Глабальныя абмежаванні ланцужкоў паставак пачынаюць слабець, што прынясе карысць мноству акцый.
Усплёск эканамічнага попыту ў мінулым годзе, выкліканы паўторным адкрыццём і эканамічным стымулам, заспеў кампаніі знянацку, пакінуўшы іх не ў стане пашырыць вытворчыя магутнасці настолькі, каб задаволіць попыт. Цяпер з'яўляюцца прыкметы таго, што прапанова нарэшце даганяе.
На гэтым тыдні вытворчы індэкс Інстытута кіравання пастаўкамі паказаў, што індэкс аплаты ў снежні знізіўся да 68 з 82 у папярэднім месяцы. Гэта азначае, што кампаненты становяцца больш даступнымі для пакупкі кампаніямі, што зніжае цэны на гэтыя дэталі. Па дадзеных Wolfe Research, цэны на транспартныя кантэйнеры ўпалі больш чым на 50% з моманту іх піку ў 2021 годзе, як вымяраецца кампазітным індэксам ставак кантэйнераў. Гэта таксама сведчыць аб тым, што тавары становяцца больш даступнымі для транспарціроўкі і продажу.
«Ціск у ланцужку паставак, які прыводзіць да падаўжэння тэрмінаў пастаўкі і росту коштаў, можа аслабіцца», — напісаў нядаўна эканаміст Citigroup Эндру Холленхорст.
Паколькі фірмы зноў могуць атрымаць доступ да запчастак і расходных матэрыялаў, неабходных для задавальнення попыту, гэта можа вярнуць іх на правільны шлях да дасягнення мэт продажаў. Іх прыбытак у цэлым павінен павялічыцца, асабліва таму, што іх выдаткі будуць расці павольней.
Акцыі, якія павінны атрымаць найбольшую карысць ад аднаўлення ланцужка паставак, - гэта акцыі кампаній, якія вырабляюць і прадаюць сваю прадукцыю, купляючы запчасткі, а таксама тыя, што транспартуюць тавары. Вось пяць акцый у спісе прамых бенефіцыяраў ланцужкоў паставак кампаніі Wolfe Research. Чатыры з пяці акцый павялічыліся прыкладна за апошнія два месяцы, калі ланцужок паставак пачаў дэманстраваць прыкметы паляпшэння. Некаторыя з іх ацэнак даходаў таксама выраслі.
General Motors
General Motors
(тыкер: GM) заявіў на прамысловай канферэнцыі Credit Suisse у пачатку снежня, што дэфіцыт прапановы «стабілізаваўся» і што ён павінен палепшыцца на працягу года. Прагнозы даходаў аўтавытворцы ўжо пачалі расці. З канца лістапада, калі многія кампаніі пачалі заяўляць, што сітуацыя з пастаўкамі паляпшаецца, ацэнкі прыбытку на акцыю ў 2022 годзе аналітыкаў крыху выраслі, але прагнозы на 2023 год выраслі на 2%, паведамляе FactSet. Акцыі выраслі на 15% з пачатку лістапада, але ў сувязі з гадавым ростам прыбытку на акцыю ў сярэднім на 8% у наступныя два гады, акцыі могуць працягваць расці, асабліва калі чаканыя прыбыткі будуць працягваць паляпшацца.
Апты
Апты
(APTV), вытворца аўтазапчастак коштам 47 мільярдаў долараў, заявіў у лістападзе, што аб'ёмы паставак і вытворчасці павінны вырасці ў чацвёртым квартале ў параўнанні з трэцім кварталам. Толькі з пачатку лістапада ацэнкі прыбытку на акцыю ў 2023 годзе выраслі на 0.5%. Больш шырокі распродаж у пятніцу на рынку прывёў да невялікай страты акцый за гэты перыяд, але гэта магло стаць магчымасцю для пакупкі з большай магчымасцю для прыбытку наперадзе.
Стэнлі Блэк і Дэкер
Стэнлі Блэк і Дэкер
(SWK) заявіў на глабальнай канферэнцыі Baird Industrials 10 лістапада, што, што б ні здарылася з дэфіцытам і выдаткамі, кампанія павышае цэны, каб абараніць сваю норму прыбытку. Ацэнка прыбытку кампаніі на акцыю ў 2023 годзе вырасла на 1.4% з пачатку лістапада, у той час як акцыі выраслі на 5%.
Union Pacific
Union Pacific
(UNP) сказаў на канферэнцыі Baird, што «на працягу наступнага года, я думаю, што [ланцужок паставак] будзе паляпшацца». Ацэнка прыбытку на акцыю кампаніі ў 2023 годзе вырасла на 0.7% у параўнанні з непасрэдна перад канферэнцыяй Бэрда, паколькі кіраўніцтва заявіла, што аднаўленне паставак будзе павольным. Акцыі выраслі на 6%.
CSX
Равеснік чыгуначнага транспарту
CSX
(CSX) сказаў на канферэнцыі Baird, што ён таксама бачыць, што пастаўкі хутка аднаўляюцца. Прагнозы аналітыкаў па прыбытку ў асноўным нязменныя з тых часоў, хаця акцыі выраслі на 4%, што сведчыць аб тым, што сітуацыя можа хутка палепшыцца.
Пішыце Якабу Соненшайн на [электронная пошта абаронена]