Падштурхнуўшы Credit Suisse да мяжы смецця, або «спекулятыўнага ўзроўню» (які пачынаецца з BB), рэйтынгавая фірма патлумачыла, што існуюць «істотныя рызыкі выканання на фоне пагаршэння і нестабільнасці эканамічнага і рынкавага асяроддзя».
«Прыбыткі Credit Suisse за трэці квартал паказваюць на аслабленне франшызы, паколькі яе вядучы бізнес па кіраванні багаццем апынуўся менш устойлівым, чым чакалася раней, пра што сведчыць адток грошай кліентаў і нягнуткая база выдаткаў», — гаворыцца ў запісцы S&P Global Ratings ад 1 лістапада.
Рэйтынгавая фірма выразна выказала свае сумненні наконт шырокага плана рэструктурызацыі, які банк прадставіў 27 кастрычніка.
Рэканструкцыя Credit Suisse, якая лічыцца надзвычайным планам, каб ліквідаваць нявызначанасць адносна яе будучыні, мае тры асновы.
Першы - гэта рэзкае зніжэнне выдаткаў. Фірма хоча скараціць 9,000 працоўных месцаў да 2025 года, у тым ліку крыху больш за 2,700, або 5% працоўнай сілы, да 31 снежня. У цэлым Credit Suisse хоча скараціць базу выдаткаў на 14.5 мільярда швейцарскіх франкаў за тры гады.
Другі слуп - гэта распад інвестыцыйны банк на тры часткі. Інвестыцыйны банк калісьці быў дойнай каровай кампаніі, але серыя скандалаў каштавала Credit Suisse некалькі мільярдаў долараў страт і штрафаў, накладзеных рэгулятарамі.
Фірма створыць падраздзяленне Markets для прадастаўлення фінансавых паслуг і прадуктаў кліентам аддзела кіравання капіталам і інстытуцыйным інвестарам.
Банк таксама адраджае Credit Suisse First Boston, амерыканскую фірму, утвораную пасля набыцця First Boston некалькі дзесяцігоддзяў таму, каб канкураваць з Goldman Sachs і іншымі інвестыцыйнымі банкамі ў ЗША. Credit Suisse First Boston з часам стане незалежным. Падраздзяленне будзе рабіць усё, што павінен рабіць інвестыцыйны банк.
Абліцавальны ціск Трэці і апошні слуп - гэта павелічэнне капіталу на 4 мільярды швейцарскіх франкаў (4.04 мільярда долараў) шляхам выпуску новых акцый, якія будуць выкарыстоўвацца для фінансавання плана. Нацыянальны банк Саудаўскай Аравіі, фірма, якая кантралюецца дзяржавай, абавязваецца інвеставаць да 1.9 мільярда швейцарскіх франкаў у абмен на 9.9% акцый.
Рэструктурызацыя будзе каштаваць 2.9 мільярда швейцарскіх франкаў да 2024 года.
У той час як Credit Suisse таксама абвясціў аб продажы «значнай часткі» свайго бізнесу Securitized Products Group, інвестары задаюць пытанне, як банк будзе выконваць гэты план у цяперашніх макраэканамічных умовах.
Фактары ўключаюць у сябе расейска-ўкраінскую вайну, якая выклікала энергетычны крызіс у Еўропе, і інфляцыя на самым высокім узроўні за 40 гадоў. Вось і ствараюць лятучасць на рынках і выклікае страх перад глабальным рэцэсія .
Іншая - фінансавыя вынікі кампаніі. Credit Suisse апублікавала чыстую страту ў памеры 4.03 мільярда швейцарскіх франкаў (4.07 мільярда долараў) супраць чыстага прыбытку ў 434 мільёны швейцарскіх франкаў (438 мільёнаў долараў) за трэці квартал 2022 года.
Старшыня Алекс Леман сказаў банк не прадаецца, нягледзячы на спекуляцыя .
Са свайго боку, крэдытна-рэйтынгавая кампанія Moody's панізіла рэйтынг першапачатковага незабяспечанага доўгу Credit Suisse з A3 да A2. Рэйтынг вышэйшай незабяспечанай запазычанасці кампаніі застаецца на ўзроўні Baa2.
Moody's, аднак, пакінула негатыўны прагноз для гэтых рэйтынгаў, мяркуючы, што яно можа знізіць іх у бліжэйшай перспектыве. Рэйтынгавая фірма патлумачыла сваё рашэнне тым, што Credit Suisse знаходзіцца пад ціскам, каб як мага хутчэй вярнуцца да прыбытковасці, і сутыкаецца з рызыкамі, звязанымі з планам рэструктурызацыі.