За апошнія некалькі гадоў дзесяткі амерыканскіх кампаній сярэдняй плыні нацэліліся на трубаправоды прыроднага газу і экспартныя тэрміналы, калі амерыканскія рынкі прыроднага газу і СПГ растуць, а магутнасці трубаправодаў сырой нафты працягваюць перавышаць вытворчасць.
Чакаецца, што праекты прыроднага газу стануць самым хуткарослым трубаправодным сектарам па меры росту вытворчасці і пошуку новых кліентаў у Еўропе і Азіі. Зараз, як паведамляюць аналітыкі Reuters, усё ідзе аб павелічэнні магутнасці ЗША і даданні новых трубаправодаў для транспарціроўкі прыроднага газу да экспартных тэрміналаў СПГ.
"Усе практычна адмовіліся ад будаўніцтва яшчэ аднаго доўгамагістральнага трубаправода дзе-небудзь за межамі Тэхаса і, магчыма, Луізіяны,», сказаў Reuters Брэдлі Олсен, вядучы партфельны менеджэр інфраструктурнай стратэгіі Recurrent Investment Advisors.
Попыт на прыродны газ у Еўропе рэзка ўзрос, паколькі ЕС спрабуе знізіць сваю залежнасць ад расійскага прыроднага газу пасля ўварвання ва Украіну. Еўропа выцесніла Азію як галоўнае месца для СПГ ЗША, і цяпер атрымлівае 65% усяго экспарту. ЕС паабяцаў скараціць спажыванне расійскага прыроднага газу амаль на дзве траціны да канца года, а Літва, Латвія і Эстонія паабяцалі цалкам ліквідаваць імпарт расейскага газу.
Еўрапейскі газавы крызіс пасля гэтага толькі паглыбіўся Расія спыніла пастаўкі газу ў Польшчу і Балгарыю, нібыта за тое, што ён не плаціў за газ у рублях, у выніку чаго еўрапейскія цэны на газ імкліва ўзляцелі. Гэты крок азначае ўзмацненне напружанасці і можа скараціць пастаўкі ў Еўропу, паколькі праз Польшчу праходзіць шмат трубаправодаў. у шляху на астатні кантынент. У дадатак да праблем з пастаўкамі расейскі трубаправод Nord Stream 1, які пастаўляе газ у Германію, адключаны на планавае тэхнічнае абслугоўванне. Хоць ён часткова аднавіў працу 21 ліпеня, Еўропа асцерагалася, што гэта можа быць адкладзена з-за палітычных рычагоў.
Не дзіўна, Еўропа стала галоўным імпарцёрам СПГ ЗША, займаючы каля 65% экспарту ЗША.
Упраўленне энергетычнай інфармацыі ЗША (EIA) прагназуе, што Злучаныя Штаты пераўзыдуць Аўстралію і Катар па стаць вядучым у свеце экспарцёрам СПГ у гэтым годзе, калі экспарт СПГ па-ранейшаму лідзіруе ў росце экспарту прыроднага газу ЗША і складае ў сярэднім 12.2 мільярда кубічных футаў у дзень (Bcf/d) у 2022 годзе. У цяперашні час Злучаныя Штаты займае другое месца ў свеце па экспарце прыроднага газу саступае толькі Расеі.
Згодна з EIA, гадавы экспарт СПГ ЗША павялічыцца на 2.4 млрд кубічных футаў у дзень у 2022 годзе і на 0.5 млрд кубічных футаў у суткі ў 2023 годзе. Энергетычны кантроль прагназуе, што экспарт прыроднага газу па трубаправодзе ў Мексіку і Канаду крыху павялічыцца, на 0.3 млрд кубічных футаў у дзень /d у 2022 годзе і на 0.4 Bcf/d у 2023 годзе, дзякуючы павелічэнню экспарту ў Мексіку.
У адрозненне ад прыроднага газу, магутнасць трубаправода сырой нафты па-ранейшаму значна перавышае вытворчасць. У цяперашні час магутнасці пермскага трубаправода для здабычы сырой нафты складаюць каля 8 мільёнаў барэляў у дзень, што значна перавышае здабычу ў 5.5 мільёна барэляў у дзень, паводле дадзеных EIA і Morningstar.
Праекты прыроднага газу і СПГ
Ключавы Пермскі басейн рыхтуецца да запуску патоку газу і газавых праектаў, каб задаволіць растучы попыт на ЗПГ і прыродны газ - гэта адбываецца якраз своечасова, улічваючы, што абмежаваныя магутнасці на вынас, як чакаецца, пачнуць востра адчувацца ў 2023 годзе, што можа прывесці да адмоўнага цэнаўтварэння у басейне.
LP перадачы энергіі (NYSE: ET) шукае пабудаваць наступны вялікі трубаправод для транспарціроўкі здабычы прыроднага газу з Пермскага басейна. Energy Transfer таксама пачала будаўніцтва трубаправода Gulf Run у Луізіяне для транспарціроўкі газу з Haynesville Shale у Тэхасе, Арканзасе і Луізіяне на ўзбярэжжа Мексіканскага заліва.
Чакаецца, што Energy Transfer дасць справаздачу аб даходах за 2 квартал 3 жніўня 2022 г. Кансенсус-прагноз прыбытку на акцыю за квартал, заснаваны на дадзеных пяці аналітыкаў у адпаведнасці з Zacks Investment Research, складае 0.28 долара ў параўнанні з 0.20 долара за адпаведны перыяд мінулага года.
Яшчэ ў траўні кансорцыум нафтавых і газавых кампаній, а менавіта Кампанія WhiteWater Midstream LLC, EnLink Midstream (NYSE: ENLC), Карпарацыя Devon Energy Corp. (NYSE: DVN), і MPLX LP (NYSE: MPlX) абвясцілі, што яны дасягнулі канчатковага інвестыцыйнага рашэння (FID) аб прасоўванні будаўніцтва Матэрхорн экспрэс трубаправод пасля заключэння дастаткова цвёрдых пагадненняў аб транспарціроўцы з грузаадпраўшчыкамі.
Паводле прэс-рэлізу, «Трубаправод Matterhorn Express быў распрацаваны для транспарціроўкі да 2.5 мільярдаў кубічных футаў у дзень (Bcf/d) прыроднага газу па прыкладна 490 мілях 42-цалевага трубаправода ад Ваха, штат Тэхас, да раёна Кэці каля Х'юстана, штат Тэхас. Пастаўкі для трубаправода Матэрхорн Экспрэс будуць паступаць з некалькіх злучэнняў уверх па плыні ў Пермскім басейне, уключаючы прамыя сувязі з перапрацоўчымі магутнасцямі ў басейне Мідленд праз прыкладна 75-мільную бок, а таксама прамое злучэнне з 3.2 Bcf/d Agua Blanca Pipeline, сумеснае прадпрыемства паміж WhiteWater і MPLX».
Чакаецца, што Matterhorn будзе ўведзены ў эксплуатацыю ў другой палове 2024 года ў чаканні зацвярджэння нарматыўных органаў.
Генеральны дырэктар WhiteWater Крыстэр Рандлоф рэкламаваў партнёрства кампаніі з трыма трубаправоднымі кампаніямі ў распрацоўцы «дадатковая транспарціроўка газу з Пермскага басейна, паколькі здабыча працягвае расці ў Заходнім Тэхасе». Рундлоф кажа, што Матэрхорн прадаставіць «доступ да рынку прэміум-класа з найвышэйшай гнуткасцю для грузаадпраўшчыкаў з Пермскага басейна, адыгрываючы важную ролю ў мінімізацыі аб'ёмаў спальвання».
Matterhorn далучаецца да расце спісу праектаў трубаправодаў, прызначаных для захопу растучых аб'ёмаў пермскіх паставак для адпраўкі на рынкі ніжэй па плыні.
У пачатку гэтага месяца WhiteWater раскрыла планы па пашырэнні Уістлер трубаправод's магутнасць прыкладна на 0.5 Bcf/сут, да 2.5 Bcf/сут, з трыма новымі кампрэсарнымі станцыямі.
Крыніца: Natural Gas Intelligence
Нягледзячы на тое, што кампаніі не апублікавалі ацэнку кошту і даходаў Matterhorn, праект такога маштабу, верагодна, забяспечыць гадамі прадказальныя грашовыя патокі гэтым вытворцам - якія, дарэчы, усе плацельшчыкі высокіх дывідэндаў.
Дэвон з Аклахомы, адзін з Лепшыя пермскія вытворцы, нядаўна заявіла, што чакае, што здабыча ў Пермі дасягне амаль 600,000 7.3 баррелей у суткі ў другім квартале. Новы трубаправод дапаможа падтрымаць кампанію, паколькі яна ў бліжэйшыя гады павялічвае вытворчасць у Пермі. Акцыі DVN у цяперашні час прыносяць (Fwd) 54.3% і вярнуліся на XNUMX% з пачатку года.
MPLX мае некалькі іншых праектаў пашырэння ў стадыі будаўніцтва. Кампанія заяўляе, што разлічвае завяршыць будаўніцтва двух перапрацоўчых заводаў у гэтым годзе, і нядаўна прыняла канчатковае рашэнне аб інвестыцыях па пашырэнні свайго трубаправода Whistler. Акцыі MPLX даюць сакавітыя 9.2% (наперад), але з пачатку года прыбытак акцый склаў толькі 2.1%.
Devon Energy ёсць плануецца паведаміць аб прыбытках за 2 квартал 2022 года 1 жніўня 2022 г. Чакаецца, што кампанія паведаміць аб прыбытку на акцыю ў памеры 2.29 даляра, што добра для росту ў 281.67% г/г. Enlink дасць справаздачу 3 жніўня 2022 г. з кансенсусным прыбыткам на акцыю $0.06 супраць -0.04 $ за аналагічны квартал мінулага года, а MPLX LP, як чакаецца, зробіць гэта 2 жніўня 2022 г., у выніку чаго кансенсусны EPS складае $0.82 у параўнанні з $0.66 у год. таму.
Між тым, грашовы паток EnLink расце дзякуючы росту коштаў на сыравінныя тавары. Кампанія павялічыла дыяпазон капітальных выдаткаў з 230-260 мільёнаў долараў да 280-310 мільёнаў долараў, што павінна спрыяць росту ў бліжэйшай перспектыве.
Яшчэ ў маі, Кампанія Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI) даччыная кампанія пачала адкрыты сезон, каб ацаніць зацікаўленасць грузаадпраўшчыкаў у пашырэнні экспрэс-труфаправод узбярэжжа Мексіканскага заліва 2.0 Bcf/d (GCX).
Між тым, KMI ўжо завяршыў абавязковы адкрыты сезон для Пермская магістраль (PHP), з падмуркам адпраўшчыка ўжо на месцы для паловы запланаванай магутнасці пашырэння 650 MMcf/d.
У сераду, Кампанія KMI паведаміла аб прыбытку на акцыю без уліку GAAP за 2 квартал 0.27 даляра ЗША, больш чым на 0.01 даляра ЗША; Прыбытак на акцыю паводле GAAP склаў 0.28 даляра, у той час як даход склаў 5.15 мільярда даляраў (+63.5% г/г) на 1.34 мільярда даляраў.
За ўвесь 2022 фінансавы год KMI разлічвае атрымаць чысты прыбытак у памеры 2.5 мільярда долараў і аб'явіць дывідэнды ў памеры 1.11 долара на акцыю, што на 3% больш, чым заяўленыя дывідэнды ў 2021 годзе.
У СПГ прасторы, у траўні Міністэрства энергетыкі ЗША дазволіў дадатковы экспарт СПГ ад запланаванага СПГ-тэрмінала Golden Pass у Тэхасе і СПГ-тэрмінала Magnolia ў Луізіяне, паколькі ЗША імкнуцца павялічыць экспарт СПГ у Еўропу.
У сумеснай уласнасці в Exxon Mobil (NYSE: XOM) і Qatar PetroleumЧакаецца, што экспартны праект СПГ Golden Pass коштам 10 мільярдаў долараў ЗША пачне працаваць у 2024 годзе, а Magnolia LNG, які належыць Glenfarne Group, будзе запушчаны да 2026 года. Чакаецца, што два тэрміналы будуць вырабляць больш за 3 мільярды футаў прыроднага газу ў дзень, хоць Кантрактаў з кліентамі "Магнолія" пакуль не заключала.
Раней амерыканскія распрацоўшчыкі СПГ не жадалі будаваць заводы па звадкаванні на ўласныя сродкі, не забяспечаныя доўгатэрміновымі кантрактамі з еўрапейскімі краінамі. Аднак вайна ва Украіне агаліла мяккае падбрушша Еўропы, і суровая рэальнасць прымушае перагледзець іх энергетычныя сістэмы. Так, Германія, Фінляндыя, Латвія і Эстонія нядаўна выказалі жаданне пабудаваць новыя імпартныя тэрміналы СПГ.
Плануецца, што Exxon апублікуе справаздачу аб прыбытках за другі квартал 2 ліпеня, у выніку чаго чакаецца, што найбуйнейшая незалежная нафтавая кампанія Злучаных Штатаў апублікуе прыбытак на акцыю ў памеры 29 даляра на акцыю, што адлюстроўвае рост у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 3.41%.
У траўні, Міністэрства энергетыкі зацвердзіла пашыраныя дазволы для Шаньерская энергіяТэрмінал Sabine Pass (NYSE: LNG) у Луізіяне і завод Corpus Christi у Тэхасе. Дазволы дазваляюць тэрміналам экспартаваць эквівалент 0.72 мільярда кубічных футаў СПГ у дзень у любую краіну, з якой у ЗША няма пагаднення аб свабодным гандлі, уключаючы ўсю Еўропу. Шеньер кажа, што гэтыя аб'екты ўжо вырабляюць больш газу, чым прадугледжана папярэднімі дазволамі на экспарт.
Чакаецца, што Cheniere паведаміць аб даходах за 2 квартал 4 жніўня, прыбытак на акцыю складзе 2.76 даляра, што добра для павелічэння на 411.11% г/г.
Алекс Кімані для Oilprice.com
Больш папулярных чытанняў ад Oilprice.com:
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/companies-taking-advantage-america-lng-000000486.html