25 самых танных акцый на рынку сёння

На ўваходзе ў 2022 г. гандаль коштам супраць росту ідзе поўным ходам. Пасля многіх гадоў апераджальных акцый росту многія патрабуюць, каб акцыі, якія каштуюць, або акцыі, якія танныя зыходзячы з прыбытку, грашовых патокаў, актываў або продажаў, нарэшце-то атрымалі свой дзень на сонцы і аднавіць свае рынкавыя шляхі. У гэтым артыкуле я апісваю аргументы ў карысць каштоўнаснага інвеставання і вылучаю каля двух дзясяткаў акцый, якія атрымалі самыя высокія балы на аснове праверанай часам метадалогіі каштоўнасці, якую я выкарыстоўваю ў Validea.

Кароткая выбарка апошніх загалоўкаў дае нам зразумець, дзе знаходзяцца эксперты, калі справа даходзіць да кошту над ростам, улічваючы, дзе мы знаходзімся ў эканамічным і рынкавым цыкле.

·       Вялікая ратацыя акцый мае ногі, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Інвестары кажуць, што ў 2022 годзе нарэшце з'явяцца танныя акцыі, Блумберг

·       2022 год стане выдатным годам для каштоўных акцый: Джон Роджэрс з Ariel, CNBC

·       У 2022 годзе фондавы рынак перавярнуўся з ног на галаву., Business Insider

Патэнцыял для пераўзыходжання кошту акцый не ўзнікае на пустым месцы. Інгрэдыенты павінны быць правільнымі для кошту акцый, калі група вяртаецца вышэй.

1. Больш высокая інфляцыя, верагодна, прывядзе да павышэння працэнтных ставак. Больш высокія працэнтныя стаўкі шкодзяць кошту акцый, якія растуць з большай працягласцю, паколькі гэтыя кампаніі ацэньваюцца значна больш на аснове іх грашовых патокаў далёка ў будучыню. Калі працэнтныя стаўкі павялічваюцца, гэта робіць гэтыя будучыя грашовыя патокі менш каштуючымі ў сённяшніх доларах. Каштоўныя акцыі, з іншага боку, больш ацэньваюцца на аснове бліжэйшых грашовых патокаў, і таму яны не так адчувальныя да павышэння ставак пры вылічэнні ўласнай кошту. 

2. Розніца ў ацэнцы паміж самымі таннымі і самымі дарагімі акцыямі на рынку вельмі вялікая, і гістарычна калі спрэд быў такім шырокім, гэта было добрым прадвесцем для суадносін кошту і росту ў будучыні.

3. Мы ведаем, што інвестары адчуваюць боль ад страт удвая больш, чым кошт прыбыткаў, таму слабасць былых буйных фондаў, такіх як ARK Innovation ETF, SPAC і іншых галінах рынку, якія гандлююць па няўстойлівых ацэнках, прымушае інвестараў прачынацца рэальнасць таго, што многія з гэтых дарагіх імёнаў росту выглядаюць уразлівымі для скіду ацэнкі ніжэй.

Падобна на тое, што кагорта каштоўных акцый можа павысіць прадукцыйнасць.

Каб даведацца пра акцыі з самым высокім коштам на рынку сёння, я выцягнуў імёны з адной з самых эфектыўных мадэляў, якую я кірую на Validea.com, якая натхнёная працай, напісаннем і доўгатэрміновымі даследаваннямі Джыма О'Шонэсі і яго асноўнай кнігай , Што працуе на Уол-стрыт, у якім апісваецца серыя простых стратэгій, заснаваных на фактарах, якія добра паказалі сябе з цягам часу.

Для праверкі каштоўных акцый я выкарыстоўваю метадалогію «складанага кошту», якая ранжыруе фірмы па некалькіх кратных ацэнках, уключаючы суадносіны цаны і прыбытку, цаны да балансу, цаны да продажаў, цаны да грашовых патокаў і кошт прадпрыемства да Ebidta, а затым вылічвае аб'яднаны бал, выкарыстоўваючы ўсе гэтыя суадносіны. Затым я выбіраю 1% лепшых акцый на рынку, выкарыстоўваючы гэты склад кошту. Гледзячы на ​​ўсе гэтыя паказчыкі ацэнкі, мы атрымліваем справаздачу аб прыбытках і стратах, баланс і справаздачу аб руху грашовых сродкаў у кожнай з пераменных, што дае вам больш дбайны аналіз, чым проста адзін з паказчыкаў у ізаляцыі.

Здаецца, час для многіх інвестараў пачаць схіляцца да кошту. Вось некаторыя каштоўныя акцыі, на якія варта звярнуць увагу.