SPDR SPY ETF фарміруе бычыны ўзор па меры росту індэкса страху і прагнасці

Індэкс страху і прагнасці павольна перамясціўся ў зону прагнасці, паказваючы на ​​большыя выгады - але і рызыкі - для SPDR S&P 500 ETF (ШПІЁН). У 2023 годзе фонд быў у моцнай бычынай тэндэнцыі, у выніку чаго прыбытак ад лістападаўскіх мінімумаў дасягнуў 14.5%.

Расце індэкс страху і прагнасці

Індэкс страху і прагнасці з'яўляецца важным інструментам, які разглядае некаторыя з найбольш важных датчыкаў на Уол-стрыт. У адрозненне ад індэкса VIX, ён разглядае камбінацыю фактараў пры ацэнцы стану фінансавага рынку. VIX разглядае толькі дадзеныя аб апцыёнах індэкса S&P 500.

Шукаеце хуткія навіны, гарачыя парады і аналіз рынку?

Падпішыцеся на рассылку Invezz сёння.

Больш уважлівы погляд на індэкс страху і прагнасці паказвае, што кошт акцый перамясцілася ў вобласць крайняй прагнасці. Гэта лічба, якая паказвае колькасць акцый, якія дасягнулі максімумаў за 52 тыдні. Лічба шырыні кошту акцый, якая выкарыстоўвае індэкс сумавання аб'ёмаў Макклелана, таксама знаходзіцца ў крайняй прагнасці.

Між тым, апцыёны пут і колл і попыт на бяспечную гавань знаходзяцца ў зоне прагнасці, а індэкс VIX знізіўся да нейтральнай кропкі 20. Імпульс рынку, які выкарыстоўвае 125-дзённае слізгальнае сярэдняе па індэксе S&P 500, таксама нейтральны вобласці. Агулам гэты паказчык складае 63.

Тым не менш, на думку аналітыкаў JP Morgan, гэта можа быць ралі мядзведжага рынку, што азначае, што SPY ETF можа разваліцца. У размове з CNBC Марка Каланавіч JP Morgan's Галоўны стратэг назваў мноства фактараў, якія могуць прывесці да зніжэння акцый.

Напрыклад, ён адзначыў, што больш высокія працэнтныя стаўкі істотна запавольваюць рост. Некаторыя з доказаў гэтага - падзенне коштаў на жыллё, нізкі попыт на новыя і патрыманыя аўтамабілі і падзенне рознічных продажаў. Насуперак Аналітыкі ING, ён лічыць, што ФРС не будзе зніжаць стаўкі ў 2023 годзе. 

Дадатковыя рызыкі, якія могуць прывесці да зніжэння SPDR S&P 500 ETF, - гэта больш слабыя эканамічныя дадзеныя, якія павялічваюць верагоднасць жорсткай пасадкі. Тым не менш, быкі сцвярджаюць, што рэцэсія на самай справе будзе добрай рэччу для акцый, паколькі яна падштурхне ФРС да хуткага павароту.

Аналіз акцый SPY ETF

Графік SPDR S&P 500 ад TradingView

1D-дыяграма паказвае, што SPY ETF мае моцную сыходную тэндэнцыю, пачынаючы з 30 снежня 2021 г. Гэта падзенне падтрымліваецца сыходнай лініяй трэнду, паказанай чырвоным колерам. У цяперашні час ён затрымаўся крыху ніжэй гэтай лініі трэнду. Акцыі перамясціліся да ўзроўню адкату Фібаначы 38.2%.

Акрамя таго, ён падтрымліваецца слізгальнымі сярэднімі за 50 і 25 дзён. За кадрам ёсць прыкметы таго, што індэкс утварыў дзве перавернутыя ўзоры галавы і плячэй. Такім чынам, рух, які падтрымліваецца аб'ёмам, вышэй сыходнага канала, прывядзе да таго, што акцыі SPY ўзляцяць да ўзроўню адкату Фібаначы ў 61.8% на ўзроўні 430 долараў.