10 фондаў акцый і аблігацый з найбольшай рызыкай у Расіі

Амерыканцы, якія інвестуюць ва ўзаемныя фонды і біржавыя фонды, у значнай ступені былі ізаляваны ад фінансавага ўздзеяння Расіі на фоне яе канфлікту з Украінай.

Прычыны дзве: па-першае, кіраўнікі фондамі, якія купляюць расійскія даўгі або акцыі расійскіх кампаній, звычайна робяць гэта ў невялікіх колькасцях; па-другое, фонды, якія купляюць гэтыя каштоўныя паперы (якія звычайна арыентаваны на краіны, якія развіваюцца), часта з'яўляюцца маргінальнай часткай агульных партфеляў інвестараў.

«Рэальнасць такая, што большасць людзей у 401(k) могуць мець вельмі невялікую долю ў расійскіх акцыях і/або аблігацыях, верагодна, менш за 1%», - сказала Карын Андэрсан, дырэктар паўночнаамерыканскіх стратэгій з фіксаваным прыбыткам Morningstar, якая адсочвае дадзеныя па узаемныя фонды і ETF.

Аднак, паводле звестак Morningstar Direct, у Расіі ёсць некалькі фондаў акцый і аблігацый з значна большымі долямі. Некаторыя з іх моцна пацярпелі ў апошнія дні з-за заходніх санкцый, накіраваных на паражэнне расійскай эканомікі, якая можа яшчэ больш узмацніцца.

Згодна з дадзенымі Morningstar, 10 фондаў акцый з найбольшай экспазіцыяй размяшчаюць у Расіі не менш за 9% сваіх актываў. Два найбуйнейшыя - iShares MSCI Russia ETF і VanEck Russia ETF - трымаюць 95% і 94% сваіх актываў у расійскіх кампаніях адпаведна, па дадзеных Morningstar.

Фонды аблігацый з найбольшай экспазіцыяй размяшчаюць у Расіі значна меншымі долямі, чым фонды акцый. Па дадзеных Morningstar, 10 найбуйнейшых трымаюць прыкладна ад 4.5% да 8% сваіх агульных актываў у расейскім доўгу. Узаемны фонд Western Asset Macro Opportunities мае найбольшы размеркаванне, каля 8.4%, гаворыцца ў паведамленні.

Яшчэ ад асабістых фінансаў:
Расійска-ўкраінскі крызіс: як пазбегнуць махлярства са зборам сродкаў
Магчыма, вы субсідуеце ганарар 401(k) калегі
Байдэн паўтарае падатковы абавязак у памеры 400,000 XNUMX долараў для фінансавання праграмы

Фонды акцый і аблігацый - гэта сумесь актыўна кіраваных і індэксных фондаў. Апошнія спрабуюць паўтарыць канкрэтныя арыенціры акцый або аблігацый, у той час як менеджэры фондаў у першай катэгорыі маюць больш шырокія магчымасці для выбару каштоўных папер у адпаведнасці з пэўнай стратэгіяй фонду.

Важна адзначыць, што дадзеныя Morningstar адлюстроўваюць самыя свежыя агульнадаступныя дадзеныя аб фондах (па стане на 31 снежня або 31 студзеня, у залежнасці ад фонду). Актыўныя менеджэры фондаў, магчыма, з тых часоў змянілі свае долі ў расійскіх акцыях і доўгу з-за ўварвання і наступных эканамічных санкцый.

Напрыклад, раскрыццё інфармацыі прывязвае размеркаванне акцый GQG Partners Emerging Markets Equity Fund у Расіі да больш чым 16% холдынгаў. Аднак у пятніцу фірма заявіла, што ў яе толькі каля 3.7% актываў, адкрытых для расійскіх акцый, паведамляе Morningstar.

У пэўнай ступені памяншэнне расійскай долі фонду адбудзецца натуральным чынам, калі кошт гэтых холдынгаў знізіцца. (Іншымі словамі, актыўныя рашэнні кіраўнікоў фондамі не могуць быць асноўнай прычынай.)

Арыенціры, якія ўключаюць Расію, могуць у канчатковым выніку выдаліць краіну, фактычна пазбаўляючы ўздзеяння краіны на некаторыя індэксныя фонды. Афіцыйны прадстаўнік пастаўшчыка індэксаў MSCI намякнуў на такую ​​магчымасць у панядзелак, напрыклад, спаслаўшыся на немагчымасць здзяйсняць аперацыі з расійскімі каштоўнымі паперамі.