Запас SunPower абноўлены. Ён мае «бесперашкодны шлях» да росту.

памер тэксту

Акцыі

Сонечная сіла

у панядзелак выраслі пасля таго, як вытворца сонечных панэляў атрымаў абнаўленне ад аналітыкаў Bank of America пасля «больш абнадзейлівых, чым чакалася» дня аналітыкаў.

Жульен Дзюмулен-Сміт з BofA абнавіў SunPower (цікер:

SPWR

) у панядзелак да нейтральнага з Underperform і павысіў мэтавую цану да 23 з 13 долараў.

«Плямістая гісторыя выканання, прыбытак ад продажу ў параўнанні з мадэльлю холдынгу актываў і высокая ацэнка прымушалі нас ставіцца скептычна ў мінулым», - напісаў ён у панядзелак. «З улікам сказанага, сёння кампанія - гэта іншая гісторыя, якая працуе выключна на сваім гістарычна прыбытковым сегменце жылых [жылых] і мае адносна бесперашкодны шлях да росту як на абсалютнай аснове, так і на акцыю».

SunPower правёў свой дзень аналітыка 31 сакавіка, які, па словах Дзюмулен-Сміт, быў «больш абнадзейлівым, чым чакалася». Аналітык адзначыў «выключна моцны пазаходны вецер» у сектары.

Больш за тое, кіраўніцтва дало сігнал, што чакае росту рынку ў два разы з скарэкціраванай Ebitda на кліента ад 3,000 да 4,000 долараў да 2025 года, што перавышае рэкамендацыі на 2022 год у памеры 2,000-4,000 долараў. Выкарыстоўваючы гэтыя лічбы, ацэнка Ebitda або прыбытку да вылічэння працэнтаў, падаткаў, амартызацыі і амартызацыі значна перавышае кансенсус Уол-стрыт, сказаў Дзюмулен-Сміт.

Але ў канчатковым рахунку справа зводзіцца да выканання, дадаў аналітык. Паляпшэнне Ebitda залежыць ад росту топ-лінейкі, зніжэння выдаткаў і павышэння маржы.

Сапраўды, кампанія заявіла, што імкнецца скараціць выдаткі на прыцягненне кліентаў на 20% на працягу наступных некалькіх гадоў, выкарыстоўваючы маркетынг на аснове дадзеных, які дапаможа з прыбыткам і паставіць яго наперадзе канкурэнтаў.

Кіраўніцтва таксама выказала здагадку, што пачне паварот да платформы прамых продажаў або анлайн-платформы, а не да выкарыстання персаналу па продажах. Гэта можа быць дабром для кампаніі, асабліва калі кіраўніцтва вырашыць разгарнуць сваю бюджэтную праграму продажаў панэляў у бліжэйшыя месяцы, што будзе мець вырашальнае значэнне ў распрацоўцы праграмы прамых продажаў.

«Пытанне, на наш погляд, заключаецца ў тым, ці зможа гэты канал Direct падтрымліваць цэны, якія карысталіся SPWR у параўнанні з аналагамі, калі будзе больш непасрэдна канкураваць з пераважна незалежнымі аналагамі па значна больш нізкай цане», - напісаў ён.

У панядзелак акцыі SunPower выраслі прыкладна на 12% да $23.94. Сёлета акцыі выраслі прыкладна на 15%. Настроі аналітыкаў застаюцца асцярожнымі ў дачыненні да акцый: 71% ацанілі яе як "Утрымліваць", 12% - як "Прадаваць", а 18% - "Купіць".

Пішыце Сабрыне Эскабар па адрасе [электронная пошта абаронена]