(Блумберг) -
Найбольш чытаецца з Bloomberg
First Abu Dhabi Bank PJSC працягвае патэнцыйную прапанову для Standard Chartered Plc пасля таго, як прыпыненне ранейшых планаў паглынання не спыніла яго амбіцыі стаць сусветным фінансавым цэнтрам.
Пад кодавай назвай Silver-Foxtrot чыноўнікі банка Абу-Дабі працуюць пад радарам над магчымай прапановай пасля заканчэння перыяду астуджэння, патрабаванага правіламі паглынання Вялікабрытаніі, па словах людзей, знаёмых з пытаннем. FAB, як вядомы банк, нядаўна завяршыў належную праверку лонданскага крэдытора, сказалі людзі, якія папрасілі не называць іх ідэнтыфікацый, таму што справа прыватная. Па іх словах, любая здзелка будзе залежаць ад рынкавых умоў і кошту акцый Standard Chartered.
FAB, які каштуе прыкладна ўдвая больш, чым Standard Chartered, разглядае магчымасць цалкам грашовых сродкаў у дыяпазоне ад 30 да 35 мільярдаў долараў, кажуць людзі. Любое набыццё будзе прафінансавана яго заступнікамі, сярод якіх суверэнны фонд Абу-Дабі Mubadala Investment Co. і кіруючая сям'я эмірата Аль-Нахаян, сказалі яны. Старшыня FAB шэйх Тахнун бін Заід Аль-Нахаян з'яўляецца ўплывовым членам каралеўскай сям'і, і ў апошнія гады ён узяў на сябе больш важную ролю, каб узначаліць палітычныя і эканамічныя мэты эмірата.
Пасля перыяду павышэння коштаў на сырую нафту Абу-Дабі імкнецца выкарыстаць звышпрыбыткі ад нафты для пераўтварэння фінансавага сектара горада, які адставаў ад многіх іншых ключавых галін прамысловасці, такіх як энергетыка, турызм і лагістыка. Такая спроба будзе азначаць крок далей ад крокаў, зробленых іншымі багатымі краінамі Персідскага заліва, каб атрымаць мінарытарныя долі ў такіх фірмах, як Barclays Plc і Credit Suisse Group AG.
Акцыі Standard Chartered у Лондане выраслі на 7% у 8:45 раніцы па мясцовым часе пасля скачка на 9.6%. FAB таргаваўся на 0.6% ніжэй у Абу-Дабі.
Моцная прапанова
FAB у мінулым месяцы заявіла, што вывучала заяўку на Standard Chartered, але больш не разглядае прапанову. Адносна невялікі рынкавы кошт брытанскага банка — каля 24 мільярдаў долараў у параўнанні з 43 мільярдамі долараў FAB — і прывабнасць бізнесу, які працуе ў некаторых з самых хуткарослых эканомік свету, робяць яго важкай прапановай для крэдытора з Абу-Дабі. Падзенне брытанскага фунта стэрлінгаў таксама павялічвае прывабнасць банка, які гандлюе ўсяго ў 0.56 разы больш за балансавы кошт.
Ветэран Уол-стрыт Кен Моэліс цесна супрацоўнічае з кіраўнікамі FAB, ключавымі членамі кіруючай сям'і Абу-Дабі і некаторымі з суверэнных фондаў эмірата па магчымай транзакцыі, паведамляюць людзі. Іншыя банкіры, якія працуюць над планамі, часта курсіруюць паміж Нью-Ёркам і сталіцай ААЭ, сказаў адзін з людзей.
Тым не менш, дамагчыся здзелкі было б складана і амбіцыйна, улічваючы перашкоды і розніцу ў маштабах двух банкаў. Людзі кажуць, што дазволы нарматыўных органаў і адпаведнасць патрабаванням разглядаюцца як самыя вялікія перашкоды для паспяховага набыцця. FAB спатрэбіцца адабрэнне Міністэрства фінансаў ЗША, каб запусціць ліцэнзію на даляравы клірынг Standard Chartered, напрыклад, сказаў адзін з людзей.
Паводле аднаго з разглядаемых сцэнарыяў, Standard Chartered можа быць выключаны з біржаў у Ганконгу і Лондане, а штаб-кватэра аб'яднанага банка можа быць перанесена са сталіцы Вялікабрытаніі ў Абу-Дабі, кажуць людзі. Па іх словах, такі крок, верагодна, сутыкнецца з моцнай апазіцыяй на ўнутраным рынку Standard Chartered.
Даследаванне FAB такой здзелкі паказвае рост амбіцый крэдытораў Блізкага Ўсходу і багатых нафтай краін, якія іх падтрымліваюць. Паспяховы вынік катапультаваў бы FAB у банкаўскага гіганта на рынках, якія развіваюцца, з актывамі больш чым на 1 трыльён долараў — і, верагодна, у клуб з 30 банкаў, якія сусветныя рэгулятары лічаць сістэмна важнымі. Гэта таксама стане паваротным момантам у двухгадовым кіраванні галоўнага выканаўчага дырэктара Ханы Аль Растамані.
Прадстаўнік FAB спаслаўся на сваю заяву ад 5 студзеня, у якой гаворыцца, што ён ацаніў магчымую прапанову для Standard Chartered, але больш не робіць гэтага, і сказаў, што банк звязаны правіламі паглынання ў Вялікабрытаніі і Ганконгу. Прадстаўнік Standard Chartered адмовіўся ад каментароў.
«Большая легітымнасць»
«FAB і каралеўская сям'я проста рэагуюць на сусветныя фінансавыя тэндэнцыі і рост капіталу на Блізкім Усходзе», - сказаў Марк Уільямс, прафесар Бостанскага універсітэта і былы эксперт Федэральнага рэзервовага банка. «Мэта дзяржавы набыць аўтарытэтны шматнацыянальны банк таксама зьвязаная з жаданьнем атрымаць большую легітымнасьць у сусьветных фінансавых колах, адначасова ўзмацняючы кантроль над захоўваньнем і рухам сродкаў».
Па словах некаторых людзей, FAB не толькі працягвае займацца мажарытарным або мінарытарным пакетам акцый Standard Chartered, але таксама разглядае магчымасць набыцця пэўных актываў у брытанскага крэдытора або стварэння сумеснага прадпрыемства, каб дапамагчы яму пашырыцца на міжнародным узроўні. FAB таксама разглядае іншыя банкі, у тым ліку адзін у Азіі, і інвестыцыйныя банкіры таксама прапануюць FAB шэраг магчымых мэтаў, казалі іншыя людзі.
Што тычыцца Standard Chartered, на працягу многіх гадоў вядуцца адкрытыя здагадкі аб яго будучыні. Яшчэ ў 2018 годзе паведамлялася, што Barclays Plc зацікаўлена ў паглынанні. У сярэдзіне 2000-х выказваліся меркаванні, што ў куплі банка зацікаўленыя такія кампаніі, як Citigroup Inc. і JPMorgan Chase & Co. З таго часу, як Біл Уінтэрс заняў стырно, акцыі Standard Chartered упалі прыкладна на траціну.
Нягледзячы на тое, што штаб-кватэра Standard Chartered знаходзіцца ў Брытаніі і адказвае галоўным чынам рэгулятарам Вялікабрытаніі, яе лёс, хутчэй за ўсё, будзе вырашацца за тысячы міль у Сінгапуры. Temasek Holdings з'яўляецца найбуйнейшым акцыянерам кампаніі на працягу амаль двух дзесяцігоддзяў, што дае ёй найбольшы асабісты голас у тым, што адбываецца з банкам. Кіраўнікі ў Абу-Дабі не абмяркоўвалі свае планы з сінгапурскім фондам багацця, па словах людзей, дасведчаных у гэтым пытанні.
Прадстаўнікі Mubadala і Temasek адмовіліся ад каментароў. Прадстаўнік Moelis не адразу адказаў на просьбу аб каментарыі.
Праз некалькі тыдняў пасля таго, як FAB пацвердзіла сваю зацікаўленасць у Standard Chartered, Уінтэрс заявіў на Сусветным эканамічным форуме ў Давосе, што для блізкаўсходніх банкаў было «цалкам лагічна» быць зацікаўлены ў куплі еўрапейскіх фінансавых інстытутаў, улічваючы іх адносную ацэнку, але ён не думаў, што здзелка была верагоднай.
Банкі з'яўляюцца «ахоўным выглядам», што ўскладняе здзелкі, сказаў Уінтэрс. «Гэта не тое, з чым мы ні займаліся, ні цікавіліся, - сказаў Уінтэрс. «Справа ў Standard Chartered у тым, што ў нас усё вельмі добра. У нас усё ў парадку».
– Пры дапамозе Гары Уілсана, Арчаны Нараянан, Шаджы Мэцью і Нікаласа Парасі.
(Абнаўленні з перамяшчэннем долі ў пятым абзацы.)
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html