Topline
Фондавы рынак упаў у пятніцу, а даходнасць аблігацый вырасла пасля таго, як у студзені ў эканоміцы ЗША было створана значна больш, чым чакалася, новых працоўных месцаў на 467,000 XNUMX, што сведчыць для інвестараў аб тым, што Федэральная рэзервовая сістэма будзе працягваць свае планы агрэсіўнага ўзмацнення жорсткасці грашова-крэдытнай палітыкі і павышэння працэнтаў стаўкі.
Даходнасць па аблігацыях зноў расце, бо інвестары непакояцца аб будучым павышэнні ставак.
Рычард Дру / ASSOCIATED PRESS
Key Facts
Акцыі пайшлі ўніз пасля справаздачы аб працоўных месцах у пятніцу: Dow Jones Industrial Average упаў на 0.3%, больш чым на 100 пунктаў, у той час як S&P 500 вырас на 0.1%, а тэхналагічны Nasdaq Composite - на 0.9%.
У эканоміцы ЗША ў студзені было створана 467,000 150,000 працоўных месцаў — значна больш, чым чакалася 200,000 2021 і амаль XNUMX XNUMX працоўных месцаў, створаных у снежні XNUMX года, паводле новых дадзеных Міністэрства працы.
Дадзеныя аб працоўных месцах сігналізавалі інвестарам, што Федэральная рэзервовая сістэма будзе працягваць агрэсіўна павышаць працэнтныя стаўкі, аднак, перспектыва, якая прывяла да росту прыбытковасці і адкрыла найгоршы пачатак на фондавым рынку за год з 2009 года.
У справаздачы стаўкі па дзяржаўных аблігацыях выраслі: 10-гадовыя казначэйскія аблігацыі ЗША падскочылі вышэй за 1.9%, што стала самым высокім узроўнем са студзеня 2020 года і павялічылася з 1.5% у пачатку гэтага года.
У той жа час акцыі некаторых тэхналагічных кампаній выраслі ў пятніцу, крыху павялічыўшы Nasdaq: акцыі гіганта электроннай камерцыі Amazon падскочылі на 12% пасля рэкорднага даходу ў памеры амаль 140 мільярдаў долараў у мінулым квартале, у той час як Snap рэзка ўзляцеў больш чым на 40% пасля справаздачы аб першым квартальным прыбытку ў гісторыі .
Акцыі старога аўтавытворцы Ford, які займаецца продажам электрамабіляў, упалі на 10% пасля цьмяных прыбыткаў і даходаў у мінулым квартале, прычым кампанія абвінаваціла ў невыкананні мэтавых паказчыкаў вытворчасці праблемы з ланцужкамі паставак.
Вызначальная цытата:
Нягледзячы на тое, што моцны даклад аб працоўных месцах з'яўляецца «добрай навіной» для эканомікі і амерыканскіх працоўных, «на жаль, для фондавага рынку» ён дадасць занепакоенасці тым, што Федэральная рэзервовая сістэма будзе «вымушана павышаць стаўкі хутчэй і на больш высокі ўзровень, », кажа Крыс Закарэлі, галоўны інвестыцыйны дырэктар Independent Advisor Alliance.
Датычная:
Тэхнічныя акцыі апошнім часам адчуваюць цяжкасці, і Nasdaq упаў на 3.7% толькі ў чацвер. Індэкс быў перацягнуты ўніз з-за змрочнай квартальнай справаздачы аб прыбытках Мета-бацькі Facebook, у якой было паказана зніжэнне колькасці карыстальнікаў і рост выдаткаў, звязаных з праектам метавселенай кампаніі. Кошт акцый Facebook абрынуўся на 26%, знішчыўшы рынкавы кошт больш за 230 мільярдаў долараў, што стала самым вялікім падзеннем кошту за адзін дзень у гісторыі фондавага рынку.
Асноўная інфармацыя:
Даходнасць казначэйскіх казначэйстваў расце, што спрыяе росту і, у прыватнасці, акцый тэхналогій, паколькі Федэральная рэзервовая сістэма робіць больш жорсткай грашова-крэдытную палітыку і рыхтуецца павысіць працэнтныя стаўкі. У сувязі з гэтай нявызначанасцю, якая навісла над інвестарамі, фондавы рынак пачаў горш за год з 2009 года, калі S&P 500 у студзені ўпаў больш чым на 5%. Тэхналагічны Nasdaq Composite страціў за гэты перыяд 9% - гэта самы горшы студзень з 2008 года - і ўсё яшчэ застаецца на тэрыторыі карэкцыі, што на 10% ніжэй ад рэкордных максімумаў у лістападзе мінулага года.
Што трэба сачыць:
У мінулым месяцы Цэнтральны банк абвясціў, што «хутка» павысіць стаўкі, пачынаючы з сакавіка, паколькі ён імкнецца змагацца з высокім дзесяцігоддзі ўсплёскам інфляцыі і аслабіць заклапочанасць з нагоды больш шырокага распродажу фондавага рынку ў студзені. Акрамя прагназавання трох павышэнняў ставак на 2022 год, старшыня ФРС Джэром Паўэл заявіў у мінулым месяцы, што ёсць "даволі шмат месца" для далейшага павышэння ставак па меры неабходнасці, перш чым нанесці шкоду рынку працы.
Дадатковая літаратура:
У студзені ЗША дадалі 467,000 4 новых працоўных месцаў, але ўзровень беспрацоўя вырас да XNUMX% (Forbes)
Акцыі падаюць пасля таго, як Федэральная рэзервовая сістэма пацвердзіла павышэнне працэнтнай стаўкі ў сакавіку для барацьбы з інфляцыяй (Forbes)
Акцыі ўпалі пасля масавых распродажаў Facebook, Nasdaq ўпаў на 3.7% (Forbes)
Facebook сутыкаецца з «экзістэнцыйным момантам» пасля абвалу акцый на 230 мільярдаў долараў (Forbes)
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/