Індустрыя паўправадніковых мікрасхем стварае інвестарам цяжкі ландшафт для навігацыі. Спалучэнне моцнага сустрэчнага ветру і эканамічна-структурнай падтрымкі разбівае галіну ў супярэчлівых кірунках, і, па меншай меры, у бліжэйшай перспектыве лепшы інвестыцыйны выбар не абавязкова зразумелы.
Вазьміце сустрэчны вецер першым. Некаторыя з наймацнейшых круцяцца вакол Кітая, другой па велічыні эканомікі свету і буйнога спажыўца паўправадніковых чыпаў. Да нядаўняга часу ў краіне дзейнічала строгая палітыка блакіроўкі супраць COVID, якая абцяжарвала як ланцужкі паставак, так і размеркавання, а таксама зніжала прамысловую і тэхнічную вытворчасць. У той час як праблемы з матэрыяльна-тэхнічным забеспячэннем змякчаюцца, паколькі кітайскі ўрад адмаўляецца ад «нулявога COVID-XNUMX», адміністрацыя Байдэна заняла жорсткую пазіцыю ў дачыненні да гандлю тэхналогіямі з Кітаем, наклаўшы абмежаванні на пакупкі кітайцамі мікрасхем і тэхналогій у амерыканскіх кампаній.
Прамысловасць магла б справіцца з гэтымі праблемамі, але цяпер яна сутыкаецца з агульным недахопам попыту. Па меры змякчэння пандэмічных абмежаванняў ва ўсім свеце попыт на сістэмы аддаленага доступу ўпаў - і гэта было вялікім фактарам спажывання чыпаў у 2020 і 2021 гадах.
Са станоўчага боку, сусветная эканоміка ўсё яшчэ пераходзіць у лічбавы фармат паўправадніковыя мікрасхемы па-ранейшаму з'яўляюцца неабходным прадуктам. Новыя і вядомыя тэхналогіі, такія як электрычныя і/або аўтаномныя транспартныя сродкі, шырокапалосная сетка 5G і рэгулярныя ўдасканаленні смартфонаў, планшэтаў і камп'ютараў, па-ранейшаму спажываюць чыпы з ненажэрнай хуткасцю. А гэта азначае, што інвестары могуць знайсці магчымасці купіць.
Такім чынам, давайце паглядзім на некаторыя акцыі чыпаў. Выкарыстоўваючы платформу TipRanks, мы сабралі апошнюю інфармацыю аб трох атрыбутах, якія дэманструюць трыо атрыбутаў, якія павінны прыцягнуць цікавасць інвестараў: рэйтынг "купляй", двухзначны патэнцыял росту на наступны год і нядаўняе каханне некаторых 5- зорныя аналітыкі. Усё гэта дадае некалькі гарачых пакупак у гарачай індустрыі. Вось падрабязнасці.
Кампанія Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Кампанія Monolithic Power Systems, якая базуецца ў горадзе Кіркленд, штат Вашынгтон, называе сябе "самай хуткарослай кампаніяй па вытворчасці сілавых паўправаднікоў". Асартымент прадукцыі ўключае ў сябе сілавыя модулі, пераўтваральнікі сілкавання, сродкі кіравання батарэямі, драйверы рухавікоў, датчыкі і шпулькі індуктыўнасці для электронных сістэм, якія можна знайсці ў розных сферах прымянення, у тым ліку ў аўтамабільнай прамысловасці, IoT, оптаэлектроніцы, біямедыцыне, воблачных вылічэннях і тэлекамунікацыях. Прадукты Monolithic з'яўляюцца ключавымі кампанентамі ў прапановах шматлікіх OEM-вытворцаў па ўсёй эканоміцы, і дыверсіфікаваны падыход кампаніі прывёў да ўстойлівага росту як у верхняй, так і ў ніжняй радках за апошнія некалькі гадоў.
У апошнім справаздачным квартале, трэцім квартале 3 года, кампанія Monolithic прадэманстравала ўражлівы рост выручкі на 2022% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года з 53 мільёна долараў да 323.5 мільёна долараў. Паслядоўна гэты прырост склаў 495.4%. У выніку чысты прыбытак паводле GAAP склаў 7.5 мільёна долараў, або 124.3 долара за акцыю. Прыбытак на акцыю паводле GAAP вырас на 2.57% г/г. Па мерках, не звязаных з GAAP, прыбытак на акцыю ў памеры $78 павялічыўся на 3.53% г/г.
Гэтая кампанія не проста дала інвестарам прыбытак даходаў і прыбыткаў; Маналіт таксама трымаецца надзейна dividend аплата. У цяперашні час выплата ўстаноўлена ў памеры 75 цэнтаў за звычайную акцыю, і кампанія няўхільна павялічвала яе на працягу апошніх 9 гадоў. Пры цяперашняй стаўцы дывідэнды ў гадавым вылічэнні дасягаюць 3 долараў на акцыю, хоць прыбытковасць складае сціплыя 0.75%.
У сваім асвятленні гэтых акцый для Credit Suisse аналітык Крыс Касо адзначае як структурныя, так і гістарычныя прычыны для аптымізму ў дачыненні да акцый. Ён піша: «Мы лічым, што ўстойлівая перавага MPWR абумоўлена двума фактарамі. Адным з іх з'яўляецца іх уласны працэс BCD, які гістарычна прадэманстраваў, што MPWR можа забяспечыць больш эфектыўныя прадукты кіравання энергаспажываннем пры меншай плошчы. Іншай перавагай з'яўляецца меншы памер MPWR, што робіць іх крыху больш спрытнымі - і перавагі дызайну ў такіх значных галінах, як магутнасць сервера і EV, маюць магчымасць значна перамяшчаць іголку пры памеры MPWR».
«Нашы ацэнкі ніжэйшыя за кансенсус да 1 паўгоддзя 23 г., паколькі мы проста прытрымліваемся больш кансерватыўнага погляду на рынкавыя ўмовы. Гэта нас не палохае. Акцыі выраслі ў 1 паўгоддзі 19 г., нават калі кансенсус-ацэнкі знізіліся, паколькі бок пакупкі (зноў) апярэджваў бок продажу, і інвестары скарысталіся магчымасцю набыць адно з самых якасных імёнаў у прасторы, калі яно было ў продажы», 5-зоркавы аналітык працягваў дадаваць.
Прытрымліваючыся гэтага пункту гледжання, Caso ацэньвае MRWR як лепшы (купля) з мэтавай цаной у 475 долараў, што сведчыць аб гадавым росце кошту акцый на 24%. (Каб паглядзець паслужны спіс Caso, Клікніце тут.)
Гэтая кампанія-вытворца чыпаў атрымала 11 апошніх аглядаў аналітыкаў, і ўсе яны пазітыўныя, што пацвярджае кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Акцыі прадаюцца па цане 383.29 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 454.27 даляра прадугледжвае патэнцыйны рост на 18% на гарызонце аднаго года. (Глядзіце прагноз акцый Monolithic Power на TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Далей ідзе Analog Devices, кампанія, вядомая сваімі лінейкамі прадуктаў у галіне апрацоўкі сігналаў і чыпаў для пераўтварэння даных. Analog прапануе шырокі асартымент прадукцыі з чыпамі і прыладамі, прыдатнымі для ўзмацняльнікаў, радыёчастотных і мікрахвалевых сістэм, працэсараў і мікракантролераў, кіравання сілкаваннем, аўдыёпрадуктаў, прамысловых рашэнняў Ethernet, інтэрфейсаў і ізаляцыі, манітораў магутнасці, а таксама сістэм гадзінніка і часу. Кліенцкая база кампаніі, якая налічвае больш за 100,000 2 чалавек, у асноўным складаецца з B12B. Кампанія Analog выкарыстала сваю дыверсіфікаваную прадукцыю і вялікую кліенцкую базу для атрымання каля XNUMX мільярдаў долараў гадавога даходу.
Погляд на апошнюю квартальную справаздачу Analog распавядае пра гэта. У сваім рэлізе за 4 квартал 2022 фінансавага года выручка кампаніі склала 3.25 мільярда долараў, павялічыўшыся на 39% г/г і значна перавышаючы прагноз у 3.16 мільярда долараў. У ніжняй радку Analog паказаў скарэктаваную Прыбытак на акцыю 2.73 даляра, прырост на 58% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года - і зноў значнае перавышэнне прагнозу, амаль на 6%.
Даходы кампаніі былі абумоўлены высокімі паказчыкамі ва ўсіх чатырох асноўных сегментах бізнесу – аўтамабільным, камунікацыйным, спажывецкім і прамысловым. Аўтамабільная прамысловасць лідзіруе з ростам на 49% г/г.
Гэтая акцыя прыцягнула ўвагу аналітыка Susquehanna Крыстафера Роланда, які адзначыў шматлікія фактары, якія спрыяюць аптымістычнаму рэйтынгу. «ADI, у прыватнасці з набыццём Linear і Maxim, стала адной з найбуйнейшых аналагавых кампаній у гэтай галіне», — сказаў 5-зоркавы аналітык. «Акрамя таго, яны сталі «анты-Texas Instruments», схіляючыся да размеркавання, стымулявання «стварэння каштоўнасці», вытворчасці іншых вытворцаў з падвойных крыніц і аналагавых інавацый (напрыклад, бесправадной BMS). Магчымасці вакол электрычных транспартных сродкаў (BMS), сувязі (5G RF) і спецыяльных аналагавых (медыцынскія, прыборабудаўнічыя, аэракасмічныя) павінны дапамагчы захаваць лідзіруючыя ў галіны маржы і рост».
Гэтыя каментары падкрэсліваюць станоўчы (Купляць) рэйтынг акцый, у той час як мэтавая цана Rolland у 205 долараў прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 26%. (Каб паглядзець паслужны спіс Ралана, Клікніце тут.)
Кампанія Analog Devices атрымала кансенсус-рэйтынг "Умераная купля" на аснове 18 апошніх аглядаў аналітыкаў, сярод якіх 13 - "Купіць" і 5 - "Утрымаць". Сярэдняя мэтавая цана акцый складае 195.84 даляра, што прадугледжвае рост на 20% ад бягучай гандлёвай цаны ў 166 даляраў. (Глядзіце прагноз акцый Analog Devices на TipRanks.)
Кампанія GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Мы завершым наш спіс запасаў чыпаў з GlobalFoundries, каліфарнійскай кампаніяй, якая прапануе як вытворчасць чыпаў, так і паслугі па распрацоўцы кантрактным кліентам у шэрагу галін прамысловасці, уключаючы IoT, аўтамабільную тэхніку, вылічальную тэхніку і правадныя сеткі. Як вынікае з назвы, GlobalFoundries працуе па ўсім свеце, і яе дзейнасць уключае ліцейныя цэхі, цэнтры дызайну і навукова-даследчыя цэнтры.
2022 год стаў першым поўным каляндарным годам GlobalFoundries як публічнай кампаніі, а яе апошні фінансавы рэліз за 3 квартал 22 г. стаў пятым з моманту выхаду на публічныя рынкі. GFS паказаў толькі поспехі ў сваіх публічных рэлізах; выручка ў 3 квартале 22 года склала 2.07 мільярда долараў, павялічыўшыся на 4% паслядоўна, на 12% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і на 21% з моманту першага публічнага квартальнага справаздачы.
У ніжняй радку, чысты прыбытак склаў рэкордныя 336 мільёнаў долараў, а прыл. Прыбытак на акцыю склаў 67 цэнтаў у параўнанні з 7 цэнтамі ў 3 квартале 21 г. і 58 цэнтамі ў 2 кв. Карацей кажучы, існуе глабальная патрэба ў крамянёвых паўправадніковых чыпах, і GlobalFoundries выкарыстоўвае гэтую патрэбу для атрымання значнага росту даходаў і прыбытку.
Трыстан Гера з Baird таксама заўважыў гэта, і ён пазітыўна ацэньвае Global Foundries. 5-зоркавы аналітык акрэслівае некалькі прычын, чаму гэтая кампанія займае трывалую пазіцыю для будучых дасягненняў: «GF умела арыентуецца ў сучасных водах, у прыватнасці, з блізкім выхадам з ПК (з 25% выхаду ў 2020 годзе да 2% у цяперашні час) і рухаецца ў хуткарослыя рынкі ў спалучэнні з цэнавай дысцыплінай. Ёмістасць GF перавышае аб'ём падпіскі на 2022 і 2023 гады. LTA ўжо складаюць 75% і 51% магутнасці 2024 і 2025 гадоў адпаведна. Чакаецца, што дадатковыя LTA з'явяцца ў сетцы, убудоўваючы сціплы рост коштаў на 2023 год і падкрэсліваючы здольнасць GF прапаноўваць дыферэнцыраваныя рашэнні. Уздзеянне GF на Кітай невялікае - менш за 10%, без уплыву экспартных абмежаванняў ЗША».
Даводзячы гэтую пазіцыю да лагічнага канца, Гера ставіць акцыям лепшы рэйтынг (Купля), а яго мэтавая цана ў 100 долараў прадугледжвае рост на 80% на наступныя 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Геры, Клікніце тут.)
Кансенсус-рэйтынг Strong Buy для акцый GFS заснаваны на 10 апошніх аглядах аналітыкаў з разбіўкай 9 да 1 у карысць пакупкі, а не ўтрымання. Акцыі прадаюцца за $55.55, а сярэдняя мэтавая цана ў $75.09 паказвае на патэнцыйны прырост на 35% у наступным годзе. (Глядзіце прагноз акцый GlobalFoundries на TipRanks.)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна меркаванні аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html