Абсурднасць апавядання пра «драпежнае крэдытаванне» праз прызму выхаду на пенсію

«Хто разумее, той зарабляе; хто не робіць, той за гэта плаціць». Кажуць, што папярэднія словы былі словамі Альберта Эйнштэйна, які каментаваў геніяльнасць «складаных працэнтаў», але цяжка знайсці рэальныя доказы яго сувязі з добра сфармуляваным сцвярджэннем, ні сцвярджэннем, што ён абвясціў складаныя працэнты 8^th цуд свету. Галоўнае, незалежна ад таго, вымавіў Эйнштэйн якую-небудзь з прыпісваемых яму жартаў ці не, яны правільныя.

Сіла складаных працэнтаў шмат у чым зачароўвае. Грошы, зэканомленыя разумным чынам, з часам растуць і растуць. Магчыма, перафразуючы Эйнштэйна, той, хто разумее мультыплікатыўны аспект доўгатэрміновых зберажэнняў, мае шанец выйсці на пенсію з разумным бляскам за гэта. Той, хто не плаціць, дорага плаціць за неразуменне таго, што такое элементарнае.

Выдатная сіла складаных працэнтаў часта прыходзіла ў галаву, разважаючы пра штат Ілінойс і ўвядзенне ў 2021 годзе Закона аб прадухіленні грабежніцкіх пазык. Прыняты, каб не дапусціць, каб нябанкаўскія і некрэдытныя саюзы не спаганялі высокія працэнты і навязваючы жорсткія ўмовы” для пазычальнікаў з іпатэчным крэдытам, закон прадказальна апынуўся цяжарам для тых самых пазычальнікаў, якім ён павінен быў дапамагчы.

Столі коштаў тэарэтычна прыводзяць да дэфіцыту, але таксама і на практыцы. Эканамісты Дж. Брэндон Болен, Грэгары Эліхаўзэн і Томас Мілер вырашылі вывучыць наступствы закона толькі для таго, каб высветліць, што абмежаванне працэнтаў у 36%, якое было загалоўкам Закона аб прадухіленні грабежніцкіх пазык, прывяло да 30-працэнтнага зніжэння колькасці пазык для субстандартныя пазычальнікі ў Ілінойсе. Характэрным змяншэнне з'яўляецца тое, што яно адбылося адначасова з павелічэннем крэдытавання субстандартных пазычальнікаў у суседнім Місуры. Заканадаўцы штата Місуры не ўвялі такі ж абмежаванне стаўкі.

На першы погляд, Закон аб прадухіленні драпежніцкіх пазык "спрацаваў" менавіта таму, што гэтага не адбылося. Рынкі заўсёды гавораць сваё слова, і калі заканадаўцы вырашылі замяніць цэны, створаныя імі самімі, на рынкавыя, адбылося прадказальнае зніжэнне крэдытавання тых, хто найбольш мае патрэбу ў крэдыце.

Больш важным для мэт гэтай часткі з'яўляецца тое, наколькі лішнім было і застаецца ўвядзенне закона штата Ілінойс. Каб зразумець чаму, разгледзім, здавалася б, апакрыфічнае апісанне клопату пра складаныя працэнты Эйнштэйна. Эйнштэйн апісваў а рынкавы феномен. Разумна зэканомленыя грошы з часам памнажаюцца. У прынцыпе, вяртанне будуецца на вяртанні. Разумнае выкарыстанне багаццяў можа атрымаць неверагоднае багацце, і ў той жа час ёсць патэнцыял для ўражлівага недахопу назапашвання багацця, калі яно выкарыстоўваецца неасцярожна. Калі ласка, падумайце пра ўсё гэта з «драпежніцкім крэдытаваннем».

Само паняцце крэдытавання з драпежніцкім мысленнем караніцца ў ідэі навязвання жорсткіх умоў крэдытавання тым, хто не мае сродкаў вярнуць пазычаныя сродкі. Уявіце, што разважанні, якія папярэднічалі прыняццю заканадаўства ў Ілінойсе, грунтаваліся на, здавалася б, адважнай ідэі аб абароне «асобаў, якія маюць патрэбу» або «субстандартных» асобных пазычальнікаў ад крэдытораў, якія бяруць высокія працэнты за капітал.

Добра, але, як сведчыць увядзенне абмежавання працэнтнай стаўкі ў 36%, пазыкі, выдадзеныя «маючым патрэбу», мелі і маюць высокі ўзровень непагашэння. Апошняе - не столькі здагадка, колькі сцвярджэнне відавочнага. Пазычальнікі з добра наладжанымі сродкамі пагашэння пазычаных сродкаў відавочна не павінны плаціць такія высокія працэнты за сродкі. Тое, што некаторыя пазычальнікі ў Ілінойсе плацілі больш за 36% за наяўныя грошы да прыняцця заканадаўства, было важкім сведчаннем шырокага погляду на рынак, што яны не абавязкова змогуць пагасіць. Іншымі словамі, высокія рынкавыя працэнтныя стаўкі з'яўляюцца не столькі грабежніцкім, колькі спосабам абароны назапашанага багацця. Складаныя працэнты - гэта цудоўная рынкавая рэальнасць, і ўкладчыкі, якія жадаюць паставіць пад пагрозу багацце, зробяць гэта толькі ў тым выпадку, калі атрымаюць адпаведнае ўзнагароджанне за гэта.

З пункту гледжання выхаду на пенсію, тыя, хто эканоміць на будучыню, жадаюць атрымаць кампенсацыю за тое, што падвяргаюць небяспецы некаторыя з іх або іх частку. Фінансавыя пасярэднікі, якія пазычаюць багацце ўкладчыкаў (у тым ліку будучых пенсіянераў), не паводзяць сябе «драпежніцкімі» спосабамі, калі бяруць высокія працэнтныя стаўкі па крэдытах, паколькі яны, па меншай меры, ускосна прызнаюць моц складаных працэнтаў. Няздольнасць атрымаць прыбытак з захаваным багаццем каштуе надзвычай дорага, і кропка. Ні адзін укладчык не робіць усё магчымае, каб страціць грошы.

Пра гэта трэба падумаць, калі заканадаўцы абгортваюць сваю заканатворчасць нібыта высакароднай рыторыкай аб абароне «мае патрэбы» ад «прагных». Іх дзеянні не толькі наносяць шкоду тым, каму яны павінны былі дапамагаць, іх дзеянні з'яўляюцца прамой атакай на ўкладчыкаў, якія агрэсіўна імкнуцца да лепшага заўтра праз разумнае, недрапежніцкае крэдытаванне сёння.