інфляцыі будуць працягваць падаўляць эканоміку. У залежнасці ад таго, наколькі моцныя будуць больш высокія стаўкі, мы можам убачыць рэцэсію ў 2023 годзе», - сказаў Брэд Макмілан, галоўны інвестыцыйны дырэктар Commonwealth Financial Network.
Пытанне ў тым, куды падзець грошы.
S&P 500 сектараў, якія перажылі рэцэсію
Павабна выказаць здагадку ўвесь S&P 500 запасы бак у рэцэсіі. Але гэта проста няпраўда, кажа стратэг CFRA Сэм Стовал.
Дзіўна, але сам S&P 500 вырас у сярэднім на 1% за ўсе перыяды рэцэсіі, пачынаючы з 1945 года, выявіў Стовал. Як такое магчыма? Інвестары звычайна скідаюць акцыі яшчэ да пачатку рэцэсіі. Але нават калі вы вернецеся ў 1990 год, дзе гандаль больш карэлюе з эканамічнымі цыкламі, індэкс S&P 500 у сярэднім знізіўся толькі на 8.8%.
І калі вы шукаеце месцы, каб схавацца, ёсць два сектара S&P 500 што атрымалі падчас рэцэсіі з 1990 года. Гэта паслугі аховы здароўя, якія выраслі ў сярэднім на 1.8%, і спажывецкія тавары, якія дадалі 0.4%, выявіў Стовал. Рознічны гандаль таварамі для добраўпарадкавання дома - лепшая падгаліна ў цяжкія часы. У сярэднім ён павялічыўся на 14.8%. А вось металічная і шкляная тара плюс абутак таксама нядрэнныя, падаражэлыя на 13.3% і 12% адпаведна.
Лепшы і горшы сектар падчас рэцэсій
| Сектар | % гал. у рэцэсіі з 1990 года | Звязаны ETF | сімвал | З пачатку года% гл. |
|---|---|---|---|---|
| Ахова здароўя | 1.8% | Ахова здароўя Выберыце сектар SPDR | (XLV) | -1.8% |
| Спажывецкія клямары | 0.4% | Спажывецкія асноўныя тавары Выберыце сектар SPDR | (XLP) | -1.2% |
| Nasdaq | -3.0% | Інвеско QQQ Trust, серыя 1 | (QQQ) | -27.7% |
| Рост S&P 500 | -4.8% | Рост партфеля SPDR S&P 500 | (ШПІГ) | -25.7% |
| Інфармацыйныя тэхналогіі | -5.0% | Technology Select Sector SPDR | (XLK) | -23.5% |
| Спажывецкая дыскрэцыя | -5.0% | Спажывецкі выбар сектара SPDR | (XLY) | -30.7% |
| матэрыялы | -8.5% | Выбар сектара матэрыялаў SPDR | (XLB) | -9.4% |
| S&P 500 | -8.8% | Давер SPDR S&P 500 ETF | (SPY) | -15.9% |
| S&P MidCap 400 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | (MDY) | -11.5% |
| Значэнне S&P 500 | -12.8% | SPDR Portfolio S&P 500 Значэнне | (СПІВ) | -4.8% |
| S&P SmallCap 600 | -12.9% | SPDR S&P 600 з малой капіталізацыяй | (SLY) | -13.3% |
| Паслугі сувязі | -13.4% | Паслугі сувязі Выберыце сектар SPDR | (XLC) | -34.2% |
| Прамысловасць | -14.9% | SPDR прамысловага выбару сектара | (XLI) | -4.9% |
| Камунальныя паслугі | -16.5% | Камунальныя службы Абярыце сектар SPDR | (XLU) | -1.4% |
| энергія | -16.8% | Выбар энергіі SPDR | (XLE) | 57.8% |
| Фінансы | -17.1% | SPDR фінансавага выбару сектара | (XLF) | -10.3% |
| нерухомасць | -30.8% | Нерухомасць Выберыце сектар SPDR | (XLRE) | -26.1% |
Крыніцы: CFRA, S&P Global Market Intelligence
Тэхнічныя акцыі, якія квітнеюць падчас рэцэсіі?
Некаторыя асобныя акцыі S&P 500 таксама добра трымаюцца ў перыяд рэцэсіі. Калі вы хочаце не толькі перажыць рэцэсію, але і зарабіць грошы, вам варта звярнуцца да кампаніі F5, якая займаецца воблачнай бяспекай. За апошнія тры рэцэсіі акцыі ўзляцелі больш чым на 77%.
А акцыі могуць быць яшчэ лепш, калі эканоміка пырскае. Акцыі ўзляцелі амаль на 190% падчас васьмімесячнай рэцэсіі, якая нарэшце скончылася ў лістападзе 2001 года. Гэта перавышае падзенне S&P 500 на 8.2% за гэты час. Хаця, важна адзначыць, што асноўны цяжар падзення S&P 500 падчас рэцэсіі склаў 57%, кажа Стовал. Майце на ўвазе таксама, што акцыі ў гэтым годзе пакуль што цяжка. Ён знізіўся больш чым на 38%.
Яшчэ адзін вялікі пераможца ў апошнія тры рэцэсіі іншая фірма інфармацыйных тэхналогій: Tyler Technologies. Кампанія вырабляе праграмнае забеспячэнне для кіравання дзяржаўным сектарам. За апошнія тры рэцэсіі акцыі ў сярэднім падскочылі больш чым на 63.6%. Але, як і F5, акцыі ў гэтым годзе адчуваюць цяжкасці: знізіліся на 39.9%.
Стымуляванне росту рэцэсіі
Але, па меншай меры, адна акцыя-лімпіяда рэцэсіі, прадавец аўтазапчастак AutoZone, квітнее ўжо ў гэтым годзе. У гэтым годзе акцыі выраслі амаль на 21%, паколькі спажыўцы купляюць запчасткі, каб падтрымліваць працу сваіх старых аўтамабіляў. Акцыі выраслі ў сярэднім больш чым на 63% за апошнія тры рэцэсіі. Гэта нумар 2 сярод усіх бягучых акцый S&P 500.
Безумоўна, S&P 500 робіць самае вялікае падзенне перад пачаткам рэцэсіі. S&P 500 упаў ад 7% да 57% прыкладна за сем месяцаў да папярэдняй рэцэсіі, сказаў Стовал.
І калі наступіць рэцэсія, не думайце, што ФРС выратуе вашы акцыі. «Рызыкі таго, што ФРС можа спатрэбіцца зрабіць больш, застаюцца высокімі, і таму гэтая эканоміка павінна накіравацца да рэцэсія", - сказаў Эдвард Моя з Oanda. «Гэта наступнае рэцэсія аднак не будзе выратаваны хуткім змякчэннем ФРС або фіскальнай рэакцыяй, бо гэта падштурхне інфляцыйныя рызыкі».
Рэцэсія акцый S&P 500
Падчас апошніх трох рэцэсій з 2000 г
| кампанія | сімвал | Сярэдні запас % ч. апошнія тры рэцэсіі | Сектар |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 77.7% | Інфармацыйныя тэхналогіі |
| AutoZone | (AZO) | 63.6 | Спажывецкая дыскрэцыя |
| Тайлер Тэхналогіі | (ТЫЛ) | 48.9 | Інфармацыйныя тэхналогіі |
| Gilead Sciences | (GILD) | 46.4 | Ахова здароўя |
| EQT | (EQT) | 39.8 | энергія |
| Пастаўка трактароў | (TSCO) | 36.8 | Спажывецкая дыскрэцыя |
| ANSYS | (ANSS) | 32.6 | Інфармацыйныя тэхналогіі |
| O'Reilly Automotive | (ORLY) | 31.2 | Спажывецкая дыскрэцыя |
Крыніцы: IBD, S&P Global Market Intelligence
Крыніца: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo