Прагноз акцый у 2023 годзе ўсё яшчэ змяняецца. Сустрэчныя ветры мінулага года не зніклі, таму мы будзем мець справу з высокай інфляцыяй, ростам працэнтных ставак, расійска-ўкраінскай вайной і падвышанай рызыкай рэцэсіі ў агляднай будучыні, і гэта прымушае інвестараў праяўляць цікавасць да абарончых гульняў.
Вядома, класічным ходам з'яўляецца інтэнсіўнае перамяшчэнне dividend акцыі. Яны прыносяць некалькі пераваг, якія могуць абараніць інвестыцыйны партфель у нестабільны эканамічны перыяд, у тым ліку надзейны паток даходу і магчымасць пераадолець інфляцыю праз дывідэнтную прыбытковасць. Можна нават знайсці дывідэнтныя акцыі, якія прапануюць камбінацыю двухзначнага патэнцыялу росту і прыбытковасці плацяжоў - трывалае спалучэнне, якое максімальна павялічыць іх абарончыя перавагі.
Аналітыкі Уол-стрыт прымаюць да ведама гэта, у тым ліку некаторыя з вядучых імёнаў Стрыт. Ніцін Кумар - адзін з 5-зоркавых аналітыкаў Mizuho Securities, які ўваходзіць у топ-25 аналітыкаў па версіі TipRanks - шукаў на рынку дывідэнтных чэмпіёнаў - і ён вылучыў дзве акцыі з прыбытковасцю 10% і вышэй. Самога па сабе гэтага больш чым дастаткова, каб забяспечыць станоўчую рэальную норму прыбытку, але кожная з гэтых акцый таксама забяспечвае больш чым 20% патэнцыял росту. Давайце прыгледзімся бліжэй.
Chesapeake Energy Corporation (ЧК)
Перш за ўсё гэта Chesapeake Energy, кампанія па разведцы і распрацоўцы вуглевадароднай прамысловасці Паўночнай Амерыкі, што з'яўляецца мудрагелістым спосабам сказаць, што гэта кампанія, якая займаецца пошукам і эксплуатацыяй радовішчаў прыроднага газу і нафты. Chesapeake вядзе сваю дзейнасць па ўсёй Паўночнай Амерыцы, з асабліва вялікімі актывамі ў сланцавых сланцах Marcellus у Пенсільваніі і ў фармацыі Haynesville у Луізіяне. Больш за дзве траціны разведаных запасаў Чэсапіка прыпадае на прыродны газ, таксама прысутнічае значная колькасць нафты і вадкага прыроднага газу. Chesapeake валодае актывамі ў фармацыі Eagle Ford у Тэхасе, але робіць намаганні пазбавіцца гэтай пазіцыі, каб засяродзіцца на сваіх высокапрыбытковых холдынгах у Пенсільваніі і Луізіяне.
У апошнім наборы фінансавых вынікаў за 3 квартал 22 г. Chesapeake паказаў агульны даход у памеры 4.19 мільярда долараў, што больш чым удвая перавышае 1.63 мільярда долараў, заяўленых у 3 квартале 21 года. Зыходзячы з даходаў, Chesapeake паказаў грашовыя сродкі ад аперацый у памеры 1.3 мільярда долараў і чысты прыбытак у 883 мільёны долараў. Прыбытак на акцыю кампаніі склаў 6.12 даляра за разводненую акцыю; чысты прыбытак, скарэкціраваны не ў адпаведнасці з GAAP, склаў 5.06 даляра на разводненую акцыю, павялічыўшыся на 112% у параўнанні з кварталам папярэдняга года.
У дадатак да гэтых добрых вынікаў, у Chesapeake за 3 квартал свабодны грашовы паток склаў 773 мільёны долараў. Гэта быў рэкорд кампаніі, і ён быў дасягнуты, нават калі выкуп акцый кампаніі і выплата дывідэндаў склалі больш за 1.9 мільярда долараў за квартал.
Апошнія дывідэнды па звычайных акцыях Chesapeake былі выплачаны 1 снежня, а спалучэнне звычайных і дадатковых дывідэндаў склала 3.16 долара за акцыю. Пры такой хуткасці дывідэнды ў гадавым вылічэнні дасягаюць 12.64 даляра і складаюць завоблачныя 14%. Гэта амаль удвая больш, чым апошнія справаздачныя лічбы інфляцыі.
Кумар з Mizuho аптымістычна настроены на тое, што Chesapeake можа працягваць даваць вынікі для інвестараў, арыентаваных на вяртанне, і адзначае: «Недарагія запасы CHK на двух вядучых сланцавых прадпрыемствах (Appalachia і Haynesville) дапаўняюцца вядучай сістэмай вяртання грашовых сродкаў. Пастаянныя інвестыцыі ў актывы Eagle Ford, якія знаходзяцца на продажы, зніжаюць эфектыўнасць карпаратыўнага капіталу, але паспяховы продаж таксама можа адкрыць дадатковы кошт для акцыянераў... У цэлым, мы лічым, што крыху зніжаная ацэнка, дапоўненая моцнай генерацыяй FCF і карпаратыўным выкананнем, можа перамагчы праблемы макра. »
Экстрапалюючы з гэтай пазіцыі, Кумар ацэньвае акцыі CHK на "Купку" і ўсталёўвае мэтавую цану ў 155 долараў, што сведчыць аб упэўненасці ў цвёрдым гадавым патэнцыяле росту ў ~76%. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага павышэння кошту, акцыі маюць ~90% патэнцыйнага профілю агульнай прыбытковасці. (Каб паглядзець паслужны спіс Кумара, Клікніце тут)
Здаецца, Уол-стрыт згодны з Кумарам у гэтым пытанні, паколькі ўсе 8 апошніх аглядаў аналітыкаў Chesapeake станоўчыя, што дае акцыям адзінагалосны кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Акцыі гандлююцца па 88.23 даляра, а іх сярэдняя мэтавая цана ў 145.88 даляра прадугледжвае 65% рост у наступным годзе. (Глядзіце прагноз акцый CHK на TipRanks)
Прыродныя рэсурсы Pioneer (PXD)
Наступная высокапрыбытковая акцыя з дывідэндамі, якую мы разглядаем, - Pioneer Natural Resources. Гэтая фірма знаходзіцца ў Ірвінгу, штат Тэхас, і, як і Чэсапік, займаецца разведкай і здабычай вуглевадародаў. Pioneer працуе ў Заходне-Тэхаскім Пермскім басейне, другім па велічыні радовішчы нафты ў свеце. Pioneer з'яўляецца буйным уладальнікам актываў у рэгіёне і з'яўляецца чыстым вытворцам у Пермі.
У трэцім квартале 2022 года, апошнім, за які былі апублікаваны фінансавыя вынікі, Pioneer здабывала ў сярэднім 656,582 2.8 барэляў нафтавага эквіваленту (BOE) у дзень. Гэта крыху знізілася ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, на 3% у параўнанні з 21 кварталам 6.09 г., але гэтага было дастаткова, каб атрымаць больш за 36.5 мільярда долараў даходу, што дало прырост прыбытку на 2% г/г. Высокі прыбытак Pioneer падтрымаў 7.93 мільярды долараў чыстага прыбытку, які прыпадае на простых акцыянераў, або 1.9 долара на акцыю. З пункту гледжання не-GAAP, гэтыя лічбы даходу склалі 7.48 мільярда долараў, або 81 долара за акцыю. Прыбытак на акцыю па-за стандартам GAAP вырас на 3% у параўнанні з 21 кварталам XNUMX г.
Грашовы паток Pioneer ад аперацый у 3 квартале 22 г. склаў 3 мільярды долараў, а свабодны грашовы паток кампаніі склаў 1.7 мільярда долараў. Моцныя грашовыя патокі кампаніі далі кіраўніцтву ўпэўненасць у працягу праграмы выкупу акцый і выплаты дывідэндаў; на працягу квартала кампанія выкупіла акцыі на суму 500 мільёнаў долараў і абвясціла агульны дывідэнд (база плюс зменная) у памеры 5.71 долара за звычайную акцыю. Выплата дывідэндаў адбылася 15 снежня.
Пры цяперашняй стаўцы сумарная выплата дывідэндаў складае 22.84 даляра ў год і дае прыбытковасць 10%. Гэта прыкладна ў 5 разоў перавышае сярэднюю дывідэнтную прыбытковасць кампаній, якія каціруюцца на біржы S&P.
Усё гэта прыцягнула ўвагу Кумара з Mizuho, які выклаў бычыны погляд на акцыі. Ён піша: «Мы лічым, што кіраўніцтва будзе прытрымлівацца сваёй стратэгіі павышэння кошту, засяродзіўшыся на запасах з большай рэнтабельнасцю - на нашу думку, раскоша, якую яны могуць дазволіць сабе, улічваючы іх працяглую паласу праектаў ... Гэта павінна пераарыентаваць інвестараў на моцную праграму вяртання грашовых сродкаў, якая дапаўняецца адной з найбуйнейшых запасных баз у сланцавых запасах ЗША…»
Як паказвае яго пазіцыя, Кумар ацэньвае PDX як "Купля", у той час як яго мэтавая цана ў 294 долары прадугледжвае прырост на 28% за год.
У цэлым, акцыі PDX маюць 16 нядаўніх аглядаў аналітыкаў, з разбіўкай 7 пакупак, 8 утрыманняў і 1 продаж, што дае кансенсус-рэйтынг «Умераная пакупка». Сярэдняя мэтавая цана ў 285.27 даляра мяркуе 24% патэнцыял росту на 12-месячным гарызонце. (Глядзіце прагноз запасаў PXD на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html