Самыя пакупаныя акцыі гуру 3-га квартала

Рэзюмэ

• Гуру раскуплялі гэтыя 5 акцый у 3-м квартале.

Трэці квартал 2022 года стаў яшчэ адным перыядам адчаю для інвестараў. Інфляцыя працягвалася моцнай, Федэральная рэзервовая сістэма працягвала павышаць працэнтныя стаўкі, і нават рынак жылля пачаў дэманстраваць прыкметы слабасці, паколькі спажыўцы былі ўражаны спалучэннем росту выдаткаў і павышэння ставак па іпатэцы.

Калі інвестары пераварвалі цьмяныя справаздачы аб прыбытках і пачалі спадзявацца, што ФРС неўзабаве зможа змякчыць павышэнне працэнтных ставак, S&P 500 знізіўся на 6% за тры месяцы да канца верасня, у той час як Nasdaq страціў 5%, а Dow Jones Прамысловы паказчык знізіўся на 7%.

Бачыць падзенне коштаў на акцыі можа выклікаць расчараванне, але для каштоўных інвестараў гэта таксама азначае, што з'яўляюцца новыя магчымасці. Паводле GuruFocus ст Гарачыя выбары, функцыя, якая дазваляе інвестарам правяраць акцыі, якія мелі найбольшую колькасць пакупак або продажаў гуру на аснове апошніх нарматыўных дакументаў, пяццю найбольш папулярнымі пакупкамі сярод гуру на працягу трэцяга квартала (як вызначана па чыстых пакупках) былі Salesforce Inc. .(CRM, Фінансавы), FedExFDX
карпарацыя (FDX, Фінансавы), Micron TechnologyMU
Inc. (MU, Фінансавы), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Фінансавы) і BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Фінансавы).

Інвестары павінны ведаць, што дадзеныя ў гэтым артыкуле заснаваны на дакументах 13F для інвестыцыйных кампаній і абнаўленнях партфеля ўзаемных фондаў, якія не даюць поўнага ўяўлення аб актывах гуру. 13Fs уключае толькі звычайныя акцыі ЗША, у той час як абнаўленні ўзаемных фондаў звычайна ўключаюць як амерыканскія, так і замежныя звычайныя акцыі. Ні адзін з іх не ўключае ў сябе іншыя актывы або інвестыцыі, такія як аблігацыі, крэдыты і г.д. Усе лічбы пададзены толькі на канец квартала; магчыма, гуру ўжо ўнеслі змены ў пазіцыі пасля заканчэння квартала. Аднак нават гэтыя абмежаваныя дадзеныя могуць даць каштоўную інфармацыю.

Кампанія Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Фінансавы) было 15 пакупак гуру ў трэцім квартале ў параўнанні з пяццю продажамі, што прывяло да 10 чыстых пакупак. Як паказвае дыяграма ніжэй, гэта трэці квартал запар, калі гуру ў асноўным аптымістычныя на акцыі:

Сярэдняя цана акцый за квартал склала 169.57 даляра. Джоэл Грынблат (таргі, Партфолiё) І Марк Хілман (таргі, Партфолiё) былі сярод гуру, якія купляюць акцыі, у той час як прадаўцы ўключаны Бэйлі Гіфард (таргі, Партфолiё) І Кен Фішэр (таргі, Партфолiё). Па стане на канец квартала акцыі з'явіліся ў партфелях 21 гуру.

Кампанія Salesforce дасягнула двухзначных паказчыкаў росту ва ўсіх сваіх сегментах за апошнія два фінансавыя гады, паколькі ўсё больш кампаній прымаюць яе рашэнні для кіравання адносінамі і зносінамі з кліентамі і патэнцыяльнымі кліентамі. Часткова гэта звязана з частымі набыццямі, такімі як Tableau, Mulesoft і Slack. Salesforce упэўнены, што будучы рост будзе спрыяць інтэграцыі Slack у іншыя сэрвісы.

Нягледзячы на ​​​​тое, што гэтыя высокія тэхналагічныя акцыі па-ранейшаму каштуюць нятанна ў абсалютным вымярэнні, кошт іх акцый знізіўся ўдвая ў параўнанні з максімумамі за ўвесь час, што прывяло да Дыяграма значэння GF каб ацаніць яго як значна недаацэнены.

FedEx Corp

Карпарацыя FedEx (FDX, Фінансавы) быў куплены 14 гуру і прададзены шасцю гуру за восем чыстых пакупак. За апошнія пяць кварталаў гуру былі ў асноўным аптымістычныя па гэтай акцыі:

На працягу квартала акцыі FedEx таргаваліся па сярэдняй цане $211.05. Гуру пакупнікі ўключаны Джон Гусман (таргі, Партфолiё) І Джоэл Грынблат (таргі, Партфолiё), у той час як прадаўцы ўключаны прамень Dalio (таргі, Партфолiё) І Кен Фішэр (таргі, Партфолiё). Па стане на канец квартала 18 гуру мелі долю ў акцыях.

Акцыі FedEx пацярпелі ад найгоршага за ўсю гісторыю падзення за адзін дзень у трэцім квартале пасля катастрафічнай справаздачы аб прыбытках за першы квартал 2023 фінансавага года. Кампанія ў мінулым пераацэньвала сябе, але на гэты раз яна не выканала прагнозы аналітыкаў па прыбытках на 25 гадоў. %, выклікаючы паніку ў інвестараў. Тым не менш, доўгатэрміновыя асновы, якія падтрымліваюць бізнес, застаюцца некранутымі, і кампанія павінна аднавіцца, калі адновіцца эканоміка.

Тым часам акцыі гандлююцца танна суадносіны кошт-прыбытак 13.03, што значна ніжэй, чым яго гістарычная сярэдняя ацэнка, і выглядае прыстойна дывідэнтных даходнасць у 2.14%.

Кампанія Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Фінансавы) было 14 пакупак гуру ў трэцім квартале разам з шасцю продажамі, што прывяло да васьмі чыстых пакупак. У другім квартале гуру таксама крыху аптымізавалі акцыі, але не так моцна, як у трэцім квартале:

Micron таргаваўся па сярэдняй цане 58 долараў на працягу квартала. Прэм Ватса (таргі, Партфолiё) І Упраўленне актывамі Яктмана (таргі, Партфолiё) былі сярод гуру, якія купляюць акцыі, у той час як тыя, хто прадае, уключаны Алан Фурнье (таргі, Партфолiё) І David Tepper (таргі, Партфолiё). Па стане на канец квартала акцыі з'явіліся ў партфелях 23 гуру.

Micron заяўляе, што назірае значнае скарачэнне ў бліжэйшай перспектыве галіновага попыту на біты, у асноўным з-за слабасці спажывецкіх рынкаў, уключаючы ПК і смартфоны. Аднак прэзідэнт і генеральны дырэктар Санджай Мехротра захоўвае аптымізм у доўгатэрміновай перспектыве памяці і захоўвання. З-за сваёй увагі на памяць і захоўванне, кампанія больш адчувальная да эканамічных узрушэнняў, чым многія аналагі.

Павышэнне рэнтабельнасці кампаніі на працягу многіх гадоў з'яўляецца абнадзейваючым прыкметай моцы бізнесу, які паказвае, што ў яе, верагодна, ёсць усё неабходнае, каб перажыць эканамічны спад. The суадносіны грашовых сродкаў і запазычанасці перавысіла адзнаку 1.0 у 2018 годзе і з тых часоў застаецца вышэй за яе.

Кампанія Fidelity National Information Services Inc.

Было 13 гуру, якія куплялі акцыі Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Фінансавы) у трэцім квартале, а пяць прададзеных акцый, што прывяло да васьмі чыстых пакупак. З апошняга квартала 2020 г. гуру ў асноўным аптымістычна настроены на гэтыя акцыі:

У трэцім квартале акцыі Fidelity каштавалі ў сярэднім 93.12 даляра за штуку. Сярод пакупнікоў акцый такія гуру, як Уолас Вайц (таргі, Партфолiё) І прамень Dalio (таргі, Партфолiё), у той час як прадаўцы ўключаны Эльфунскія трэсты (таргі, Партфолiё) І Дайманд-Хіл Капітал (таргі, Партфолiё). На канец квартала акцыі належалі 18 гуру.

З'яўляючыся вядучым пастаўшчыком паслуг па страхаванні права ўласнасці і разліках для індустрыі нерухомасці і іпатэчнага крэдытавання ў ЗША, Fidelity атрымала вялікую карысць ад гарачага рынку жылля і нізкіх ставак па іпатэцы, пакуль яны існавалі. Каб захаваць і пашырыць сваё лідэрства на рынку, Fidelity інвесціруе ў тэхналогіі нерухомасці, што з'яўляецца мудрым крокам, улічваючы, што індустрыя нерухомасці часта адстае ў тэхналагічным прагрэсе.

Небяспека гэтай акцыі ў тым, што яна вельмі цесна звязана з цыклічным рынкам жылля. Мы можам выразна бачыць гэтую рызыку ў тым, як акцыі ўпалі ў кратэры ў гэтым годзе з-за запаволення рынку жылля. The Дыяграма значэння GF цяпер ацэньвае акцыі як магчымую пастку кошту, але калі-небудзь яна павінна аднавіцца разам з рынкам жылля.

Кампанія Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Фінансавы) у трэцім квартале было 12 гуру пакупак і чатыры продажу, што азначае восем чыстых пакупак. Гэта першы квартал за некалькі гадоў, калі гуру так аптымістычна ацэньвалі акцыі:

Гэтая акцыя таргавалася па сярэдняй цане $510.87 у трэцім квартале. Гуру пакупнікоў акцый уключаны Рон Барон (таргі, Партфолiё) І Рональд Мюленкамп (таргі, Партфолiё), у той час як прадаўцы ўключаны Сара Кеттэрэр (таргі, Партфолiё) І Стывен Ромік (таргі, Партфолiё). На канец квартала акцыі трымалі 16 гуру.

Гэты гігант праграмнага забеспячэння для вытворчасці паўправаднікоў і інфраструктуры падпісаў здзелку аб набыцці VMwareВМВ
(ВМВ, Фінансавы) за 61 мільярд долараў наяўнымі і акцыямі ў пачатку гэтага года, хаця здзелка яшчэ не прайшла праверку рэгулятарамі. Broadcom у апошнія гады прытрымліваўся стратэгіі росту, заснаванай на набыцці, пад кіраўніцтвам прэзідэнта і генеральнага дырэктара Хока Тана, і VMware магла б стаць выдатным дадаткам, таму што яна магла б абнавіць аддзел праграмнага забеспячэння кампаніі; на самай справе, пасля закрыцця здзелкі, кампанія плануе рэбрэндынг свайго падраздзялення праграмнага забеспячэння пад назвай VMware.

Кампаніі чакаюць, што сінэргія зліцця паскорыць інавацыі праграмнага забеспячэння і магчымасці росту за кошт пашырэння магчымасцей карпаратыўнай інфраструктуры і хмарных вылічэнняў. Калі здзелка адбудзецца, гэта таксама можа павысіць настроі інвестараў. Рэнтабельнасць укладзенага капіталу (ROIC) Broadcom стабільна вышэйшая за сярэднеўзважаны кошт капіталу (WACC), што сведчыць аб тым, што яна выдатна стварае каштоўнасць для акцыянераў.

Раскрыццё інфармацыі

У мяне/у нас няма пазіцый у згаданых акцыях і не плануецца купляць новыя пазіцыі ў названых акцыях на працягу наступных 72 гадзін.