Акцыі перапынілі 5-дзённую серыю страт пасля таго, як ФРС павысіла стаўкі на большасць з 1994 года

Амерыканскія акцыі падскочылі ў сераду днём, калі інвестары разглядалі Апошняе рашэнне Федэральнай рэзервовай сістэмы аб манетарнай палітыцы. Пры гэтым цэнтральны банк павысіў працэнтныя стаўкі на 75 базісных пунктаў, або найбольш з 1994 года, і выказаў здагадку, што аналагічны крок можа адбыцца ў наступным месяцы.

Індэкс S&P 500 падскочыў прыкладна на 1.5% у параўнанні з рынкам, спыніўшы пяцідзённую серыю страт і закрыўшыся на адзнацы 3,789.91. Nasdaq Composite вырас на 2.5% і закрыўся на адзнацы 11,099.15 300, а Dow дадаў каля 1 пунктаў, або 30,668.27%, закрыўшыся на ўзроўні XNUMX XNUMX.

Даходнасць казначэйскіх аблігацый засталася ніжэйшай, а эталонная прыбытковасць 10-гадовых аблігацый адкацілася ад максімуму за больш чым дзесяцігоддзе і ўтрымалася крыху вышэй за 3.4%. Адчувальная да манетарнай палітыкі двухгадовая прыбытковасць таксама знізілася з 15-гадовага максімуму. Кошты биткойнов (BTC-USD) заставаўся ў мінусе пасля апушчэння да новага мінімуму ў снежні 2020 года крыху больш за 20,000 XNUMX долараў раней у той жа дзень.

Федэральная рэзервовая сістэма вырашыла павысіць працэнтныя стаўкі на 75 базісных пунктаў у чэрвені пасля павышэння стаўкі на 50 базісных пунктаў у траўні. Падчас прэс-канферэнцыі ў сераду ў другой палове дня старшыня ФРС Джэром Паўэл таксама заявіў, што павышэнне стаўкі на 50 або 75 базісных пунктаў «здаецца найбольш верагодным» на наступным пасяджэнні ФРС у ліпені, і пры гэтым выказаў здагадку пра яшчэ большае павышэнне працэнтнай стаўкі на поўны працэнт. пункт малаверагодны ў бліжэйшай перспектыве.

За апошнія некалькі дзён інвестары пачалі ацэньваць павышаную верагоднасць павышэння стаўкі на 75 базісных пунктаў пасля таго, як свежыя эканамічныя дадзеныя паказалі, што папярэднія, больш узважаныя крокі ФРС адносна ставак да гэтага часу практычна не дапамаглі справіцца з інфляцыяй. Спажывецкія цэны нечакана выраслі да ўстан свежы 40-гадовы максімум у траўні. І іншыя апошнія дадзеныя паказалі спажывецкую інфляцыю кароткатэрміновыя чаканні падкраліся да блізкіх або гістарычных максімумаў.

ФРС таксама павялічыла яго прагноз інфляцыі на бягучы год. Сярэдні член Федэральнага камітэта па адкрытым рынку лічыць, што асноўныя выдаткі на асабістае спажыванне (PCE), пераважны паказчык базавай інфляцыі ФРС, вырастуць на 4.3% у 2022 годзе. Гэта ў параўнанні з ацэнкай у 4.1% у сакавіку, калі ФРС апошні раз прадстаўляла абноўленыя дадзеныя. набор праекцый. ФРС прагназуе, што ў 2023 годзе асноўны PCE вырасце на 2.7%, перш чым знізіцца да 2.3% у 2024 годзе.

Гісторыя працягваецца

У той жа час, аднак, здагадкі ФРС адносна ВУП ЗША і беспрацоўя ў гэтым месяцы пагоршыліся ў параўнанні з сакавіком. Сярэдні член FOMC зараз бачыць, што рэальны ВУП вырасце на 1.7% у гэтым годзе і ў 2023 годзе, што значна ніжэй папярэдняй сярэдняй ацэнкі на 2.8% і 2.2% адпаведна. ФРС таксама бачыць, што да канца гэтага года ўзровень беспрацоўя вырасце да 3.7%, а не вернецца да мінімуму за некалькі дзесяцігоддзяў да пандэміі ў 3.5%, як прагназавала ФРС у сакавіку.

І перад прыняццем рашэння ў сераду некаторыя эксперты менш падтрымлівалі павышэнне на 75 базавых пунктаў і ставілі пад сумнеў, ці будзе гэта ў канчатковым выніку чыстым пазітывам для эканомікі. Рашэнне ФРС аб стаўцы таксама не было аднагалосным: прэзідэнт ФРС Канзас-Сіці выказаў нязгоду і замест гэтага выбраў павышэнне стаўкі на 50 базісных пунктаў.

Рызыка празмернага ўзмацнення жорсткасці ФРС або павышэння працэнтных ставак хутчэй, чым могуць прыстасавацца рынкі і эканоміка, у канчатковым выніку можа прынесці больш шкоды, чым карысці, сцвярджалі некаторыя стратэгі напярэдадні рашэння ў сераду. На сваёй прэс-канферэнцыі Паўэл таксама выказаў здагадку, што ён прызнаў гэты акт балансавання, адзначыўшы: «Заўсёды ёсць рызыка зайсці занадта далёка або зайсці недастаткова далёка», дадаўшы, што няздольнасць аднавіць цэнавую стабільнасць будзе «найгоршай памылкай, якую мы можам зрабіць». І эканоміка ўжо дэманструе прыкметы змякчэння: новая справаздача толькі ў сераду раніцай паказала У траўні рознічныя продажы ў ЗША нечакана скараціліся, паколькі рост коштаў на газ прымусіў спажыўцоў скараціць выдаткі ў іншых галінах.

«Наша пярэчанне супраць гэтых больш агрэсіўных дзеянняў заключаецца ў тым, што яны непатрэбныя, таму што сілы, якія абумоўлівалі нядаўнія лічбы інфляцыі, ужо слабеюць», — напісаў у сераду ў запісцы Ян Шэфердсан, галоўны эканаміст Pantheon Macroeconomics перад апублікаваннем рашэння ФРС. «Больш павольны рост заработнай платы разам з пераходам на рынак жылля будзе зніжаць рост арэнднай платы, у той час як тарыфы на авіябілеты, верагодна, упадуць летам у выніку падзення коштаў на рэактыўнае паліва, а кошты на транспартныя сродкі будуць падаць па меры росту запасаў».

«Выпраўленне інфляцыі не будзе больш эфектыўным, калі ФРС паднімецца на 75 б.п. [базісных пунктаў] сёння або ў наступным месяцы, а не на 25 б.п., і шкода, нанесеная багаццю прыватнага сектара, можа ненаўмысна выклікаць спад, якога інакш можна было б пазбегнуць», — дадаў Шэфердсан. . «Менш не заўсёды больш, але часам гэтага дастаткова».

На хаду

• Боінг (BA) акцыі дадалі да росту ў аўторак пасля кампанія заявіла, што паставіла у агульнай складанасці 35 самалётаў у траўні, што больш чым удвая перавышае мінулагоднія 17. Большасць з іх прыпадае на яго прыбытковы самалёт 737 Max. Асобна The Seattle Times са спасылкай на прадстаўніка Федэральнай авіяцыйнай адміністрацыі, паведамляецца Boeing можа аднавіць пастаўкі 787 Dreamliner у бліжэйшыя тыдні.

• Revlon (REV) акцыі рэзка выраслі другі дзень запар, павялічыўшыся на 17% унутры дня, каб павялічыць рост амаль на 60% у аўторак. На мінулым тыдні акцыі зафіксавалі самае вялікае падзенне за адзін дзень, упаўшы больш чым на 50% за адзін дзень, пасля таго, як, як паведамляецца, касметычная кампанія рыхтавалася падаць заяву аб банкруцтве паводле главы 11.

• Байду (BIDU) акцыі выраслі пасля Паведамляе агенцтва Рэйтэр кітайскі інтэрнэт-гігант вёў перамовы аб продажы сваёй большасці ў струменевым бізнэсе iQiyi. Паведамляецца, што здзелка можа ацаніць фірму каля 7 мільярдаў долараў.

-

Эмілі МакКормік - рэпарцёр Yahoo Finance. Выконвайце за ёй на Twitter.

Чытайце апошнія фінансавыя і дзелавыя навіны ад Yahoo Finance

Сачыце за Yahoo Finance далей Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, і LinkedIn