Пяць залатых зорак
Геці
Дывідэнтныя акцыі сярэдняй капіталізацыі - лепшая здзелка на дошцы на дадзены момант. Я люблю іх, таму што інвестары з нізкім даходам не разглядаюць іх. Яны фіксуюцца на:
- Акцыі з вялікай капіталізацыяй: Для дывідэндаў бяспеку.
- Акцыі з малой капіталізацыяй: Для дывідэндаў рост.
У той жа час рынкавая капіталізацыя многіх выдатных акцый сярэдняй капіталізацыі складае ад 2 да 10 мільярдаў долараў. Яны сядзяць у «салодкім месцы», якое забяспечвае бяспеку дывідэндаў і росту.
Вось чаму яны прыносяць вялікую аддачу.
Touchstone Investments паведамляе, што, гледзячы на 20-гадовую плыўную прыбытковасць, кампаніі сярэдняй капіталізацыі адчувалі «як правіла, больш высокую абсалютную прыбытковасць за апошнія 42 гады»:
Midcaps лепш
Touchstone Investments
Лёгка не заўважыць гэтыя імёны — СМІ не так шмат гавораць пра іх, і яны, як правіла, асвятляюцца аналітыкамі значна менш, чым Яблыкі (AAPL) і Microsoft
Давайце пагаворым аб пяці кампаніях сярэдняй капіталізацыі, якія гандлююць нядорага. Я кажу пра адназначныя суадносіны цана-прыбытак (P/E). шчодрая прыбытковасць ад 7.2% да 15.3% як я пішу (і не, гэта не памылка друку).
New York Community Bancorp
Выхад дывідэндаў: 7.2%
Форвард P/E: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) з'яўляецца холдынгавай кампаніяй New York Community Bank, ашчаднага банка з 237 аддзяленнямі, якія абслугоўваюць пяць штатаў, і замест таго, каб быць рэгіянальна замкнёным, ён абслугоўвае паўночны ўсход (Нью-Ёрк / Нью-Джэрсі), Сярэдні Захад (Агаё), Паўднёвы Усход (Фларыда) і Паўднёвы Захад (Арызона).
У адрозненне ад многіх фінансавых акцый з негабарытнай прыбытковасцю, NYCB - гэта звычайны, звычайны банк. Ён мае амаль 60 мільярдаў долараў актываў у шырокім спектры традыцыйных прапаноў, такіх як чэкавыя і ашчадныя рахункі, іпатэчныя крэдыты, бізнес-рахункі, камерцыйнае крэдытаванне і многае іншае.
Тым не менш, NYCB таргуецца танна — і дае яшчэ большую прыбытковасць, чым звычайна — з-за падзення прыблізна на 30% ад максімумаў 2022 года, што значна горш, чым у аналагаў.
Часткова гэта проста NYCB, які цягнецца з сабой для паездкі ў фінансавым сектары. Часткова гэта было нядаўна паведамлена квартальных вынікаў, якія былі проста ў адпаведнасці з ацэнкамі. Але таксама ўзважванне акцый - гэта пашырэнне зліцця са штаб-кватэрай у Мічыгане Flagstar Bancorp (FBC), у выніку чаго здзелка, верагодна, будзе завершана ў другой палове 2022 года, і паведамленне аб тым, што новай аб'яднанай кампаніі спатрэбіцца блаславенне як ФРС, так і Упраўлення валютнага кантролера - і апошняе не з'яўляецца рэзкім ударам. замачыць. І нават калі гэта так, у Flagstar, які ў значнай ступені залежыць ад свайго іпатэчнага бізнесу, ёсць свае праблемы, пра што сведчыць вялікі штоквартальны промах.
Прыемныя дывідэнды выглядаюць бяспечна, зліцці і паглынанні ці не. Але тое, ці зможа NYCB ператварыць сваю каштоўнасць у дадатковы рост, - гэта нешта накшталт азартнай гульні, якая залежыць як ад паспяховага зліцця з Flagstar, так і ад таго, каб Flagstar захаваў сваю вагу.
Міжнародная Старая Рэспубліка
Выхад дывідэндаў: 4.1% / 10.7%
Форвард P/E: 8.9
Яшчэ адзін высокапрыбытковы фінансавы, на які варта звярнуць увагу Old Republic International (ORI)— пастаўшчык агульнага страхавання і страхавання права ўласнасці, чый прыстойны загаловак даходнасці аспрэчвае значна большы кавалак змен, які кідаецца інвестарам.
Old Republic з'яўляецца часткай элітнай групы акцый, якую большасць інвестараў звычайна не заўважаюць: The Dividend Aristocrats. «Але пачакайце, — скажаце вы, — я чуў пра іх». Так, вы чулі пра S&P 500 Dividend Aristocrats — клуб, дзе падобныя Coca-Cola
ORI з'яўляецца асабліва вартай увагі арыстакратам з сярэдняй капіталізацыяй, за чатыры дзесяцігоддзі бесперапыннага росту выплат.
Але тое, што сапраўды робіць Old Republic International, дык гэта тое, што яна працягвае надзейна павялічваць свае выплаты і мае даволі добрую рэгулярную прыбытковасць, а таксама кантралюе адну з найбольш адказных дывідэнтных праграм, якую вы знойдзеце — праграму, якая ў добрыя часы можа перанесці гэтыя выплаты на высокую перадачу. ORI мае сістэму дывідэндаў з дзвюх частак, дзе яна выплачвае рэгулярныя квартальныя дывідэнды, а таксама спецыяльныя гадавыя выплаты ў залежнасці ад прыбытку за год. Напрыклад, мінулай восенню спецыяльны дывідэнд у памеры 1.50 долара за акцыю павялічвае даходнасць ORI да двухзначных лічбаў. (Толькі памятайце: гэтыя спецыяльныя дывідэнды могуць адрознівацца з году ў год.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Выхад дывідэндаў: 8.6%
Форвард P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) гэта таварыства з абмежаванай адказнасцю (MLP), якое валодае шэрагам актываў, звязаных са зборам, апрацоўкай, апрацоўкай, кампрэсіяй і/або захоўваннем прыроднага газу, вадкіх прыродных газаў, сырой нафты і нават здабытай вады. Яго актывы ў асноўным размешчаны ў басейнах рэк Уілістан, Дэлавэр і Паудэр, а таксама ў сланцах Марцэлус і Барнет.
Большасць інвестараў былі б шчаслівыя за такую агульную прыбытковасць, як у CEQP, якая вырасла на 8% на рынку з падзеннем. Адваротны бок? Гэта далёка не тое, што робяць іншыя MLP і энергетычны сектар у цэлым.
Стрымліванне CEQP было ў цэлым кепскім першым кварталам, у якім і EBITDA (прыбытак да выплаты працэнтаў, падаткаў, зносу і амартызацыі), і DCF (размеркаваны грашовы паток, з якога выплачваюцца размеркаванні MLP) былі ніжэй, чым чакалася на Уол-стрыт.
Тым не менш, кампанія пацвердзіла свае рэкамендацыі на ўвесь год і чакае, што Уілістан, Паудэр-Рывер і Дэлавэр стануць больш прадуктыўнымі пазней у 2022 годзе. Кампанія таксама вяртаецца да росту дыстрыбуцыі, што азначае, што гэты выхад тлушчу, калі яго купіць зараз, стане яшчэ больш тлустым. на аснове вашых выдаткаў.
Гердаў (GGB)
Выхад дывідэндаў: 9.4%
Форвард P/E: 4.5
Вытворца сталі ў Сан-Паўлу, Бразілія Гердаў (GGB) можа пахваліцца млынамі ў сваёй краіне, а таксама ў Аргенціне, Канадзе, Мексіцы і некаторых іншых краінах Лацінскай Амерыкі. Гэта таксама найбуйнейшы ў Злучаных Штатах вытворца доўгай сталі. (Доўгая сталь пакрывае шэраг прадуктаў, такіх як стрыжні, рэйкі і дрот, а таксама бэлькі і канструкцыйныя секцыі.)
Gerdau падобны да большасці матэрыяльных акцый у тым, што яны гуляюць у дзіка цыклічным полі. Нягледзячы на тое, што і верхняя, і ніжняя радкі некаторы час ідуць у правільным кірунку, вы не атрымаеце такой жа прамалінейнай прадукцыйнасці, якой чакаеце, скажам, ад кампаніі, якая прадае мыла. Напрыклад, даходы ў 2018 годзе склалі 46.2 мільярда бразільскіх рэалаў, знізіліся да 39.6 мільярда ў 2019 годзе, аднавіліся да 43.8 мільярда ў 2020 годзе і ўзраслі да велізарных 78.3 мільярда ў 2021 годзе.
На шчасце, гэта не анамалія - чакаецца, што продажы застануцца на розных узроўнях вышэй за 70 мільярдаў рэалаў на працягу наступных двух гадоў. Сапраўды, Гердаў проста пыхкае.
GGB падобны да падобных General Motors
Аднак варта адзначыць, што Gerdau - «акцыя маладога чалавека з дывідэндамі». Гэта значыць, ён можа прыносіць вялікі даход, але не робіць гэта пастаянна. Gerdau выплаціць не менш за 30% скарэкціраванага чыстага прыбытку за год у выглядзе дывідэндаў, але выплаты паўсюль. Чатыры апошнія дывідэнды склалі 3.95 цэнта, 29 цэнтаў, 7 цэнтаў і 10.5 цэнта. Гэта складана спланаваць выхад на пенсію, але лягчэй справіцца з гэтым, калі вы дазваляеце складанню рабіць сваю справу на працягу некалькіх дзесяцігоддзяў ці каля таго.
OneMain Financial (OMF)
Выхад дывідэндаў: 7.7% / 12.2%
Форвард P/E: 5.3
OneMain Financial (OMF) прадастаўляе персанальныя пазыкі ў растэрміноўку мільёнам амерыканцаў, многія з якіх маюць непрыстойныя крэдытныя рэйтынгі.
Гэта можа быць турбулентным бізнесам, але падчас COVID ён вырас як пустазелле. І пакуль астывае, не астыла. Пратэрміноўкі, напрыклад, павялічыліся на працягу апошніх некалькіх месяцаў, але гэта ў асноўным сезонна - яны на самай справе крыху ніжэй, чым у мінулым годзе. У выніку акцыі OMF працуюць цудоўна ў параўнанні з сектарам.
Гэта трывалы бізнес, які чакае, што ён будзе прыбытковым, нават калі ЗША скаціцца ў рэцэсію. Між тым, ён паляпшае ўзнагароды акцыянерам не адным, а двума спосабамі:
- Больш высокі выкуп: У канцы 2021 года кампанія павялічыла дазвол на выкуп з 200 мільёнаў долараў да 300 мільёнаў долараў.
- Большыя дывідэнды: У лютым 2022 года кампанія абвясціла аб каласальным павышэнні штоквартальных выплат на 35% да 95 цэнтаў на акцыю. Гэта было 25 цэнтаў усяго тры гады таму.
Цяпер, зыходзячы з квартальных дывідэндаў, OMF дае каля 7.7%. Але OneMain - яшчэ адзін звычайны плацельшчык спецыяльных дывідэндаў Што сума таксама палепшылася за гады. Калі вы ўлічыце спецыяльную выплату ў памеры $3.50 за акцыю са жніўня 2021 года, сапраўдная прыбытковасць OMF на самай справе перавышае 12%.
Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.
Раскрыццё інфармацыі: няма
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/