Акцыі паўправадніковых кампаній могуць працягваць заставацца выдатным месцам на рынку для інвестараў, нягледзячы на тое, што перспектыва працяглага перыяду росту працэнтных ставак аказала ціск на некаторыя тэхналагічныя акцыі высокага росту.
У аўторак інвестары павялічылі акцыі вытворцаў чыпаў пасля таго, як Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
паведаміў аб двухзначным павелічэнні продажаў і прыбыткаў у чацвёртым квартале і сказаў, што капітальныя выдаткі ў 2022 годзе складуць ад 40 да 44 мільярдаў долараў.
Прычына, па якой вытворцы чыпаў могуць быць адной з лепшых тэхналагічна-арыентаваных гульняў: расце попыт на паўправаднікі, якія выкарыстоўваюцца ў транспартных сродках і разнастайных прыладах.
Ніжэй прыведзены экран з 44 акцый, якія знаходзяцца ў трох біржавых фондах, якія сканцэнтраваны на паўправадніковай прамысловасці.
Тры фонды маюць розныя падыходы. Па-першае, вось іх сярэдняя гадавая даходнасць за розныя перыяды ў параўнанні з даходам SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
і траст Invesco QQQ Trust
QQQ,
які адсочвае індэкс Nasdaq-100:
| ETF | Ticker | Сярэдняя прыбытковасць - 3 гады | Сярэдняя прыбытковасць - 5 гады | Сярэдняя прыбытковасць - 10 гады | Сярэдняя прыбытковасць - 15 гады |
| iShares паўправадніковы ETF |
SOXX
| 49.7% | 35.4% | 27.5% | 16.7% |
| SPDR S&P Semiconductor ETF |
XSD | 50.1% | 32.8% | 26.2% | 16.5% |
| VanEck Semiconductor ETF |
SMH | 50.8% | 35.1% | 27.0% | 18.1% |
| Давер SPDR S&P 500 ETF |
SPY
| 24.2% | 17.8% | 16.0% | 10.4% |
| Давер Invesco QQQ |
QQQ
| 25.3% | 27.2% | 20.4% | 15.7% |
| Крыніца: FactSet |
Паўправадніковыя ETF пераўзышлі SPY і QQQ з вялікім адрывам за ўсе перыяды. Іх прадукцыйнасць была падобнай, але змешанай, з VanEck Semiconductor ETF
SMH
займаючы прыз за трохгадовы і 15-гадовы перыяды.
ETF iShares Semiconductor
SOXX
мае найлепшую сярэднюю даходнасць за пяць і 10 гадоў. ETF SPDR S&P Semiconductor
XSD
займае другое месца на працягу трох гадоў, але саступае двум іншым па ўсіх астатніх перыядах у табліцы.
Вось больш пра паўправадніковых ETFs:
- SOXX з'яўляецца найбуйнейшым з агульнымі актывамі ў 9.9 мільярда долараў. Яно трымае 30 акцый у індэксе PHLX Semiconductor - 30 найбуйнейшых кампаній, якія рэгіструюцца ў ЗША (уключаючы амерыканскія дэпазітарныя распіскі для неамерыканскіх кампаній), якія вырабляюць кампутарныя чыпы або прадастаўляюць абсталяванне або паслугі, якія выкарыстоўваюцца для іх вытворчасці. АДР абмежаваны 10% ад партфеля. ETF ўзважваецца па рынкавай капіталізацыі з абмежаваннямі ў 8% для пяці найбуйнейшых холдынгаў і 4% для астатніх. Ён вельмі канцэнтраваны, з пяццю вядучых акцый (Broadcom Inc.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Кампанія Nvidia
NVDA,
Intel Corp.
ИНТЕРК
і Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) складае 35% партфеля. - XSD мае актывы ў 1.6 мільярда долараў і трымае 40 акцый паўправадніковых кампаній розных памераў, уключаных у агульны індэкс рынку S&P. Партфель роўнаўзважаны і рэбалансуецца штоквартальна. Згодна з FactSet, аднолькавая вага «адхіляе яго партфель ад буйных, добра вядомых кампаній у бок меншых, якія растуць».
- SMH мае актывы ў памеры 1.3 мільярда долараў і мае 25 акцый або АДР, якія каціруюцца ў ЗША, адабраных з дапамогай мадыфікаванай метадалогіі, узважанай па капіталізацыі, якая не абмяжоўвае працэнт неамерыканскіх кампаній у партфелі. Такім чынам, самым буйным холдынгам з'яўляецца Taiwan Semiconductor, які складае 10.5% партфеля, у той час як толькі 4% партфеля SOXX.
Ёсць што сказаць для кожнага з падыходаў ETFs, і доўгатэрміновыя інвестары, якія шукаюць найбольш шырокі погляд на галіну, могуць добра абслугоўваць акцыі ўсіх трох.
Зараз давайце паглядзім на каэфіцыенты цаны і прыбытку на аснове кансенсусных ацэнак на наступныя 12 месяцаў аналітыкаў, апытаных FactSet, а таксама чаканых гадавых тэмпаў росту продажаў на акцыю, прыбытку на акцыю і свабоднага грашовага патоку на акцыю праз 2023:
| кампанія | Ticker | Наперад P / E | Двухгадовы ацэначны CAGR продажаў | Разліковы CAGR прыбытку на акцыя за два гады | Двухгадовы ацэнка FCF CAGR |
| iShares паўправадніковы ETF | SOXX | 20.67 | 10% | 11% | 15% |
| SPDR S&P Semiconductor ETF | XSD | 25.02 | 11% | 19% | 23% |
| VanEck Semiconductor ETF | SMH | 21.9 | 11% | 12% | 15% |
| Давер SPDR S&P 500 ETF | SPY | 20.82 | 6% | 9% | 12% |
| Давер Invesco QQQ | QQQ | 28.29 | 10% | 11% | 15% |
| Крыніца: FactSet |
Што вылучаецца, так гэта самая высокая ацэнка P/E для QQQ і самы высокі чаканы прыбытак на акцый і CAGR свабоднага грашовага патоку для XSD да 2023 года.
XSD таксама з'яўляецца самым дарагім з трох паўправадніковых ETF на аснове прамога P/E. Зноў жа, на гэтай аснове гэта значна танней, чым QQQ, і, як чакаецца, прыбытак на акцый і FCF будзе расці значна хутчэй.
Паўправадніковы экран
Калі мы возьмем разам тры партфелі ETF, выдаліўшы дублікаты, у нас застанецца спіс з 45 акцый. Кансенсусныя ацэнкі аб'ёмаў продажаў на акцыю і прыбытку на акцыю да календара 2023 года даступныя для 44 з іх. Для некаторых ацэнкі свабодных грашовых патокаў недаступныя, і яны пазначаны «Н/Д». Калі чакаецца, што кампанія паведаміць аб адмоўных прыбытках за каляндарны год, CAGR EPS таксама будзе пазначаны «Н/Д». Каб атрымаць больш падрабязную інфармацыю аб любой з кампаній, націсніце на тыкеры.
Спіс з 44 акцый паўправадніковай прамысловасці адсартаваны па ацэначным двухгадовым CAGR продажаў да 2023 года:
| кампанія | Ticker | Двухгадовы ацэначны CAGR продажаў | Разліковы CAGR прыбытку на акцыя за два гады | Двухгадовы ацэначны CAGR FCF |
| Кампанія Wolfspeed Inc. | WOLF | 36.9% | N / A | N / A |
| Кампанія Marvell Technology Inc. | МРВЛ | 26.2% | 36.3% | 77.7% |
| Тайваньская вытворчасць паўправаднікоў ТАА ADR | TSM | 20.5% | 22.2% | 52.0% |
| Кампанія Analog Devices Inc. | ADI | 20.5% | 14.4% | N / A |
| Кампанія Universal Display Corp. | OLED | 20.4% | 28.6% | 40.1% |
| Кампанія SunPower | SPWR | 19.6% | 75.0% | N / A |
| Кампанія Monolithic Power Systems Inc. | MPWR | 19.1% | 21.1% | 13.7% |
| Кампанія Nvidia | NVDA | 18.8% | 21.2% | 37.5% |
| Кампанія Micron Technology Inc. | MU | 16.9% | 33.1% | 73.1% |
| Пашыраны Micro Devices Inc. | AMD | 16.0% | 24.7% | 12.9% |
| Кампанія Entegris Inc. | ЛОР | 15.5% | 16.7% | -3.3% |
| Кампанія Lattice Semiconductor Corp. | LSCC | 15.3% | 28.7% | N / A |
| Кампанія Synaptics Inc. | СІНА | 14.7% | 18.7% | N / A |
| Кампанія Allegro MicroSystems Inc. | АЛГМ | 13.5% | 21.6% | 35.0% |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 13.1% | 18.6% | 20.9% |
| Кампанія Silicon Laboratories Inc. | ПЛІТА | 12.6% | 32.5% | N / A |
| Кампанія Smart Global Holdings Inc. | SGH | 11.9% | 11.4% | N / A |
| Synopsys Inc. | SNPS | 11.6% | 14.8% | 4.4% |
| Qualcomm Inc. | QCOM | 11.6% | 13.5% | 21.4% |
| Кампанія Semtech | SMTC | 10.2% | 18.6% | 18.6% |
| Кампанія MaxLinear Inc. | MXL | 9.8% | 12.3% | -0.6% |
| Карпарацыя ОАК | KLAC | 9.8% | 12.6% | 4.7% |
| Кампанія Qorvo Inc. | QRVO | 9.3% | 12.7% | 35.4% |
| Кампанія NXP Semiconductors NV | NXPI | 9.3% | 11.7% | 12.4% |
| Кампанія Skyworks Solutions Inc. | SWKS | 9.1% | 10.2% | N / A |
| Прыкладныя матэрыялы Inc. | AMAT | 9.0% | 12.6% | N / A |
| STMicroelectronics NV ADR RegS | STM | 9.0% | 15.7% | 89.3% |
| Кампанія Teradyne Inc. | TER | 8.6% | 11.0% | 18.1% |
| Кампанія Cadence Design Systems Inc. | CDNS | 8.5% | 10.6% | 8.8% |
| Кампанія Xilinx Inc. | XLNX | 8.3% | 16.8% | N / A |
| Кампанія Microchip Technology Inc. | МЧП | 8.2% | 10.8% | 11.1% |
| Кампанія First Solar Inc. | ФСЛР | 8.2% | -5.7% | N / A |
| Кампанія Diodes Inc. | ПРЫЕМ | 8.0% | 13.4% | 76.2% |
| Кампанія Broadcom Inc. | AVGO | 7.8% | 12.8% | N / A |
| Кампанія United Microelectronics Corp | УМС | 7.7% | 6.2% | 20.7% |
| Кампанія Lam Research Corp. | LRCX | 7.7% | 11.2% | # N / A |
| Кампанія Power Integrations Inc. | ПОВІ | 7.2% | 4.7% | 1.9% |
| ASE Technology Holding Co., Ltd. ADR | ASX | 7.0% | 2.8% | N / A |
| Кампанія Cirrus Logic Inc. | CRUS | 5.5% | 9.3% | N / A |
| Кампанія Rambus Inc. | RMBS | 5.5% | 7.8% | 9.6% |
| Кампанія ON Semiconductor Corp. | ON | 5.3% | 11.9% | 6.4% |
| Кампанія MKS Instruments Inc. | МКСІ | 5.3% | 5.0% | 9.0% |
| Кампанія Texas Instruments Inc. | TXN | 5.3% | 5.0% | 6.2% |
| Intel Corp. | ИНТЕРК | 2.1% | -15.7% | -54.7% |
| Крыніца: FactSet |
Кампанія Wolfspeed Inc.
WOLF
Аналітыкі чакаюць, што дасягне найбольш хуткіх тэмпаў росту продажаў да 2023 года. Аднак гадавы прыбытак не чакаецца да 2023 года, таму CAGR прыбытку на акцыя пазначаны «Н/Д».
Любы фондавы экран абмежаваны, але можа дапамагчы вам пачаць уласнае даследаванне. Націсніце на тыкеры, каб даведацца больш пра кожную кампанію. Націсніце тут, каб атрымаць падрабязнае кіраўніцтва Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Не прапусціце: На гэтых акцыях S&P 500 з'явіліся кратэры, але аналітыкі мяркуюць, што 12 можа перавярнуць яго з адскокамі да 70%
Гэтыя 3 ETF дазваляюць гуляць у гарачы сектар паўправаднікоў, дзе Nvidia, Micron, AMD і іншыя хутка растуць аб'ёмы продажаў
Акцыі паўправадніковых кампаній могуць працягваць заставацца выдатным месцам на рынку для інвестараў, нягледзячы на тое, што перспектыва працяглага перыяду росту працэнтных ставак аказала ціск на некаторыя тэхналагічныя акцыі высокага росту.
У аўторак інвестары павялічылі акцыі вытворцаў чыпаў пасля таго, як Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
паведаміў аб двухзначным павелічэнні продажаў і прыбыткаў у чацвёртым квартале і сказаў, што капітальныя выдаткі ў 2022 годзе складуць ад 40 да 44 мільярдаў долараў.
Прычына, па якой вытворцы чыпаў могуць быць адной з лепшых тэхналагічна-арыентаваных гульняў: расце попыт на паўправаднікі, якія выкарыстоўваюцца ў транспартных сродках і разнастайных прыладах.
Ніжэй прыведзены экран з 44 акцый, якія знаходзяцца ў трох біржавых фондах, якія сканцэнтраваны на паўправадніковай прамысловасці.
Тры фонды маюць розныя падыходы. Па-першае, вось іх сярэдняя гадавая даходнасць за розныя перыяды ў параўнанні з даходам SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
і траст Invesco QQQ Trust
QQQ,
які адсочвае індэкс Nasdaq-100:
SOXX
XSD
SMH
SPY
QQQ
Паўправадніковыя ETF пераўзышлі SPY і QQQ з вялікім адрывам за ўсе перыяды. Іх прадукцыйнасць была падобнай, але змешанай, з VanEck Semiconductor ETF
SMH
займаючы прыз за трохгадовы і 15-гадовы перыяды.
ETF iShares Semiconductor
SOXX
мае найлепшую сярэднюю даходнасць за пяць і 10 гадоў. ETF SPDR S&P Semiconductor
XSD
займае другое месца на працягу трох гадоў, але саступае двум іншым па ўсіх астатніх перыядах у табліцы.
Вось больш пра паўправадніковых ETFs:
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Кампанія Nvidia
NVDA,
Intel Corp.
ИНТЕРК
і Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) складае 35% партфеля.
Ёсць што сказаць для кожнага з падыходаў ETFs, і доўгатэрміновыя інвестары, якія шукаюць найбольш шырокі погляд на галіну, могуць добра абслугоўваць акцыі ўсіх трох.
Зараз давайце паглядзім на каэфіцыенты цаны і прыбытку на аснове кансенсусных ацэнак на наступныя 12 месяцаў аналітыкаў, апытаных FactSet, а таксама чаканых гадавых тэмпаў росту продажаў на акцыю, прыбытку на акцыю і свабоднага грашовага патоку на акцыю праз 2023:
Што вылучаецца, так гэта самая высокая ацэнка P/E для QQQ і самы высокі чаканы прыбытак на акцый і CAGR свабоднага грашовага патоку для XSD да 2023 года.
XSD таксама з'яўляецца самым дарагім з трох паўправадніковых ETF на аснове прамога P/E. Зноў жа, на гэтай аснове гэта значна танней, чым QQQ, і, як чакаецца, прыбытак на акцый і FCF будзе расці значна хутчэй.
Паўправадніковы экран
Калі мы возьмем разам тры партфелі ETF, выдаліўшы дублікаты, у нас застанецца спіс з 45 акцый. Кансенсусныя ацэнкі аб'ёмаў продажаў на акцыю і прыбытку на акцыю да календара 2023 года даступныя для 44 з іх. Для некаторых ацэнкі свабодных грашовых патокаў недаступныя, і яны пазначаны «Н/Д». Калі чакаецца, што кампанія паведаміць аб адмоўных прыбытках за каляндарны год, CAGR EPS таксама будзе пазначаны «Н/Д». Каб атрымаць больш падрабязную інфармацыю аб любой з кампаній, націсніце на тыкеры.
Спіс з 44 акцый паўправадніковай прамысловасці адсартаваны па ацэначным двухгадовым CAGR продажаў да 2023 года:
Кампанія Wolfspeed Inc.
WOLF
Аналітыкі чакаюць, што дасягне найбольш хуткіх тэмпаў росту продажаў да 2023 года. Аднак гадавы прыбытак не чакаецца да 2023 года, таму CAGR прыбытку на акцыя пазначаны «Н/Д».
Любы фондавы экран абмежаваны, але можа дапамагчы вам пачаць уласнае даследаванне. Націсніце на тыкеры, каб даведацца больш пра кожную кампанію. Націсніце тут, каб атрымаць падрабязнае кіраўніцтва Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Не прапусціце: На гэтых акцыях S&P 500 з'явіліся кратэры, але аналітыкі мяркуюць, што 12 можа перавярнуць яго з адскокамі да 70%
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidly-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo