Пік гэтага рынкавага ралі ўжо амаль тут, кажа JPMorgan. Час адмовіцца ад амерыканскіх акцый і купіць іх замест гэтага, кажа гігант з Уол-стрыт.

Тэхналогія адыграла значную ролю ў навагодніх набытках, хаця мінулы тыдзень быў не выдатным. Дакументы хедж-фондаў і іншых буйных грашовых менеджэраў 13-F паказалі, што Soros Fund Management купляе абясцэненыя акцыі Tesla
TSLA,
+ 3.27%,
пакуль менеджэр Сэт Кларман павялічыў долі ў амазонка
АМЗН,
-1.31%,
Алфавіт
GOOGL,
-1.72%
і Мета
МЕТА,
-0.23%.

Чытайце: Павінны інвестары" любоўныя адносіны з Tesla знікаюць, вось дзе яны будуць рабіць пакупкі далей

Гэта азіраючыся назад, але можна задацца пытаннем, ці захавалі яны гэты імпульс. Асцярожнасць - правіла для нас кліч дня, ад каманды пад кіраўніцтвам галоўнага стратэга JPMorgan Марка Калановіча, які кажа, што прыйшоў час спыніць купляць амерыканскія акцыі, паколькі інвестары завышаюць нядаўнія добрыя навіны аб інфляцыі і застаюцца «самаздаволенымі рызыкамі».

«Мы лічым, што рост капіталу наўрад ці атрымае фундаментальнае пацверджанне для наступнага росту. Як толькі пазіцыянаванне адновіцца, першы квартал, на наш погляд, можа адзначыць вяршыню рынку. Мы лічым, што варта выкарыстоўваць прыбытак [з ​​пачатку года], каб скараціць размеркаванне ўласнага капіталу і паменшыць бэта-версію партфеля», — сказаў Каланавіч і каманда.

Яны кажуць, што міжнародныя акцыі - Кітай/EM, Японія і Еўропа - "прапаноўваюць лепшую ўзнагароду за рызыку, чым акцыі ЗША". Гэта апошняе папярэджанне дадае акцэнт Калановічу ацэнка мінулага месяца, што дні акцыі былі палічаныя.

Цяпер трымайся, кажаш? Хіба гэта не той хлопец, які ўвесь мінулы год быў аптымістычны, аж да канца? У абарону JPMorgan яны кажуць, што нізкая вага па дзяржаўных аблігацыях і залішняя вага па таварах кампенсавалі 9-месячную залішнюю вагу ўласнага капіталу ў мінулым годзе, што дапамагло ім пераадолець арыенцір.

Тым не менш, Каланавіч, магчыма, будзе мець вялікую карысць ад гэтай стаўкі, як і іншыя з Уол-стрыт. Крыс Мантэгю і каманда Citigroup, напрыклад, сказалі кліентам, што бачаць згасанне бычынага імпульсу для акцый, акрамя еўрапейскіх банкаў.

Тое, што JPM бачыць у шкоду гэтаму ралі, - гэта нядаўнія слабейшыя эканамічныя дадзеныя і чаканыя слабыя даходы і рэкамендацыі за апошні сезон справаздач. «Нядаўні прыток акцый, хутчэй за ўсё, вычарпаецца, у той час як статус перафінансавання пенсій можа прывесці да павелічэння іх пераразмеркавання з акцый у аблігацыі ў гэтым годзе», - сказалі яны.

Рынкі не ўстанаўліваюць цэны ў перыяд рэцэсіі, а гандлююць так, быццам энергетычнага крызісу, вайны ва Украіне і рэзкага ўзмацнення жорсткасці грашова-крэдытнай палітыкі ніколі не было, кажа Каланавіч. Такім чынам, яны пераходзяць у больш абарончы рэжым, перамяшчаючы крыху лішнюю вагу на дзяржаўныя аблігацыі.

Яны таксама нахіляюць інвестыцыі, каб атрымаць выгаду з Кітая, які зноў адкрывае папутны вецер - залішняя вага ў сыравінных таварах, у асноўным у энергетыцы і акцыях на EM. Звярніце ўвагу, што апошняе апытанне менеджэраў фондаў Банка Амерыкі паказала, што аптымістычныя пазіцыі ў Кітаі, звязаныя з гэтым паўторным адкрыццём, лічацца самай шматлюднай здзелкай на дадзены момант. Ступайце асцярожна.

Рынкі

Акцыі
DJIA,
-0.74%

SPX,
-0.52%

COMP,
-0.38%
вагаюцца, падштурхоўваючы крыху ніжэйшыя даныя, калі інвестары пераварваюць гэтыя даныя CPI. Даходнасць аблігацый
TMUBMUSD02Y,
4.634%
TMUBMUSD10Y,
3.779%
рухаюцца вышэй, у той час як даляр
DXY,
-0.01%
выраўноўваюцца і цэны на нафту
КЛ.1,
-1.53%
пашырыць страты.

Каб атрымаць дадатковыя абнаўленні рынку, а таксама эфектыўныя гандлёвыя ідэі для акцый, апцыён і крыптаграфіі, падпішыцеся на MarketDiem ад Investor's Business Daily.

Кайф

ІСЦ вырас на 0.5% у студзені, што крыху вышэй за прагноз, у той час як ён знізіўся да 6.4% у гадавым вылічэнні з 6.5% і супраць прагнозаў росту на 6.2%. Базавы ІСЦ вырас на 0.4% і знізіўся да 5.6% з 5.7% супраць чаканых 5.4%. Падрабязней тут. У іншым месцы апытанне паказала настроі малога бізнесу адзначана ў студзені.

Форд
F,
+ 0.31%
is скарачэнне 3,800 еўрапейскіх працоўных месцаў на фоне пераходу на вытворчасць электрамабіляў.

Coca-Cola
КО,
-1.25%
запас пасля біць прагнозы даходаў, у той час як Marriott
MAR,
+ 1.66%
акцыі растуць пасля таго, як прагноз сеткі гатэляў пераўзыходзіць вынікі і аптымістычны прагноз. Тэхналогіі Akamai
АКАМ,
-0.48%
і Agilent
A,
-1.64%
паведамляюць пасля закрыцця.

Акцыя Palantir Technologies
PLTR,
+ 12.88%
вырас на 16% пасля кампаніі па праграмным забеспячэнні паведаміла аб першым прыбытковым квартале. Бюджэтныя акцыі Avis
АЎТАМАБІЛЬ,
+ 6.49%
выраслі на 5% пасля групы пракату аўтамабіляў апублікаваў большы прыбытак. IAC/InterActiveCorp. запас
IAC,
+ 4.24%
услед за брэндам холдынгу перавысілі чаканні даходаў.

Акцыі T2 Biosystems
TTOO,
-22.50%
знізіліся на 7% пасля таго, як дыягнастычная кампанія абвясціла аб публічным размяшчэнні звычайных акцый і варрантаў. Ён таксама паведаміў аб станоўчых дадзеных ад T2Biothreat Panel, які хутка выяўляе патагены біяпагрозы.

Прэзідэнт Джо Байдэн збіраецца прызначыць віцэ-старшыню Федэральнай рэзервовай сістэмы Лаэла Брэйнарда як яго каардынатар эканамічнай палітыкі. 

Малдова часова закрыў сваю паветраную прастору, праз дзень пасля таго, як яе прэзідэнт абвінаваціў Расею ў змове з мэтай звяржэння ўрада.

Лепшае з Інтэрнэту

«Працягвай, пакуль цябе не заб'юць». Рускія салдаты усё часцей разглядаюцца як гарматнае мяса ва Ўкраіне, калі зацягваецца вайна.

Ратавальнікі працягваюць знаходзіць тых, хто выжыў пасля смяротных землятрусаў на мінулым тыдні, некаторыя працуюць над гэтым выратаваць захопленых хатніх жывёл.

Плаванне за іх жыццё. Цыклон абрушыўся на Новую Зеландыю абвяшчае надзвычайнае становішча.

Дыяграма

Як адзначыў JPM, рынак паводзіць сябе так, быццам вайны не адбываецца. Вядома, гэта там, і на самай справе ў цэнтры ўвагі больш для Еўропы, чым для ЗША, у якіх ёсць Кітай і паветраныя шары, аб якіх трэба турбавацца. Але вось дыяграма з апытання кіраўнікоў фондамі Банка Амерыкі, якая дае некаторую ежу для роздуму.

Гэта паказвае, што ліпкая, высокая інфляцыя застаецца самай вялікай рызыкай для інвестараў, што з'яўляецца падзеяй з нізкай верагоднасцю, але калі гэта адбудзецца, шкода можа быць велізарнай для рынкаў. Другі па велічыні — геапалітыка, і гэта адбываецца з ростам сумневаў у дасягненні мірнага пагаднення паміж Украінай і Расіяй у 2023 годзе (чаканні ўпалі да 50% з 63% у студзені).

Цікеры

На MarketWatch па стане на 6 раніцы гэта былі самыя папулярныя тикеры:

Выпадковыя чытанні

Гісторыкі трашчаць Зашыфраваныя паведамленні 450-гадовай даўніны ад асуджанай каралевы.

Дом хобітаў гэты чалавек выпадкова пабудаваны.

Закаханыя амерыканцы выдаткоўваючы па 200 долараў кожны гэты Дзень Святога Валянціна.

Трэба ведаць, пачынаецца рана і абнаўляецца да званка, але Зарэгіструйцеся тут каб даставіць яго адзін раз на вашу скрыню электроннай пошты. Версія, адпраўленая па электроннай пошце, будзе разаслана каля 7:30 па ўсходняй.

Паслухайце Лепшыя новыя ідэі ў падкасце Money з рэпарцёрам MarketWatch Чарльзам Пасі і эканамістам Стэфані Келтан.