Прычым самыя недаацэненыя.
Відавочна, што аптымістычны погляд на доўгатэрміновы патэнцыял AWS не адлюстраваны ў бягучай ацэнцы
Прадукцыйнасць бізнесу электроннай камерцыі кампаніі, якая актыўна развівалася ў самыя змрочныя месяцы пандэміі, не апраўдаў чаканняў інвестараў у апошнія кварталы, паколькі некаторыя пакупнікі вярнуліся ў звычайныя крамы. Amazon прызнаў, што, назапашваючы рэсурсы, каб адказаць на расце попыт у эпоху пандэміі, ён празмерна пашырыўся сваю лагістычную інфраструктуру і персанал, завышаючы выдаткі. Кампанія працягвае сутыкацца інтэнсіўны нарматыўны кантроль у той час як справу з скокам выдаткаў на паліва і змагаючыся з працягваюцца баі з прафсаюзамі імкнецца арганізаваць працоўную сілу Amazon.
І тым не менш, у воблачным бізнесе кампаніі Amazon стварыла тое, што, магчыма, з'яўляецца адным з найлепшых у свеце прадпрыемстваў, якія растуць - той, які ўсё яшчэ знаходзіцца ў зачаткавым стане.
У 128-старонкавым дакладзе, які асвятляе воблачны сектар, аналітык Алекс Хэйсл з брытанскай даследчай фірмы Redburn сцвярджае, што кошт AWS каштуе 3 трыльёны долараў. Ён не так дзіка настроены
Microsoft
'S
(MSFT) Azure, але, тым не менш, лічыць, што бізнес каштуе 1 трыльён долараў, або прыкладна палову цяперашняй рынкавай капіталізацыі Microsoft.
У справаздачы Haissl пачаў асвятляць Amazon і Microsoft рэйтынгамі "Купіць". Ён бачыць больш абмежаваныя магчымасці для двух іншых ключавых гульцоў у воблачным бізнесе, падабраўшы кампанію па сховішчы дадзеных і аналітыцы
Сняжынка
(SNOW) з нейтральным рэйтынгам і кампаніяй па праграмным забеспячэнні баз дадзеных
MongoDB
(MDB) з продажам. Ён усталяваў мэтавыя цэны ў 270 долараў на Amazon (зараз 109 долараў), 370 долараў на Microsoft (якія цяпер складаюць 260 долараў), 125 долараў на Snowflake (нядаўна каля 143 долараў) і 190 долараў на MongoDB (значна ніжэй за нядаўнюю цану ў 277 долараў).
Падпіска на рассылку
Тэхналогія Баррона
Штотыднёвы даведнік пра нашы лепшыя гісторыі пра тэхналогіі, збой, а таксама пра людзей і запасы ў цэнтры ўсяго гэтага.
На таргах у сераду Amazon вырас на 1.1%, Microsoft — на 1.5%, MongoDB знізіўся на 0.6%, а Snowflake — на 0.5%. The
Nasdaq Composite
быў плоскім.
Аналітык лічыць, што хмарныя кампаніі могуць падтрымліваць высокі рост значна даўжэй, чым звычайна чакае Street, звяртаючы ўвагу на тое, што яго ацэнкі для AWS у сярэднім на 20% вышэй кансэнсусу на працягу наступных пяці гадоў. У нейкі момант, дадае Хайсл, Amazon можа вырашыць аддзяліць AWS ад астатняй часткі кампаніі.
«Падарожжа хмарных вылічэнняў толькі пачалося, у гэты факт можа быць цяжка паверыць пасля перыяду моцнага росту», - піша ён. «Воблака складаная, таму цяжка разабрацца ў тым, што насамрэч адбываецца». Ён сцвярджае, што тры асноўныя пастаўшчыкі воблака — AWS, Azure і
Алфавіт
'S
(GOOGL) Google Cloud Platform—кантралюйце найбольш важны воблачны сэрвіс, які проста захоўвае даныя кліентаў у сырым выглядзе.
«Сучасныя воблачныя архітэктуры маюць цэнтральнае сховішча, вядомае як «возера даных», — тлумачыць ён. «На вяршыні возера даных ёсць мноства падключаных сэрвісаў, у тым ліку базы дадзеных, сховішчы даных, апрацоўка вялікіх дадзеных і машыннае навучанне. Архітэктура гібкая, і яе рэалізацыя адрозніваецца ў розных кампаніях».
Аналітык паведамляе, што сэрвіс азерца даных Amazon, вядомы як S3 (або Simple Storage Service), захоўвае больш за 100 трыльёнаў аб'ектаў даных — больш за 13,000 3 у сярэднім на кожнага чалавека на планеце. Паводле ягоных ацэнак, толькі S1.5 каштуе 3 трыльёна долараў — прыкладна цяперашняя рынкавая капіталізацыя бацькоўскага алфавіту Google. Haissl лічыць, што S40 можа генераваць больш, чым 2030% у гадавым вылічэнні да XNUMX года.
Ён таксама паказвае, што ўсе тры пастаўшчыкі хмарнай інфраструктуры прапануюць інструменты на вяршыні сваіх азёр даных для эфектыўнага выкарыстання захаванай інфармацыі. «Сіла AWS, Azure і GCP, — кажа ён, — у тым, што ў іх ёсць усе неабходныя інструменты».
Хайсл таксама заўважае, што, хоць AWS, Azure і GCP выглядаюць падобныя на паверхні, пад капотам ёсць значныя адрозненні. Amazon і Google маюць свае карані ў размеркаваных сістэмах, прыкладаннях для вялікіх дадзеных і машынным навучанні. Моц Microsoft, паводле яго слоў, у старых тэхналогіях, такіх як тэхналогія базы дадзеных SQL-сервер кампаніі.
Што тычыцца Snowflake і MongoDB, аналітык Redburn проста бачыць іх магчымасці больш вузкімі, чым погляд на кансенсус Street, у прыватнасці, улічваючы, што пастаўшчыкі воблака кантралююць возера дадзеных і прапануюць мноства прыкладанняў зверху. «Snowflake і MongoDB маюць сваю асноўную сілу ў адной вобласці, што абмяжоўвае іх здольнасць будаваць экасістэму. Ёсць перавагі, але рынак, хутчэй за ўсё, занадта аптымістычны ў гэтым плане», - піша Хайсл. Ён таксама заклапочаны вялікім уплывам кампенсацыі на аснове акцый як на Snowflake, так і на MongoDB.
«Праблема двухбаковая», — піша аналітык. «Па-першае, ацэнка і тое, як акцыянеры размываюцца. Па-другое, больш шырокія наступствы для бізнесу і структуры выдаткаў. У сцэнары, калі запасы застаюцца нізкімі на працягу доўгага часу, супрацоўнікі могуць патрабаваць больш высокіх заробкаў, што мае далёка ідучыя наступствы для маржынальнага патэнцыялу бізнесу ".
Пішыце Эрыку Дж. Савіцу на [электронная пошта абаронена]
Самы каштоўны бізнес на Зямлі можа хавацца ўнутры Amazon
памер тэксту
Крыніца: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo