У 2017 годзе бізнес-магнат Уорэн Бафет зрабіў нешта незвычайнае для яго. Ён уклаў сотні мільёнаў даляраў у інвестыцыі ў нерухомасць.
Раней Баффет грэбліва ставіўся да інвестыцый у нерухомасць. Ён назваў гэта «дрэннай інвестыцыяй» збольшага таму, што ўтрыманне нерухомасці можа быць дарагім. Нерухомасць таксама часта патрабуе «поту» або фізічных намаганняў, неабходных для мадэрнізацыі маёмасці або проста для таго, каб яна не прыйшла ў непрыдатнасць.
Тым не менш у 2017 г. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: БРК-А) інвеставаў 377 мільёнаў долараў у кампанію па нерухомасці, а ў 2020 годзе набыў яшчэ 5.8 мільёна акцый.
Кампанія, пра якую ідзе гаворка КРАМА Сталіца (NYSE: Сторы), фонд інвестыцый у нерухомасць (ЗАВАРАЦЦА), які кантралюе больш за 3,000 аб'ектаў нерухомасці ў ЗША, уключаючы рэстараны, вытворчыя магутнасці, дашкольныя ўстановы, аўтамайстэрні і спартыўныя залы.
У STORE была гарачая паласа дывідэндаў з таго часу, як яна пачала адпраўляць выплаты ў 2014 годзе, павялічыўшы дывідэнды на 259% з таго часу. Цяпер ён прыносіць прыбытковасць 5.17%, або амаль у тры разы больш, чым сярэдняя прыбытковасць 1.82%, прапанаваная кампаніямі S&P 500.
STORE дасягнуў гэтай фенаменальнай серыі дывідэндаў дзякуючы спецыяльнаму прызначэнню ў Падатковым кодэксе ЗША. З'яўляючыся REIT, ён вызвалены ад карпаратыўных падаткаў на сваю маёмасць - пры ўмове, што ён штогод вяртае не менш за 90% свайго прыбытку інвестарам у выглядзе дывідэндаў.
REITs моцна пацярпелі падчас пандэміі, але пасля яны вярнуліся ў сваю карысць. У лістападзе 2020 года інвестар-мільярдэр Брус Флэт, вядомы як канадскі Бафет за больш чым 500 мільярдаў долараў, якімі ён паспяхова кіраваў Кампанія Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: БАМ) на працягу дзесяцігоддзяў, сказаў Bloomberg, што лічыць REIT лепшымі здзелкамі на сучасным рынку.
За два гады пасля гэтага больш мільярдэраў перайшлі да REITs. Стыў Шварцман, генеральны дырэктар прыватнай інвестыцыйнай кампаніі Blackstone Group коштам 41.2 мільярда долараў, заснаваў флагманскі фонд нерухомасці з мэтай прыцягнуць 30.3 мільярда долараў. Біл Акман з Pershing Capital, які спрытна гандляваў у выніку абвалу рынку і наступнага адскоку, выкліканага пандэміяй, каб атрымаць прыбытак у памеры 3.8 мільярда долараў, цяпер рэкамендуе REITs абараняцца ад інфляцыі. А Пол Тудар Джонс, які прадказаў абвал фондавага рынку ў 1987 годзе і зарабіў на ім 100 мільёнаў долараў, у мінулым квартале набыў сотні тысяч акцый REIT.
Лянівы спосаб быць арэндадаўцам
Інвестыцыйныя фонды нерухомасці прапануюць спосаб зарабіць грошы на маёмасці, не клапоцячыся аб утрыманні - ніякіх званкоў ад арандатараў аб паломцы кандыцыянера, ніякіх падаткаў на маёмасць і ніякіх галаўных боляў, звязаных з асабістым валоданнем зямлёй.
Але REIT - гэта не срэбная куля. Vanguard Real Estate ETF, фонд, які адсочвае REITs, вярнуўся 48% са студзеня 2012 года. Тым часам S&P 500 зафіксаваў прыбытковасць у 214%.
Магчыма, некаторыя інвестары аддаюць перавагу высокім выплатам дывідэндаў, а не павелічэнню капіталу. Але хаця б адзін мільярдэр, Джэф Безос, ухіляецца ад захаплення REIT для яшчэ больш агрэсіўнага спосабу гульні ў нерухомасць.
Для інвестараў з даходам, якія жадаюць адмовіцца ад клопатаў, звязаных з валоданнем нерухомасцю — і адмовіцца ад дывідэнтных даходаў дзеля мэтавага прыросту капіталу — краўдфандынг можа стаць рашэннем. Бензінга склаў a Скрынер прапаноў нерухомасці каб дапамагчы чытачам знайсці і сачыць за магчымасцямі пасіўнай нерухомасці тут.
Не прапусціце абвесткі ў рэжыме рэальнага часу аб вашых акцыях - далучайцеся Benzinga Pro бясплатна! Паспрабуйце інструмент, які дапаможа вам інвеставаць разумней, хутчэй і лепш.
© 2022 Benzinga.com. Бензінга не дае інвестыцыйнай кансультацыі. Усе правы ахоўваюцца.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html