ЗША павінны скасаваць студэнцкую запазычанасць на суму больш за 10,000 XNUMX долараў — Quartz

На паперы план скасавання студэнцкай запазычанасці прэзідэнта ЗША Джо Байдэна выглядае даволі добра.

Урад даруе студэнцкую запазычанасць у памеры 10,000 125,000 долараў тым, хто зарабляе менш за XNUMX XNUMX долараў. Гэта амаль траціна сярэдняй сумы запазычанасці ўладальнікаў студэнцкай запазычанасці.

Паводле ацэнак Белага дома, гэтая палітыка знішчае рэшткі 20 мільёнаў амерыканцаў — амаль паловы ўсіх пазычальнікаў. Гэта выдатна, улічваючы, што траціна з іх мае студэнцкую запазычанасць, але не мае вышэйшай адукацыі, паведамляе Дэпартамент адукацыі.

Але гэтыя агульныя лічбы хаваюць адзін ключавы недахоп плана: ён мала дапаможа пазычальнікам, якія маюць у гэтым найбольшую патрэбу, тым, у каго вялікія сумы даўгоў і нізкія даходы.

Нягледзячы на ​​тое, што яны складаюць толькі невялікую долю ўладальнікаў студэнцкіх крэдытаў, іх цяжкае становішча з'яўляецца вынікам усяго, што не так з вышэйшай адукацыяй. Каб вырашыць гэтую праблему, многія прыхільнікі скарачэння крэдытаў падштурхоўвалі ўрад прыняць да ўвагі расавыя адрозненні і прапанаваць больш шчодрую дапамогу, сказаў Фенаба Адо, дацэнт кафедры дзяржаўнай палітыкі з Універсітэта Паўночнай Караліны ў Чапел-Хіл.

Але ці можа эканоміка вытрымаць далейшае дараванне запазычанасці без павышэння спажывецкага попыту і падлівання алею ў агонь інфляцыі, як сцвярджаюць некаторыя праціўнікі прабачэння запазычанасці? Хіба план Байдэна не падобны да таго, каб даць мільёнам амерыканцаў чэк на 10,000 XNUMX долараў?

Ёсць мільёны амерыканцаў, якім патрэбна значна больш, чым прабачэнне Байдэна ў 10 тысяч долараў

Большасць з 43 мільёнаў уладальнікаў студэнцкай запазычанасці складаюць невялікую частку пірага ў 1.6 трыльёна долараў, з невялікай доляй пазычальнікаў, якія завінаваціліся больш за 100,000 7 долараў (40 %), што складае амаль XNUMX % агульнай студэнцкай запазычанасці, па дадзеных савета каледжа. Вынік: палітыка Байдэна дае вялікую адтэрміноўку вялікай колькасці людзей з невялікім цяжарам, у той час як яна амаль не дапамагае меншай групе студэнтаў з вялікім балансам.

Больш за 8 мільёнаў пазычальнікі, якія знаходзяцца на планах пагашэння, арыентаваных на даход (IDR), якія вызначаюцца дыскрэцыйным даходам пазычальніка, а не сумай студэнцкай запазычанасці, якую яны трымаюць, адчуюць невялікі фінансавы ўплыў ад скасавання.

Калі пазычальнік мае даход сярэдняга класа ў 60,000 40,000 долараў і 10,000 XNUMX долараў студэнцкай запазычанасці, адніманне XNUMX XNUMX долараў з балансу не зменіць яго становішча. Яны ўсё яшчэ не на шляху да пагашэння запазычанасці, таму што іх даходы вельмі нізкія, ажыццяўленне плацяжоў па плане IDR азначае, што асноўная сума пазыкі будзе працягваць расці.

У той час як яшчэ адзін план ад Бідэп ставіць 7.5 мільёна студэнтаў-пазычальнікаў якія па змаўчанні вярнуліся ў добрую рэпутацыю, амаль траціна ўсіх уладальнікаў студэнцкіх крэдытаў перажылі дэфолт за апошнія два дзесяцігоддзі. У гэтай групе многія пазычальнікі дэфолт некалькі разоў. Гэта значная частка агульнай запазычанасці ў 1.6 трыльёна долараў, якую ўрад не ўбачыў бы, нават калі б яе не даравалі.

Пазычальнікі студэнцкай пазыкі не гатовыя марнаваць

Сцвярджэнні, што адмена студэнцкіх пазык дапаможа толькі багатым людзям або павялічыць інфляцыю, ігнаруюць тое, што ў першую чаргу стала прычынай крызісу студэнцкіх пазык.

«Людзі не выконваюць абавязкі і не плацяць па даўгах, таму што ў іх не было грошай, каб заплаціць за гэта», — сказаў Адо. «Калі ў вас няма даходу або багацця, выпіска 10,000 XNUMX долараў не азначае, што ў вас ёсць даход, які можна выдаткаваць».

Ніхто не плаціць працэнты па сваёй запазычанасці з таго часу, як федэральны ўрад прыпыніў выплаты ў пачатку пандэміі, і цяперашняя інфляцыйная абстаноўка не была абумоўлена тым, што пазычальнікі студэнцкіх крэдытаў купляюць больш рэчаў, чым астатняе насельніцтва.

Між тым, запазычанасць па студэнцкай пазыцы мае разбуральны ўплыў на фінансавую будучыню чалавека - ствараючы хвалевы эфект ва ўсёй эканоміцы. Эканамісты Федэральнага рэзервовага банка Нью-Ёрка выявілі, што ўладальнікі студэнцкіх крэдытаў менш верагоднасць перайсці на больш высокааплатную працу, больш верагоднасць дэфолту па іншых відах даўгоў і больш верагоднасць таго, што крэдытныя балы будуць ніжэй.

Калі COVID-19 ударыў па ЗША, гэтыя пазычальнікі знаходзіліся ў сектарах, якія найбольш пацярпелі ад гэтай хваробы. Яны добра разумеюць сваё хісткае матэрыяльнае становішча. Згодна з апытаннем спажывецкіх чаканняў, амерыканцы, якія маюць студэнцкую запазычанасць, значна часцей перажываюць з-за дэфолту па запазычанасці, чым іншыя амерыканцы.

Многія эканамісты лічаць, што адмена спрыяе прыняццю доўгатэрміновых эканамічных рашэнняў (напрыклад, пераезд) у параўнанні з кароткатэрміновымі рашэннямі (напрыклад, купля новага тэлевізара). Прабачэнне запазычанасці паляпшае суадносіны запазычанасці і даходу пазычальніка, таму ён можа пазычаць больш на доўгатэрміновыя выдаткі, такія як аўтамабіль, дом або малы бізнес, што ў сваю чаргу стымулюе эканоміку ў цэлым.

«Я думаю, усё, што дапамагло б людзям знайсці вакансіі, было б карысным для эканомікі», — сказаў Майк Кончал, дырэктар аддзела макраэканамічнага аналізу Інстытута Рузвельта.