Стратэгіі, арыентаваныя на якасць акцый і дывідэнды, ззялі падчас падзення рынку ў 2022 годзе, адскочыўшы ад таго, што інвестары маглі палічыць несуцяшальнымі паказчыкамі падчас папярэдняга доўгага бычынага рынку.
Адзін фонд, які прытрымліваецца такога падыходу, перасягнуў вынікі падчас мядзведжага рынку. Але ETF TrueShares Low Volatility Equity Income ДІВЗ, -0.61% таксама распрацаваны, каб добра працаваць на ўсіх рынках. Осцін Граф з Opal Capital, менеджэр фонду, апісаў сваю стратэгію і абмеркаваў тры галоўныя холдынгі фонду, адзін з якіх можа вас здзівіць.
З Федэральнай рэзервовай сістэмай не скончыў з павышэннем працэнтнай стаўкі і так шмат кампаній звальняюць людзей, інвестары ўсё яшчэ перажываюць нявызначанасць. Калі вы інвестар, арыентаваны на прыбытак, прыбытковасць аблігацый і прывілеяваных акцый значна больш прывабная, чым была год таму. А некаторыя фонды акцый, якія выкарыстоўваюць апцыёны для павелічэння даходу і зніжэння валацільнасць, паказалі сябе вельмі добра за мінулы год і цяпер маюць высокую дывідэнтных даходнасць. Вось прыклад.
Падыход да даходу, які можа дыверсіфікаваць ваш партфель і палепшыць яго агульную доўгатэрміновую прыбытковасць, - гэта арыентацыя на рост дывідэндаў. Бягучая прыбытковасць у гэтых партфелях можа быць не вельмі высокай, але гэты тып фонду можа павялічваць прыбытак у доўгатэрміновай перспектыве, адначасова імкнучыся павялічыць кошт капіталу.
Параўнанне DIVZ і S&P 500 Dividend Aristocrats
Адзін з папулярных спосабаў павялічыць дывідэнды - гэта стратэгія Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF НОБЛ, -0.50%, якая ў цяперашні час валодае акцыямі 64 кампаній у S&P 500, якія паднялі рэгулярныя дывідэнды на працягу па меншай меры 25 гадоў запар. Гэта адзінае патрабаванне для ўключэння акцый. Фонд прытрымліваецца пасіўнага падыходу да адсочвання індэкса дывідэнтных арыстакратаў S&P 500 SP50DIV, -0.08% і каціруе 30-дзённую прыбытковасць SEC у 2.12%
У адрозненне ад гэтага, DIVZ актыўна кіруецца і ў цяперашні час мае 29 акцый. Яго партфель звычайна ўключае ў сябе акцыі ад 25 да 35 кампаній, якія, як чакае Graff, будуць працягваць павялічваць дывідэнды хутчэй, чым шырокі рынак. Ён робіць акцэнт на якасці, у тым ліку на «чыстых балансах, высокай рэнтабельнасці капіталу, высокай маржы і высокай канверсіі грашовых сродкаў».
Гэты апошні тэрмін адносіцца да працэнта даходу, які ператвараецца ў свабодны грашовы паток, які ўяўляе сабой грашовы паток, які застаўся пасля капітальных выдаткаў. Гэта грошы, якія кампанія можа выкарыстоўваць для павышэння дывідэндаў, пашырэння, набыцця, выкупу акцый або іншых дзеянняў, якія могуць прынесці карысць яе ўладальнікам.
DIVZ каціруе 30-дзённую прыбытковасць 3.64%. 30-дзённая прыбытковасць паказвае гадавы ўзровень бягучых выплат дывідэндаў і лепш за ўсё яе выкарыстоўваць для параўнання.
Вось параўнанне агульнай прыбытковасці DIVZ і NOBL разам з S&P 500 ETF Trust Шпіён, -1.25%, з моманту стварэння DIVZ 27 студзеня 2021 г.:
Вось два прыклады падыходаў якасці/дывідэндаў, якія перасягнулі S&P 500 за апошнія два гады.
FactSet
DIVZ і NOBL паказалі сябе даволі добра ў цяжкі перыяд, прычым DIVZ стаў лепшым за два гады сярод трох, з рэінвеставанымі дывідэндамі і пасля выдаткаў, якія складаюць 0.65% актываў пад кіраваннем штогод для DIVZ, 0.35% для NOBL і 0.0945 % для шпіёна.
Будучы самым новым з трох, DIVZ з'яўляецца адносна невялікім, з актывамі ў кіраванні 79 мільёнамі долараў, у той час як NOBL мае актывы ў 11 мільярдаў долараў, а SPY, наватарскі гігант галіны ETF, мае актывы ў 381 мільярд долараў.
Забягаючы наперад, Граф чакае, што DIVZ будзе не адставаць ад S&P 500 SPX, -1.30% падчас бычыных рынкаў, "ці, магчыма, крыху адстаюць".
«Але высокая якасць нашых холдынгаў, як правіла, зніжае адмоўную прыбытковасць на рынках, якія зніжаюцца», - сказаў ён.
Больш падрабязна аб выбары акцый DIVZ
З DIVZ штогадовыя выдаткі вышэй, чым яны для NOBL і SPY з-за актыўнага кіравання.
Граф падкрэсліў перавага для доўгатэрміновых інвестараў сваёй здольнасці глыбей зірнуць на кожную з кампаній, якія належаць DIVZ. Ён таксама не імкнецца часта здзяйсняць здзелкі. Валоданне акцыямі кампаніі, якая працягвае фінансаваць хуткі рост дывідэндаў з павелічэннем свабоднага грашовага патоку, можа павялічыць прывабны паток даходу.
Адказваючы на пытанне аб шырокіх зменах размеркавання сродкаў, якія ён унёс у 2022 годзе, Граф сказаў, што фонд увайшоў у год з «адносна высокім размеркаваннем» запасаў энергіі пасля павелічэння экспазіцыі ў гэтай галіне да 2021 года. Ён таксама сказаў, што сектары аховы здароўя і спажывецкіх тавараў усё яшчэ застаюцца. «прывабна», але не ва ўсім. "Вы ўсё яшчэ павінны быць уважлівымі да ацэнкі", - сказаў ён.
Вось каментары Графа пра тры найбуйнейшых холдынгу DIVZ.
Exxon Mobil
Кампанія Exxon Mobil Corp. XOM, -1.77% з'яўляецца найбуйнейшым холдынгам фонду, які складае 6.2% партфеля. Акцыя мае дывідэнтных прыбытковасць 3.15%.
Энергетычны сектар S&P 500 быў адзіным з 11 у эталонным індэксе, які вырас у мінулым годзе. Нягледзячы на тое, што да канца 2022 года цэны на нафту адмовіліся ад большай часткі росту, прыбытковасць энергетычнага сектара за год склала 66%, таму што інвестары сталі ўпэўненымі, што вытворцы нафты засвоілі ўрок падчас папярэдніх сыравінных цыклаў.
Exxon з'яўляецца найбуйнейшым вытворцам нафты ў ЗША, але каментарыі Графа сапраўды паказваюць на нядаўні поспех усёй галіны: «Многія з гэтых кампаній скарачаюць запазычанасць і вяртаюць капітал акцыянерам у выглядзе выкупу і дывідэндаў. Гэта спрыяе інвестарам, а не запампоўвае ў зямлю праекты з нізкай рэнтабельнасцю», — сказаў ён.
AT & T
AT&T Inc. T, + 1.05% з'яўляецца другім па велічыні холдынгам DIVZ, які складае 4.5% партфеля. Гэта холдынг, які можа быць сюрпрызам, таму што кампанія знізіла штоквартальныя выплаты на 47% у лютым 2022 года пасля таго, як завяршыла здзелку з Discovery, якая набыла большую частку сегмента кампаніі WarnerMedia для стварэння Warner Bros. Discovery Inc. ВБД, -3.55% ВБД.
Цяперашняя дывідэнтная прыбытковасць AT&T складае 5.56%.
"Мы стараемся пазбягаць дагматыкі ў нашым працэсе", - сказаў Граф, тлумачачы, чаму скарачэнне дывідэндаў не перашкодзіла яму трымаць акцыі. «У гэтым выпадку AT&T выйшла з некаторых прадпрыемстваў, якія прыходзяць у заняпад або сутыкаюцца з доўгатэрміновымі свецкімі праблемамі».
Ён задаволены тым, што больш эканомны AT&T сканцэнтраваны на оптавалаконнай і бесправадной сувязі. «Пасля продажу кампанія паказала добрыя вынікі, кіруючы гэтым бізнесам дзеля грашовых патокаў, адначасова паскараючы рост абанентаў. «
Яму таксама падабаюцца AT&T як недарагія акцыі: «Пры бягучай ацэнцы прыбытку менш чым у 8.5 разоў і [прыкладна] 5.5% дывідэнтных даходнасці, мы лічым, што T дае інвестарам прывабную магчымасць як для бягучага даходу, так і для павелічэння капіталу», - сказаў ён.
Джонсан і Джонсан
Джонсан і Джонсан JNJ, -3.70% з'яўляецца шостым па велічыні холдынгам ДІВЗ, займаючы 4.2% партфеля. Граф назваў JNJ «цікавай фармацэўтычнай кампаніяй на дадзены момант», нягледзячы на запаволенне продажаў вакцын. Кампанія плануе вылучыць свой бізнес безрэцэптурных лекаў новая кампанія пад назвай Kenvue, якая ў выніку стане ўладальнікам многіх вядомых і сталых брэндаў, у тым ліку Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena і Benadryl.
«Аддзяленне гэтага бізнесу дазволіць кіраўніцтву засяродзіцца на больш высокім росце і больш маржынальных прадпрыемствах, такіх як фармацэўтыка і медыцынскае абсталяванне», — сказаў Граф. Ён дадаў, што кіраўніцтва JNJ ужо ўзяло на сябе абавязацельствы па захаванні бягучых дывідэндаў і выказала жаданне з часам павялічыць выплаты.
«JNJ мае патэнцыял, каб добра трымацца ва ўмовах запаволення эканомікі, адначасова паскараючы рост», - сказаў ён, дадаўшы, што пры цяперашняй ацэнцы з дывідэндамі ў 2.7% кампанія мае «добрае становішча для атрымання прывабнай прыбытковасці для інвестараў».
Вось 10 лепшых холдынгаў ETF TrueShares Low Volatility Equity Income:
Гэтыя 2 ETF з дывідэнтнымі акцыямі больш падобныя на замаскіраваныя фонды росту. Ці можа альбо па-ранейшаму працаваць у вашым партфелі даходаў?
Стратэгіі, арыентаваныя на якасць акцый і дывідэнды, ззялі падчас падзення рынку ў 2022 годзе, адскочыўшы ад таго, што інвестары маглі палічыць несуцяшальнымі паказчыкамі падчас папярэдняга доўгага бычынага рынку.
Адзін фонд, які прытрымліваецца такога падыходу, перасягнуў вынікі падчас мядзведжага рынку. Але ETF TrueShares Low Volatility Equity Income
-0.61%
ДІВЗ,
таксама распрацаваны, каб добра працаваць на ўсіх рынках. Осцін Граф з Opal Capital, менеджэр фонду, апісаў сваю стратэгію і абмеркаваў тры галоўныя холдынгі фонду, адзін з якіх можа вас здзівіць.
З Федэральнай рэзервовай сістэмай не скончыў з павышэннем працэнтнай стаўкі і так шмат кампаній звальняюць людзей, інвестары ўсё яшчэ перажываюць нявызначанасць. Калі вы інвестар, арыентаваны на прыбытак, прыбытковасць аблігацый і прывілеяваных акцый значна больш прывабная, чым была год таму. А некаторыя фонды акцый, якія выкарыстоўваюць апцыёны для павелічэння даходу і зніжэння валацільнасць, паказалі сябе вельмі добра за мінулы год і цяпер маюць высокую дывідэнтных даходнасць. Вось прыклад.
Падыход да даходу, які можа дыверсіфікаваць ваш партфель і палепшыць яго агульную доўгатэрміновую прыбытковасць, - гэта арыентацыя на рост дывідэндаў. Бягучая прыбытковасць у гэтых партфелях можа быць не вельмі высокай, але гэты тып фонду можа павялічваць прыбытак у доўгатэрміновай перспектыве, адначасова імкнучыся павялічыць кошт капіталу.
Параўнанне DIVZ і S&P 500 Dividend Aristocrats
Адзін з папулярных спосабаў павялічыць дывідэнды - гэта стратэгія Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-0.50% ,
-0.08%
НОБЛ,
якая ў цяперашні час валодае акцыямі 64 кампаній у S&P 500, якія паднялі рэгулярныя дывідэнды на працягу па меншай меры 25 гадоў запар. Гэта адзінае патрабаванне для ўключэння акцый. Фонд прытрымліваецца пасіўнага падыходу да адсочвання індэкса дывідэнтных арыстакратаў S&P 500
SP50DIV,
і каціруе 30-дзённую прыбытковасць SEC у 2.12%
У адрозненне ад гэтага, DIVZ актыўна кіруецца і ў цяперашні час мае 29 акцый. Яго партфель звычайна ўключае ў сябе акцыі ад 25 да 35 кампаній, якія, як чакае Graff, будуць працягваць павялічваць дывідэнды хутчэй, чым шырокі рынак. Ён робіць акцэнт на якасці, у тым ліку на «чыстых балансах, высокай рэнтабельнасці капіталу, высокай маржы і высокай канверсіі грашовых сродкаў».
Гэты апошні тэрмін адносіцца да працэнта даходу, які ператвараецца ў свабодны грашовы паток, які ўяўляе сабой грашовы паток, які застаўся пасля капітальных выдаткаў. Гэта грошы, якія кампанія можа выкарыстоўваць для павышэння дывідэндаў, пашырэння, набыцця, выкупу акцый або іншых дзеянняў, якія могуць прынесці карысць яе ўладальнікам.
DIVZ каціруе 30-дзённую прыбытковасць 3.64%. 30-дзённая прыбытковасць паказвае гадавы ўзровень бягучых выплат дывідэндаў і лепш за ўсё яе выкарыстоўваць для параўнання.
Вось параўнанне агульнай прыбытковасці DIVZ і NOBL разам з S&P 500 ETF Trust
-1.25% ,
Шпіён,
з моманту стварэння DIVZ 27 студзеня 2021 г.:
Вось два прыклады падыходаў якасці/дывідэндаў, якія перасягнулі S&P 500 за апошнія два гады.
FactSet
DIVZ і NOBL паказалі сябе даволі добра ў цяжкі перыяд, прычым DIVZ стаў лепшым за два гады сярод трох, з рэінвеставанымі дывідэндамі і пасля выдаткаў, якія складаюць 0.65% актываў пад кіраваннем штогод для DIVZ, 0.35% для NOBL і 0.0945 % для шпіёна.
Будучы самым новым з трох, DIVZ з'яўляецца адносна невялікім, з актывамі ў кіраванні 79 мільёнамі долараў, у той час як NOBL мае актывы ў 11 мільярдаў долараў, а SPY, наватарскі гігант галіны ETF, мае актывы ў 381 мільярд долараў.
Забягаючы наперад, Граф чакае, што DIVZ будзе не адставаць ад S&P 500
-1.30%
SPX,
падчас бычыных рынкаў, "ці, магчыма, крыху адстаюць".
«Але высокая якасць нашых холдынгаў, як правіла, зніжае адмоўную прыбытковасць на рынках, якія зніжаюцца», - сказаў ён.
Больш падрабязна аб выбары акцый DIVZ
З DIVZ штогадовыя выдаткі вышэй, чым яны для NOBL і SPY з-за актыўнага кіравання.
Граф падкрэсліў перавага для доўгатэрміновых інвестараў сваёй здольнасці глыбей зірнуць на кожную з кампаній, якія належаць DIVZ. Ён таксама не імкнецца часта здзяйсняць здзелкі. Валоданне акцыямі кампаніі, якая працягвае фінансаваць хуткі рост дывідэндаў з павелічэннем свабоднага грашовага патоку, можа павялічыць прывабны паток даходу.
Адказваючы на пытанне аб шырокіх зменах размеркавання сродкаў, якія ён унёс у 2022 годзе, Граф сказаў, што фонд увайшоў у год з «адносна высокім размеркаваннем» запасаў энергіі пасля павелічэння экспазіцыі ў гэтай галіне да 2021 года. Ён таксама сказаў, што сектары аховы здароўя і спажывецкіх тавараў усё яшчэ застаюцца. «прывабна», але не ва ўсім. "Вы ўсё яшчэ павінны быць уважлівымі да ацэнкі", - сказаў ён.
Вось каментары Графа пра тры найбуйнейшых холдынгу DIVZ.
Exxon Mobil
Кампанія Exxon Mobil Corp.
-1.77%
XOM,
з'яўляецца найбуйнейшым холдынгам фонду, які складае 6.2% партфеля. Акцыя мае дывідэнтных прыбытковасць 3.15%.
Энергетычны сектар S&P 500 быў адзіным з 11 у эталонным індэксе, які вырас у мінулым годзе. Нягледзячы на тое, што да канца 2022 года цэны на нафту адмовіліся ад большай часткі росту, прыбытковасць энергетычнага сектара за год склала 66%, таму што інвестары сталі ўпэўненымі, што вытворцы нафты засвоілі ўрок падчас папярэдніх сыравінных цыклаў.
Exxon з'яўляецца найбуйнейшым вытворцам нафты ў ЗША, але каментарыі Графа сапраўды паказваюць на нядаўні поспех усёй галіны: «Многія з гэтых кампаній скарачаюць запазычанасць і вяртаюць капітал акцыянерам у выглядзе выкупу і дывідэндаў. Гэта спрыяе інвестарам, а не запампоўвае ў зямлю праекты з нізкай рэнтабельнасцю», — сказаў ён.
AT & T
AT&T Inc.
+ 1.05%
-3.55%
T,
з'яўляецца другім па велічыні холдынгам DIVZ, які складае 4.5% партфеля. Гэта холдынг, які можа быць сюрпрызам, таму што кампанія знізіла штоквартальныя выплаты на 47% у лютым 2022 года пасля таго, як завяршыла здзелку з Discovery, якая набыла большую частку сегмента кампаніі WarnerMedia для стварэння Warner Bros. Discovery Inc.
ВБД,
ВБД.
Цяперашняя дывідэнтная прыбытковасць AT&T складае 5.56%.
"Мы стараемся пазбягаць дагматыкі ў нашым працэсе", - сказаў Граф, тлумачачы, чаму скарачэнне дывідэндаў не перашкодзіла яму трымаць акцыі. «У гэтым выпадку AT&T выйшла з некаторых прадпрыемстваў, якія прыходзяць у заняпад або сутыкаюцца з доўгатэрміновымі свецкімі праблемамі».
Ён задаволены тым, што больш эканомны AT&T сканцэнтраваны на оптавалаконнай і бесправадной сувязі. «Пасля продажу кампанія паказала добрыя вынікі, кіруючы гэтым бізнесам дзеля грашовых патокаў, адначасова паскараючы рост абанентаў. «
Яму таксама падабаюцца AT&T як недарагія акцыі: «Пры бягучай ацэнцы прыбытку менш чым у 8.5 разоў і [прыкладна] 5.5% дывідэнтных даходнасці, мы лічым, што T дае інвестарам прывабную магчымасць як для бягучага даходу, так і для павелічэння капіталу», - сказаў ён.
Джонсан і Джонсан
Джонсан і Джонсан
-3.70%
JNJ,
з'яўляецца шостым па велічыні холдынгам ДІВЗ, займаючы 4.2% партфеля. Граф назваў JNJ «цікавай фармацэўтычнай кампаніяй на дадзены момант», нягледзячы на запаволенне продажаў вакцын. Кампанія плануе вылучыць свой бізнес безрэцэптурных лекаў новая кампанія пад назвай Kenvue, якая ў выніку стане ўладальнікам многіх вядомых і сталых брэндаў, у тым ліку Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena і Benadryl.
«Аддзяленне гэтага бізнесу дазволіць кіраўніцтву засяродзіцца на больш высокім росце і больш маржынальных прадпрыемствах, такіх як фармацэўтыка і медыцынскае абсталяванне», — сказаў Граф. Ён дадаў, што кіраўніцтва JNJ ужо ўзяло на сябе абавязацельствы па захаванні бягучых дывідэндаў і выказала жаданне з часам павялічыць выплаты.
«JNJ мае патэнцыял, каб добра трымацца ва ўмовах запаволення эканомікі, адначасова паскараючы рост», - сказаў ён, дадаўшы, што пры цяперашняй ацэнцы з дывідэндамі ў 2.7% кампанія мае «добрае становішча для атрымання прывабнай прыбытковасці для інвестараў».
Вось 10 лепшых холдынгаў ETF TrueShares Low Volatility Equity Income:
Націсніце на пазнакі, каб даведацца больш пра кожную кампанію.
націсніце тут для падрабязнага даведніка Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Не прапусціце: Гэтыя 15 акцый Dividend Aristocrat былі найлепшымі стваральнікамі прыбытку
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/these-2-dividend-stock-etfs-are-more-like-growth-funds-in-disguise-can-either-still-work-in-your- даход-партфоліо-11675089272?siteid=yhoof2&yptr=yahoo