S&P 500: як дзіцячы дом зарабіў у гэтым годзе 1.8 мільярда долараў на адной акцыі

Узніклі праблемы з пошукам спосабу зарабіць грошы ў S&P 500 у гэтым годзе? Проста спытайце 113-гадовы дзіцячы дом як гэта робіцца.

Milton Hershey School Trust, уладальнік № 1 з капіталам больш за 13 мільярдаў долараў Херш (HSY) толькі за гэты год акцыі выраслі на 1.8 мільярда долараў. гаворыцца ў аналізе Investor's Business Daily дадзеных S&P Global Market Intelligence і МаркетСміт. Гэта таму, што акцыі вытворцы шакаладу ў гэтым годзе выраслі больш чым на 16%, у той час як індэкс S&P 500 знізіўся амаль на 17%.

Гэта было дабром для трэста, заснаванага заснавальнікам Hershey Мілтанам Хершы ў 1909 годзе. Ён перадаў большую частку свайго стану школе для сірот. І нават сёння трэст па-ранейшаму валодае 28% акцый кампаніі. Гэта больш, чым нават такія гіганты ETF, як Vanguard і BlackRock (BLK).

І сёлета холдынгі дзіцячага дома вучаць усім інвестарам.

Што Hershey вучыць пра S&P 500

Hershey, звычайна спажывецкія асноўныя акцыі S&P 500, уваходзіць у лік 75 лепшых у S&P 500 у гэтым годзе. чаму?

Ён правярае ўсе скрынкі для таго, чаго зараз жадаюць інвестары. Дывідэнтная прыбытковасць, якая пераўзыходзіць рынак? Так, 1.9% для Hershey супраць 1.6% для S&P 500. Цэнаўтварэнне для барацьбы з інфляцыяй? Праверце, у гэтым годзе прыбытак хутка падскочыць на 15%, у тым ліку з-за росту коштаў.

Увогуле, бачаць, як Хершы бегае вакол многіх з іх павінны валодаць вялікімі капіталамі. Чакаецца, што вытворца цукерак з рынкавай коштам у 45 мільярдаў долараў будзе расці хутчэй, чым Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) І Алфавіт (Googl) у гэтым годзе і атрымаць большы прыбытак, чым амазонка (AMZN).

«(Hershey) нядаўна абвясціла аб некалькіх этапах цэнаўтварэння, якія, як мы лічым, паспрыяюць росту продажаў у 2022/2023 гадах, паколькі кампанія гістарычна дэманстравала моцную цэнавую моц», — сказаў у справаздачы аналітык CFRA Арун Сундарам.

Hershey паказвае кручэнне S&P 500

Гэта быў вялікі год ратацыі для S&P 500. І Hershey - толькі адзін з найбольш цікавых прыкладаў.

Захапленне інвестараў тэхналагічнымі акцыямі з вялікай капіталізацыяй выпарыўся ў студзені. А на яго месцы - штуршок да стабільных акцый, якія плацяць дывідэнды. У той час як S&P 500 абрынуўся на мядзведжы рынак, SPDR S&P Dividend ETF (ПДР) знізіўся менш чым на 1%. Калі дадаць дывідэнтную прыбытковасць у 2.6%, у гэтым годзе інвестары фактычна выраслі. Тэхналагічны фонд Invesco QQQ Trust (QQQ), які валодае 100 найбольш каштоўнымі нефінансавымі аб'ектамі на Nasdaq, знізіўся амаль на 30% - знішчаючы сумы грошай, якія змяняюць жыццё.

Але акцыі спажывецкіх тавараў, такія як Hershey, з'яўляюцца нумарам 2 самы эфектыўны сектар сярод 11 у S&P 500. Абярыце сектар спажывецкіх тавараў SPDR (XLP) знізіўся ўсяго на 3.7%, саступаючы толькі Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) у гэтым годзе.

Больш за палову з 33 асноўных спажывецкіх тавараў у індэксе S&P 500 выраслі ў гэтым годзе супраць толькі чвэрці ў S&P 500. І Hershey - толькі адзін з прыкладаў пераўзыходжання асноўных спажывецкіх тавараў. Перапрацоўшчык бульбы Бараніна Уэстан (LW), крупянік General Mills (ГІС) І Campbell Soup (CPB) у гэтым годзе выраслі на 41%, 32% і 21% адпаведна.

Што чакае Hershey?

Пытанне ў тым, што будзе далей для спажывецкіх асноўных прадуктаў, такіх як Hershey? Кампанія мудра дыверсіфікавала новыя віды прадуктаў, такія як папкорн у пакетах Skinny Pop і пратэінавыя батончыкі, у дадатак да сваіх знакавых цукерак.

Але аналітыкі, падобна, лічаць, што за гэтым стаіць вялікая частка росту акцый. Аналітыкі мяркуюць, што праз 237.39 месяцаў акцыі Hershey будуць каштаваць 12. Калі яны маюць рацыю, гэта толькі 5% патэнцыялу росту. Сундарам, які ацэньвае акцыі як прадажныя, лічыць, што цэнавы ціск таксама канчаткова растане Hershey у наступным годзе.

У той жа час, тым не менш, ралі Hershey з'яўляецца прыемнай навіной для яго найбуйнейшага акцыянера.

Лепшыя інвестары Hershey

Investor	% кампаніі ва ўласнасці	Прыбытак у гэтым годзе (мільёны долараў)
Школьны фонд Milton Hershey	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Vanguard Group	7.1	$461
Сусветныя дарадцы State Street	3.5	$228
Упраўленне Geode Capital	1.5	$100
Рэнесансныя тэхналогіі	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Northern Trust Global Investments	0.9	$56
Інвестыцыйны менеджмент амерыканскага стагоддзя	0.7	$48
Кіраванне Eaton Vance	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45