Моцная справаздача аб працоўных месцах у нашы дні супярэчыць жаданням ФРС. Лінія думак такая, што калі рынак працы ўсё яшчэ занадта гарачы, ФРС не захоча аслабляць сваю жорсткую грашова-крэдытную палітыку ў рамках пастаянных намаганняў па ўтаймаванні інфляцыі. І гэта сцэнар, якога рынак імкнецца пазбегнуць пасля серыі з 75 базавых павышэнняў у гэтым годзе.
Але галоўны стратэг JP Morgan Asset Management Дэвід Келі лічыць, што апошнія лічбы больш ліслівыя для падману, і лічыць, што тое, як яны прадстаўляюцца, скажае рэчаіснасць, што пад паверхняй хавае «больш слабасці». Гэта добрая навіна для тых, хто турбуецца аб больш агрэсіўных паходах.
«Калі я гляджу на агульную мазаіку таго, што адбываецца на рынку працы, я думаю, што тут усё яшчэ слабее, і я думаю, што ў Федэральнай рэзервовай сістэмы ў канчатковым выніку будзе шмат апраўданняў, каб знізіць рост ставак і прыпыніць іх у першым квартале у наступным годзе, - патлумачыла Келі.
Гэта можа сведчыць аб тым, што вытворца мядзведзяў, магчыма, дасягае сваёй вяршыні, і дно можа быць відаць для некаторых збітых імёнаў.
На гэтым фоне калегі-аналітыкі Кэлі з банкаўскага гіганта рэкамендуюць інвестарам абапірацца на некалькі імёнаў, якія адпавядаюць пэўнаму профілю; апошнім часам істотна знізіўся, але гатовы рухацца наперад. Мы прапусцілі гэтыя цікеры праз База дадзеных TipRanks каб убачыць, што астатняя частка вуліцы робіць гэты выбар. Давайце праверым дэталі.
ChargePoint (ЦЭЦ)
Адной з найбуйнейшых падзей на фондавым рынку за апошнія некалькі гадоў стаў рост сегмента электрамабіляў (EV). На чале з Tesla іншыя кампаніі знайшлі магчымасць скарыстацца гэтай свецкай тэндэнцыяй, але з ростам прыняцця з'явілася і спадарожная інфраструктура, неабходная для падтрымкі гэтай новай галіны. Вось дзе ChargePoint уваходзіць у кадр.
Кампанія кіруе адной з найбуйнейшых сетак зарадкі электрамабіляў у свеце, займаючы лідзіруючую пазіцыю ў Паўночнай Амерыцы - у 7 разоў большая доля рынку, чым у бліжэйшага канкурэнта ў галіне сеткавай зарадкі ўзроўню 2 - і ў той жа час працягвае рабіць сур'ёзныя пазіцыі ў Еўропе. Усяго ў ЗША і Еўропе існуе больш за 211,000 XNUMX пунктаў зарадкі ChargePoint.
Тым не менш, ChargePoint апынуўся на волі праблем з ланцужкамі паставак, і гэта паўплывала на апошнія квартальныя вынікі кампаніі - за трэці квартал 2023 фінансавага года (кастрычніцкі квартал). У той час як выручка вырасла на 93% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 125.34 мільёна долараў, гэтая лічба апярэдзіла чаканні Street на 6.78 мільёна долараў. І з-за збояў у ланцужку паставак, якія ўплываюць як на кошт, так і на даступнасць паставак, валавая прыбытковасць знізілася ў параўнанні з мінулым годам з 25% да 18% ад продажаў. Такім чынам, прыбытак на акцыю склаў -0.25 даляра, што горш, чым кансенсус -0.23 даляра.
Рынак не быў задаволены такімі паказчыкамі і прывёў да падзення акцый на наступнай сесіі, павялічыўшы страты за год, якія цяпер складаюць 38%.
Аднак, адзначаючы бягучыя праблемы, JP Morgan's Біл Петэрсан выкладае прычыны заставацца аптымістычнымі.
«Нягледзячы на тое, што абмежаванні паставак у цэлым памяншаюцца, каманда ўсё яшчэ сутыкаецца з такімі сустрэчнымі выдаткамі, што цяпер чакаецца, што рэнтабельнасць за ўвесь год будзе ніжэйшай за чаканую (хоць у напрамку адпавядае нашаму папярэдняму прагляду)», — растлумачыў аналітык. «Тым не менш, калі аперацыйныя выдаткі ніжэйшыя за чаканыя, а ChargePoint забяспечвае салідны аперацыйны рычаг, мы ўсё больш упэўнены, што ChargePoint зможа прадэманстраваць далейшае паляпшэнне, каб быць на шляху да станоўчага свабоднага грашовага патоку да канца 24 CY».
«Мы па-ранейшаму лічым, што маштаб і лідэрства ChargePoint па вертыкалях (аўтапарк, камерцыйны і жылы) недаацэнены, як і прапановы праграмнага забеспячэння і паслуг, якія, хаця і адстаюць ад гіперросту продажаў падключанага абсталявання, павінны паскорыцца ў бліжэйшыя гады. з павелічэннем долі пастаянных кліентаў, - дадаў Петэрсан.
Такім чынам, Петэрсан ацэньвае CHPT як "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") разам з мэтавай цаной у 18 долараў. Гэтая лічба сведчыць аб яго ўпэўненасці ў здольнасці CHPT ўзляцець на 53% у наступныя дванаццаць месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Петэрсана, Клікніце тут)
Большасць аналітыкаў думаюць у тым жа ключы; з 5 пакупкамі супраць 1 утрымання акцыі прэтэндуюць на кансенсус-рэйтынг "Моцная пакупка". Таксама прагназуецца шмат плюсаў; пры 19.67 даляра, сярэдняя мэта вызваляе месца для 12-месячнага росту ў 68%. (Глядзіце прагноз акцый CHPT на TipRanks)
Правадыр (GWRE)
Лічбавая трансфармацыя змяніла многія сегменты, у тым ліку страхавую галіну. Кампанія Guidewire, якая забяспечвае неабходныя сістэмы праграмнага забеспячэння для рынку страхавання маёмасці і няшчасных выпадкаў (P&C), лічыцца лідэрам у гэтай галіне. Яе прадукты ахопліваюць усё: ад адміністравання палітыкі да прэтэнзій, андеррайтингу і аналітыкі, і кампанія засяроджваецца на перамяшчэнні кліентаў на сваю воблачную платформу. Гэта яшчэ неразвітая вобласць у страхавой індустрыі, таму тут ёсць шмат месца для росту.
Guidewire апублікуе свае апошнія квартальныя вынікі ў аўторак (6 снежня), але мы можам паглядзець на вынікі квартала ліпеня, каб атрымаць адчуванне становішча бізнесу.
У чацвёртым квартале 2022 фінансавага года выручка павялічылася на 7% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 244.6 мільёна долараў, апярэдзіўшы патрабаванні Street на 14.97 мільёна долараў. Гэтаксама на ніжнім радку, прысл. Прыбытак на акцыю ў 0.03 даляра перавысіў прагноз аналітыкаў у -0.01 даляра.
Аднак асцярогі з нагоды зніжэння попыту з-за праблемнай эканамічнай сітуацыі паўплывалі на акцыі, якія ў агульнай складанасці ўпалі на 48% з пачатку года.
Тым не менш, JP Morgan's Аляксей Гогалеў падкрэслівае патэнцыял для будучага росту. Ён піша: «GWRE абслугоўвае тую частку страхавога рынку, якая ахоплена менш чым на адну траціну, што прадугледжвае перспектыву ўстойлівага росту... GWRE заняла адну з вядучых канкурэнтных пазіцый, што дазваляе кампаніі 1) лідзіраваць на месцы інтэграцыя праграмнага забеспячэння і 2) паспяховы пераход у вядучага пастаўшчыка воблачных рашэнняў для страхавых кампаній. Апошняе дазволіла GWRE стаць галоўным пастаўшчыком як для новых, так і для існуючых страхавых кампаній, якія жадаюць перанесці сваю дзейнасць у воблака. Мы лічым, што GWRE патэнцыйна можа больш чым падвоіць існуючы даход за кошт пераносу існуючай кліенцкай базы ў воблака».
Гэтыя каментарыі падтрымліваюць рэйтынг Гогалева "Залішняя вага" (г.зн. "Купля") для акцый Guidewire. Пры цане ў 78 долараў аналітык мяркуе, што акцыі могуць вырасці на 34% у бліжэйшыя дванаццаць месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Гогалева, Клікніце тут)
Астатняя частка Street прапануе мноства меркаванняў пры разглядзе перспектыў Guidewire; У цэлым, акцыі прэтэндуюць на кансенсус-рэйтынг «Умераная купля», заснаваны на 7 пакупках, 4 утрыманнях і 1 продажы. Прагноз прадугледжвае прыбытак за 12 месяцаў на ~44%, улічваючы сярэдні мэтавы паказчык у 83.80 даляра. (Глядзіце прагноз акцый GWRE на TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Апошняя акцыя, якую мы сустрэлі з падтрымкай JPM, - гэта Farfetch, кампанія, якая спецыялізуецца на продажы модных тавараў класа люкс. Яны прадаюцца праз інтэрнэт-платформу FTCH, дзе прапануецца больш за 1,400 брэндаў класа люкс - ад ювелірных упрыгожванняў да элітнага абутку, моды для мужчын і жанчын і мноства аксесуараў паміж імі. Брытанска-партугальскае прадпрыемства са штаб-кватэрай у Лондане, Вялікабрытанія, але таксама мае офісы ў буйных сусветных цэнтрах, такіх як Нью-Ёрк, Лос-Анджэлес, Токіо і Шанхай, сярод іншых.
Лічыцца, што прадметы раскошы ў некаторай ступені абаронены ад інфляцыйнага асяроддзя, але такая думка не дапамагла Farfetch пераадолець мядзведзь 2022 года. Фактычна, у гэтым годзе акцыі ўпалі на мізэрныя 83%, а справаздача кампаніі за 3 квартал не дапамагае. Канкрэтна прысл. Прыбытак на акцыю ў -0.24 даляра апынуўся горшым, чым прагноз прагназістаў на ўзроўні -0.20 даляра.
За той сумнай падзеяй рушыла ўслед іншая. Нядаўна кампанія правяла Дзень інвестара, на якім выклала сваю 3-гадовую перспектыву, але гэта не ўразіла. На наступнай сесіі акцыі ўпалі на 35%, распродажы JP Morgan Дуг Анмут называе «перастараным» і стварае «прывабную кропку ўваходу».
Бычы тэзіс Анмута для FTCH абапіраецца на некалькі момантаў: «1) Пазіцыя FTCH як вядучага сусветнага рынку на рынку раскошы коштам 300 мільярдаў долараў, які хутка пераходзіць у інтэрнэт; 2) Добра зарэкамендавала сябе мадэль электронных канцэсій FTCH, якая прыцягвае на платформу больш брэндаў і інвентара; 3) Моцная пазіцыя FTCH на хуткарослым кітайскім рынку раскошы праз прыкладанне FTCH і нядаўна адкрытую краму ў Tmall Luxury Pavilion (TLP) Alibaba; & 4) Некалькі партнёрстваў і фактараў росту FTCH, уключаючы Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus і Ferragamo».
«Мы ўсведамляем, што FTCH - гэта пакажы мне гісторыя, - рэзюмаваў 5-зоркавы аналітык, - але мы лічым, што кампанія працягвае станавіцца больш каштоўным партнёрам для сусветнай індустрыі раскошы».
З гэтай мэтай Anmuth паўтарае рэйтынг "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") для акцый разам з мэтавай цаной у 15 долараў. Наступствы для інвестараў? Патэнцыял росту на 174% ад цяперашняга ўзроўню. (Каб паглядзець паслужны спіс Анмута, Клікніце тут)
Гледзячы на разбіўку кансенсусу, аналітыкі лічаць, што гэта акцыя з'яўляецца ўмеранай купляй, заснаванай на 9 пакупках супраць 1 утрымання і продажу кожнай. Здаецца, большасць думае, што акцыі моцна пацярпелі; пры 13.74 даляра, сярэдняя мэта мяркуе, што яны вырастуць на 151% вышэй за гадавы перыяд. (Глядзіце прагноз акцый Farfetch на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html