Рынак сказаў сваё (і я слухаю)

Сярод трэйдараў ёсць старая прымаўка: «Няхай вырашае рынак».

Іншымі словамі, не спрабуйце прадказаць будучыню. Замест гэтага рэагуйце на тое, што ўжо адбываецца.

Мая мядзведжая пазіцыя, распачата ў лютым, добра служыў мне да нядаўняга часу. Дзякуючы гэтай прадузятасці я апярэджваў рынак на працягу першага паўгоддзя. Але мая мядзведжая пазіцыя таксама прывяла да нізкай эфектыўнасці ў ліпені, лепшым месяцы для S&P 500 з лістапада 2020 года.

У сераду быў дадзены адказ на любое пытанне аб тым, ці вырастуць індэксы. Я маю на ўвазе рэакцыю рынку на справаздачу аб індэксе спажывецкіх цэн. У той час як гэты даклад паказаў, што кошты растуць на 8.5% у год, гэтая лічба была ніжэйшай, чым чакалася, і гэтая навіна выклікала ралі.

Што могуць сказаць нам дыяграмы? Тэхнічна індэкс S&P 500 прабіўся праз асноўны ўзровень супраціву 4177 (чорная пункцірная лінія), які быў закрыццём 2 чэрвеня (стрэлка). Раней на гэтым тыдні Я напісаў, што закрыццё вышэй за гэты ўзровень будзе ўспрымацца як сігнал да пакупкі. Індэкс буйной капіталізацыі зачыніўся ў сераду на максімуме за тры месяцы.

Графікі праз TradeStation

Маёй адзінай крытыкай гэтага ралі быў аб'ём, які быў крыху ніжэйшы за сярэдні (затушавана жоўтым). Зноў жа, цяпер жнівень, таму, магчыма, гэтага і варта было чакаць.

Захапляльная навіна заключаецца ў тым, што індэкс сфармаваў вышэйшы максімум, парушаючы схему больш нізкіх максімумаў і больш нізкіх мінімумаў. Наступным пунктам для S&P 500 павінна стаць яго 200-дзённая слізгальная сярэдняя (чырвоная), якая ў цяперашні час знаходзіцца каля 4332.

Рух у сераду быў шырокім, і інвестары куплялі ўсё, што было ў полі зроку. Слабых абласцей было некалькі, як прадэманстравала гэта цеплавая карта S&P 500.

Выява праз Finviz

Жорсткае ралі пахла кароткім пакрыццём, бо мядзведжы тэзіс цяпер пашкоджаны. У бліжэйшыя дні мы можам убачыць больш кароткіх матэрыялаў.

Мы адзначылі ралі, купіўшы акцыі US Steel (X) як згадвалася у аўторак. Ранейшыя кубак і ручка гэтай акцыі цяпер ператварыліся ў бычыную інверсную галаву і плечы.

US Steel гандлюецца крыху ніжэй за 200-дзённую слізгальную сярэднюю (чырвоная). Мая мэта для акцый па-ранейшаму складае 30 долараў.

Ва ўсіх нас ёсць свае меркаванні і прадузятасці, і, як мы ведаем, рынак можа заставацца ірацыянальным даўжэй, чым мы можам заставацца плацежаздольнымі. Але пытанне аб тым, ці з'яўляецца рынак ірацыянальным, - гэта пытанне меркавання.

Хаця я магу не пагадзіцца з логікай гэтага кроку, я не маю намеру стаяць перад гэтым грузавым цягніком. Замест гэтага я збіраюся заскочыць на борт.