Многія інвестары рыхтуюцца да больш няўстойлівага фондавага рынку ў гэтым годзе, паколькі працэнтныя стаўкі, інфляцыя, пандэмія, геапалітычная напружанасць, вузкія месцы нафты і ланцужкоў паставак працягваюць выклікаць нявызначанасць.
Але гэтыя праблемы таксама могуць стварыць магчымасці ў біржавых фондах, арыентаваных на пэўныя сектары, кажуць некаторыя фінансавыя прафесіяналы.
Больш за 100 мільярдаў долараў паступіла ў ETFs сектара акцый у 2021 годзе ў параўнанні з 70 мільярдамі долараў у 2020 годзе, згодна з дадзенымі Morningstar Inc. Зараз налічваецца 494 такіх фонда з агульным актывам у 806 мільярдаў долараў у параўнанні з 370 ETFs у сектары акцый з аб'яднанымі актывамі. 346 мільярдаў даляраў у 2016 годзе.
"Адным з вялікіх інвестыцыйных наступстваў пандэміі з'яўляецца тое, што людзі шукаюць больш мэтанакіраваных уздзеянняў альбо ўнутры сектараў, альбо паміж сектарамі", - кажа
Джэй Джэйкабс,
старэйшы віцэ-прэзідэнт і кіраўнік аддзела даследаванняў і стратэгіі ў Global X ETFs.
ДЗЕЛІЦЕСЯ СВАІМІ ДУМКАМІ
Якія вы чакаеце ад інвеставання ў ETF у 2022 годзе? Далучайцеся да размовы ніжэй.
Ацэньваючы ETFs сектара, «інвестары павінны глядзець на 10 лепшых холдынгаў фонду, каб вызначыць яго чысціню ў сектары або тэме, а таксама каэфіцыент выдаткаў, каб вызначыць яго кошт», - кажа
Джэф Шпігель,
кіраўнік ЗША
BlackRock'S
iShares Megatrend, міжнародныя і сектаральныя ETF. Інвестары таксама павінны шукаць фонды, якія сканцэнтраваны на кампаніях з «больш высокай якасцю і прыбытковасцю акцый, паколькі на рынку існуе так шмат рызык», - кажа
Сэм Стовал,
галоўны інвестыцыйны стратэг даследчай фірмы CFRA.
Такім чынам, якія сектары, хутчэй за ўсё, выйграюць ад збегу фактараў, якія ўзрушваюць эканоміку?
Вось чатыры сектара, якія, па прагнозах аналітыкаў-даследчыкаў, будуць гарачымі і якія маюць высокія прагнозы росту прыбытку на акцыю на 2022 год, згодна з кансэнсуснымі ацэнкамі S&P Global Market Intelligence.
1. Фільмы і забавы
Гэтая галіна мае адно з самых высокіх чаканняў росту ў 2022 годзе, аналітыкі чакаюць, што прыбытак на акцыю вырасце на 57.5% у параўнанні з мінулым годам, паводле дадзеных S&P Global па стане на 31 снежня. закрыццё кінатэатраў на фоне пандэміі і блакаванняў. Але касавыя зборы могуць аднавіцца, па дадзеных PricewaterhouseCoopers, якія прагназуюць гадавы рост выручкі на 2020% да 37.3 года.
«Спалучэнне аднаўлення кінатэатраў і попыту на струменевыя забаўляльныя праграмы спрыяе адраджэнню», - кажа г-н Стовал.
Сярод сродкаў у гэтым сектары ёсць
Паслугі сувязі Выберыце сектар SPDR
(XLC), які мае каля 14 мільярдаў даляраў у актывах і вядучых холдынгаў у такіх кампаніях, як
FB -0.20%
бацькоўская кампанія Meta Platforms Inc., бацькоўская кампанія Google
Алфавіт Inc.,
GOOG -0.40%
AT & T Inc.,
T 2.74%
Netflix Інк
NFLX -2.21%
і
Walt Disney Да
DIS 0.59%
Каэфіцыент выдаткаў фонду, прыбытак якога склаў 16% у 2021 годзе, складае 0.12%.
Рызыка адваротнага боку: рост даходаў можа спыніцца, калі варыянт Covid-19 Omicron працягне разгарацца ў ЗША, затрымліваючы гатоўнасць спажыўцоў хадзіць у кінатэатры. Запаволенне колькасці падпісчыкаў для струменевага кантэнту таксама пашкодзіць правайдэрам. Па дадзеных Deloitte, у 2022 годзе ўзровень адтоку абанентаў паслуг відэа па запыце ва ўсім свеце складзе 30%.
2. Аэракасмічная і абаронная
Чакаецца, што прыбытак на акцыю гэтага сектара вырасце на 25.2% у 2022 годзе, паводле кансэнсусных ацэнак аналітыкаў. Згодна з «Перспектывам аэракасмічнай і абароннай прамысловасці» кампаніі Deloitte на 2022 год, усе вобласці гэтага рынку гатовыя да росту.
«Некаторыя з самых цікавых рэчаў, якія варта назіраць у 2022 годзе, - гэта палёты ў космас, намаганні па дэкарбанізацыі авіяцыйнай прамысловасці, развіццё інфраструктуры аэрапорта і з'яўленне самалётаў з вертыкальным пад'ёмам [тых, якія могуць злятаць, лунаць і прызямляцца вертыкальна]», - кажа
Джон Койкендал,
Сусветны лідэр у галіне аэракасмічнай і абароннай прамысловасці Deloitte.
У мінулым месяцы прэзідэнт Байдэн падпісаў закон аб дазволе нацыянальнай абароны, які дазволіў павялічыць ваенныя выдаткі на 5% да 768 мільярдаў долараў. І хоць апошні варыянт Omicron будзе кідаць выклік падарожжам у кароткатэрміновай перспектыве, Deloitte лічыць, што як унутраныя, так і міжнародныя паездкі будуць працягваць аднаўляцца на працягу 2022 года. Гэта павысіць попыт на камерцыйныя самалёты.
Сродкі, накіраваныя на гэты сектар, уключаюць
iShares US Aerospace & Defense
(ITA), які мае каля 2.5 мільярда долараў чыстых актываў і асноўныя запасы ў
Тэхналогіі Raytheon Corp.
Пашырэнне RTX 0.42%
,
Boeing,
BA 1.97%
Lockheed Martin Corp.
LMT 0.60%
,
Northrop Grumman Corp.
NOC 0.79%
і
General Dynamics Corp.
GD 0.17%
Ён вярнуўся на 9.4% у 2021 годзе і мае каэфіцыент выдаткаў 0.42%.
Адваротны рызыка: праблема № 1 заключаецца ў тым, што ўсплёск Omicron можа выклікаць блакіроўку і павольнае аднаўленне паветранага руху. Працяглыя вузкія месцы ў ланцужках паставак і дэфіцыт паўправаднікоў і электронных сродкаў таксама могуць пашкодзіць вытворцам і пасляпродажным рынку. Яшчэ адным фактарам рызыкі з'яўляецца недахоп працоўнай сілы.
3. Інтэрнэт-рознічны гандаль
Аналітыкі прагназуюць рост прыбыткаў на 25.9% для інтэрнэт-сектара і сектара директ-маркетынгу. Даследчая фірма eMarketer лічыць, што продажы электроннай камерцыі ў ЗША вырастуць амаль да 1.2 трыльёна долараў да 2023 года, што складае 19% усіх рознічных продажаў у ЗША з 909 мільярдаў долараў, або 15.5% ад усіх продажаў у 2021 годзе.
«Мы лічым, што інтэрнэт-крамы будуць працягваць быць рухаючай сілай і пашырацца», - кажа
Тод Розенблут,
кіраўнік аддзела даследаванняў ETF і ўзаемных фондаў у CFRA.
У мінулым годзе пагроза павышэння працэнтных ставак прымусіла інвестараў зафіксаваць прыбытак у такіх галінах, як спажывецкае меркаванне і тэхналогіі, кажа г-н Стовалл, CFRAs. Але рост EPS у 2022 годзе ў спалучэнні з усё яшчэ адносна нізкімі працэнтнымі стаўкамі павінен зноў выклікаць цікавасць да сектараў з вялікімі перспектывамі росту, кажа ён.
Інтэрнэт-крама ProShares
(ONLN) мае каля 620 мільёнаў долараў чыстых актываў. Яго галоўныя запасы знаходзяцца ў
Amazon.com,
AMZN -0.43%
Alibaba Group Holding,
BABA 2.51%
eBay і DoorDash. Каэфіцыент выдаткаў фонду, які знізіўся на 25% у 2021 годзе, складае 0.58%.
Адваротны рызыка: Amazon - гэта 800-фунтовая гарыла ў онлайн-рознічным гандлі. Антыманапольныя законапраекты былі ўнесены ў Кангрэс, накіраваныя на Amazon і Big Tech за іх дамінаванне на рынку. Калі гэта пройдзе ў гэтым годзе, гэты тытан галіны можа спатыкнуцца, і гэта можа пашкодзіць рознічным акцыям у Інтэрнэце, кажуць аналітыкі акцый.
4. Разведка і здабыча нафты і газу
Прагназуецца, што ў гэтым годзе разведка нафты і газу павялічыцца, і, як чакаецца, прыбытак сектара вырасце на 39%. Па словах аналітыкаў, рост унутранага і сусветнага попыту вышэй за ўзровень да пандэміі павінен прынесці карысць галіны. Ураган "Іда" пашкодзіў марскую здабычу нафты і газу ў ЗША, і кампаніі цяпер спяшаюцца вярнуць аб'екты ў рэжым працы, паколькі цэны на прыродны газ і нафту растуць. У лістападзе прэзідэнт Байдэн выкарыстаў стратэгічныя запасы нафты краіны, каб палегчыць заклапочанасць пастаўкамі.
«Мы лічым, што рынак пераацэньвае доўгатэрміновае зніжэнне попыту на нафту і нафтапрадукты, і гэты сектар прапануе магчымасці для інвестыцый у гэтым годзе, асабліва ў паслугі нафтавых радовішчаў, разведку і здабычу», - кажа
Дэйв Секера,
Галоўны стратэг рынку ЗША Morningstar.
Сцюарт Глікман,
Аналітык CFRA па энергетыцы, прагназуе, што такія кампаніі, як
Exxon,
XOM 0.82%
Chevron
CLC 1.44%
і
Піянерскія прыродныя рэсурсы
PXD 0.37%
«будзе выдаткаваць ад 15% да 17% больш на разведку і распрацоўку ў 2022 годзе».
Сярод ETFs,
iShares па разведцы і здабычы нафты і газу ў ЗША
(IEO) мае больш за 320 мільёнаў долараў чыстых актываў і адсочвае індэкс разведкі і здабычы нафты Dow Jones ЗША. Яго галоўныя запасы ўключаюць
Конака Філіпс,
КС 2.74%
EOG Resources
EOG 2.76%
і Піянер. У мінулым годзе ETF вырас на 76%. Ён мае каэфіцыент выдаткаў 0.42%.
Негатыўны рызыка: яшчэ адзін рэцыдыў, звязаны з Covid, можа запаволіць эканоміку, знізіўшы попыт на энергію. АПЕК таксама можа страціць сваю дысцыпліну паставак і пачаць здабываць занадта шмат барэляў у дзень, звыш мэтавых паказчыкаў здабычы, аслабляючы цэны на нафту.
Спадарыня Іаану - пісьменніца ў Нью -Ёрку. Да яе можна дабрацца па адрасе [электронная пошта абаронена].
Аўтарскае права © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Усе правы абаронены. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Крыніца: https://www.wsj.com/articles/etf-2022-trends-sectors-11641508234?siteid=yhoof2&yptr=yahoo