Паніка на фондавым рынку тут

Вы можаце адчуваць гэта? «Рызыкоўныя інвестыцыі» проста страцілі свой гламур. Выхад на сцэну - гэта «перш за ўсё бяспека», і гэта моцнае жаданне. Ён пераварочвае жаданні інвестараў з ног на галаву, зніжаючы рызыку (напрыклад, прадаючы) la жаданае дзеянне.

(Падрабязней глядзіце мой артыкул ад 30 красавіка "Інвестары фондавага рынку гатовыя панікаваць на наступным тыдні»).

Чаму менавіта цяпер?

Бо згасла апошняя надзея. Учора (серада, 4 мая) заявы старшыні Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэрома Паўэла пацвердзілі, што ФРС была бяссільная выправіць тое, што зламалася, а тым больш вярнуць бычыныя дні 2021 года. А гэта азначае, што скрыня Пандоры адкрылася...

… выпускаючы гіпернегатыўныя артыкулы ў СМІ. У гэтыя выхадныя адбудзецца паводка, якая выкліча эмацыйны зрух. Як і ў мінулым, яны будуць выклікаць пачуццё страху і раскаяння сярод мноства інвестараў, якія цалкам інвеставалі грошы. Пойдзе самаакупны цыкл продажаў.

Навошта панікаваць?

Таму што негатыўныя падзеі ёсць паўсюль, і яны - апошняе, што стаіць на маркотных рынках аблігацый і фондавых рынках. Рацыяналізацыя, «але эканоміка ўсё яшчэ добра», заснавана на мінулых дадзеных. Але Уол-стрыт засяроджваецца на трох-шасці месяцах, і гэтыя перспектывы напоўнены занепакоенасцю рэцэсіяй.

Што важна, гэта азначае, што аналітыкі пераглядаюць і пераглядаюць прагнозы росту ўніз. Аптымізм знікае, калі рызыка-рэальнасць бярэ на сябе большую ролю. Чакайце больш карэкціровак у бок зніжэння.

У інвестараў у аблігацыі ёсць яшчэ адна негатыўная праблема: пільныя аблігацыі. Гэтым спецыялістам з Уол-стрыт хапае занадта нізкіх «рэальных» (з улікам інфляцыі) ставак. У выніку сярэднетэрміновыя і доўгатэрміновыя прыбытковасці імкліва растуць (выклікаючы падзенне коштаў). На гэтым графіку паказаны рост ставак, уключаючы нават гадавы тэрмін пагашэння.

(Больш падрабязна глядзіце ў маім артыкуле "Аператары рынку аблігацый вярнуліся, адмяніўшы палітыку Федэральнай рэзервовай сістэмы "павольна".»).

Вынік: куды інвеставаць?

Пачніце з адзінага месца, дзе ёсць сапраўдная бяспека: грашовыя рэзервы, у тым ліку казначэйскія вэксалі ЗША, застрахаваныя FDIC банкаўскія дэпазіты і высакаякасныя фонды грашовага рынку. Нягледзячы на ​​тое, што прыбытковасць значна ніжэйшая за ўзровень інфляцыі з-за дзеянняў Федэральнай рэзервовай сістэмы, яны абараняюць капітал інвестараў.

Далей вывучыце «надзейныя» інвестыцыі з даходам са зразумелым, абмежаваным рызыкай. Напрыклад, кароткатэрміновыя і сярэднетэрміновыя, высакаякасныя аблігацыі і фонды аблігацый.

Нарэшце, на будучыню падумайце, якія характарыстыкі робяць жаданымі доўгатэрміновыя інвестыцыі для атрымання даходу і/або патэнцыялу росту. Гэты працэс мыслення замяняе стратэгіі на 2021-22 гады планамі таго, што будзе выгадна, калі гэты мядзведжы рынак скончыцца.

Да таго часу засяроджванне на грашовых рэзервах здаецца разумным выбарам. Успрымайце гэта як стратэгію прыпынку, каб пазбегнуць шалёнага трафіку.