Падраздзяленне візуальных эфектаў Technicolor стане асобнай кампаніяй у Reorg

Гігант забаўляльных паслуг і апаратнага забеспячэння Technicolor абвясціў аб сур'ёзнай рэарганізацыі з планамі выдзялення свайго падраздзялення Creative Studios у асобную кампанію, выпуску канверсоўных даўгоў для памяншэння запазычанасці, змены вышэйшага кіраўніцтва і продажу падраздзялення па ліцэнзаванні гандлёвых марак.

Technicolor плануе вылучыць 65 працэнтаў свайго падраздзялення Creative Services у адпаведнасці з законам Францыі аб вяртанні актываў акцыянерам без падаткаў. Выдзяленне будзе прадстаўлена акцыянерам для зацвярджэння на штогадовым сходзе ў канцы чэрвеня і, як чакаецца, завершыцца ў трэцім квартале.

У выніку кампанія, як і Technicolor, будзе каціравацца на парыжскай біржы Euronext. Technicolor разгледзіць іншыя варыянты продажу астатніх 35 працэнтаў сваіх актываў Creative Studios з намерам паменшыць запазычанасць абедзвюх арганізацый, гаворыцца ў паведамленні.

Кампанія таксама плануе прыняць іншыя меры для скарачэння запазычанасці, выкарыстоўваючы рэфінансаванне бягучай запазычанасці і выпуск абавязковых канверсоўных аблігацый на 300 мільёнаў еўра, якія стануць акцыямі Technicolor пасля завяршэння вылучэння. Technicolor заявіла, што ўжо атрымала абавязацельствы па куплі ўсяго траншу банкнот ад Анджэла Гордана, Bpifrance і іншых.

Канверсійная цана аблігацый будзе роўная 2.60 еўра за акцыю, што складае 5-працэнтную скідку да сярэднеўзважанай па аб'ёме цаны акцый за апошнія тры месяцы. Дзве траціны акцыянераў павінны прагаласаваць за зацвярджэнне новых банкнот на пазачарговым сходзе, які чакаецца ў пачатку наступнага квартала.

«Пасля ўсебаковага агляду мы вызначылі, што частковае аддзяленне TCS ад Групы разам з поўным рэфінансаваннем існуючай запазычанасці стане рашэннем, якое найлепшым чынам спалучае стратэгію, стварэнне каштоўнасці і фінансавыя мэты для ўсіх зацікаўленых бакоў Technicolor, », - сказаў генеральны дырэктар Рычард Моат. «Мы перакананыя, што гэтая аперацыя з'яўляецца унікальнай магчымасцю забяспечыць як TCS, так і Technicolor Ex-TCS адпаведную структуру капіталу для падтрымкі іх распрацовак, доўгатэрміновых амбіцый і арганічнага росту. Выкананне гэтых аперацый дазволіць абедзвюм кампаніям выконваць свае ўласныя стратэгічныя праграмы, быць больш спрытнымі і ў канчатковым выніку квітнець як незалежныя прадпрыемствы».

Пасля аддзялення Moat будзе прапанаваны ў якасці старшыні савета дырэктараў Technicolor, а Луіс Марцінес Амаго, які ўзначальваў падраздзяленне Connected Home кампаніі, зойме пасаду генеральнага дырэктара. Савет дырэктараў таксама дадаў Кэтрын Хейс у якасці незалежнага дырэктара, замяніўшы Сесіль Фро-Кутаз, якая сышла ў адстаўку восенню мінулага года.

Падраздзяленне Creative Services прадастаўляе візуальныя эфекты і спадарожныя паслугі і тэхналогіі кампаніям, якія займаюцца кіно, тэлебачаннем, гульнямі, рэкламай і струменевым відэа ў Галівудзе і за яго межамі. Ён мае некалькі вядомых спецыялізаваных студый VFX і анімацыі, у тым ліку MPC, Mikros Animation, The Mill і Technicolor Games. Студыі падраздзялення таксама абапіраюцца на вялікі вытворчы канвеер, які базуецца ў Індыі, і стварылі ўласную навучальную праграму Акадэміі, каб павялічыць уласную базу талентаў для высокатэхнічнай працы.

У якасці доказу напружанасці сектара Technicolor заявіла, што і MPC, і Mikros Animation ужо забраніраваны на дзве траціны для праектаў на наступны год. У гэтым яны падобныя на многія іншыя вядучыя цэхі постпрадакшн па ўсёй галіны, якія вядуць свой бізнес у той час, калі асноўныя струменевыя сэрвісы працягваюць заказваць працу для дзясяткаў праектаў у гарачай барацьбе за долю рынку аўдыторыі.

Дзякуючы рэфінансаванню і выпуску новых банкнот, аўтаномнае падраздзяленне Creative Studios "чакаецца, што атрымае выгаду ад рычагоў у адпаведнасці з рынкавымі аналагамі" ў капіталаёмістай і вельмі канкурэнтнай індустрыі VFX, заявіла кампанія, прапаноўваючы "ўнікальную" чыстую гульню ". гісторыя капіталу на рынку, які перажывае экспанентны рост, абумоўлены ростам попыту на кантэнт».

Вылучэнне дапаможа кампаніі паменшыць «кангламератны дысконт» інвестараў, якія, як правіла, плацяць менш, чым сума частак за акцыі ў арганізацыі з некалькімі падраздзяленнямі.

Кампанія таксама заявіла, што атрымала абавязковую прапанову ў памеры 100 мільёнаў еўра наяўнымі аб продажы сваіх аперацый па ліцэнзаванні таварных знакаў у рамках здзелкі, якая павінна быць завершана ў ліпені. Кампанія не раскрывае асобу пакупніка.

У 2020 і 2021 гадах пад Moat кампанія Technicolor прайшла шэраг рэарганізацый і скарачэнняў, зэканоміўшы 171 мільён еўра ў першы год і яшчэ 116 мільёнаў у 2021 годзе. Дадатковыя скарачэнні ў 2022 годзе падштурхнуць агульную эканомію да больш чым 350 мільёнаў еўра.

Аб'явы кампаніі, якая базуецца ў Парыжы, прагучалі разам з квартальнымі прыбыткамі Technicolor, у выніку якіх выручка знізілася на 1.7 працэнта. Кампанія заявіла, што выканала рэкамендацыі за ўвесь 2021 год са скарэкціраванай EBITDA ў 268 мільёнаў еўра і адмоўным свабодным грашовым патокам у 2 мільёны еўра да падаткаабкладання і фінансавых карэкціровак.

Technicolor таксама пацвердзіла папярэднія рэкамендацыі на 2022 год, заявіўшы, што даходы ад бесперапыннай дзейнасці, як чакаецца, вырастуць, прычым скарэкціраваная EBITDA гэтых падраздзяленняў, як чакаецца, дасягне 375 мільёнаў еўра, а свабодны грашовы паток да выліку фінансавых звестак і падаткаў, як чакаецца, дасягне 230 мільёнаў еўра.

Падраздзяленне Creative Studios заўважыла «моцнае» паляпшэнне даходаў, але падраздзяленне Connected Home кампаніі, якое вырабляе шырокапалоснае абсталяванне і прыстаўкі на базе Android TV, пацярпела ад недахопу кампанентаў і праблем з ланцужком паставак, якія б'юць па астатняй частцы прамысловасць тэхнічнага абсталявання.

Кампанія таксама па-ранейшаму прадастаўляе паслугі, звязаныя з вытворчасцю і распаўсюджваннем DVD, хоць Technicolor заявіла, што падраздзяленне «працуе над далейшым значным пашырэннем недыскавай дзейнасці». Technicolor пасля спінофа Creative Studios будзе складацца з падраздзяленняў Connected Home і DVD Services.