Гэтыя 4 залатыя фонды - найгоршыя пакупкі, якія вы маглі зрабіць зараз

Для некаторых людзей гэта амаль рэфлекс купляць золата, калі надыходзіць інфляцыя або ўзрастае валацільнасць. У такія часы яны проста сцякаюцца да жоўтага металу - без пытанняў.

Але купля золата ў якасці надзейнага прытулку - жудасная ідэя па адной простай прычыне: гэта не працуе.

Год пажару ў сметніку, які мы зараз перажываем, з'яўляецца выдатным прыкладам неэфектыўнасці золата ў якасці абароны ад інфляцыі: у той час як інфляцыя ўзляцела (на жнівень яна складае 8.3%), золата пайшло іншы шлях, з 6.4 студзеня знізіўся на 1%.

Гэта кепская прадукцыйнасць не проста аднаразовая. Золата ёсць на самай справе знізіўся на 7% за апошняе дзесяцігоддзе. Іншымі словамі, калі б вы трымалі яго на працягу гэтага часу, гэта пацягнула б уніз вашу прыбытковасць.

Іншымі словамі, гэта ў значнай ступені супрацьлегласць бяспечнай гавані!

І калі вы шукаеце дывідэнды, золата - асабліва дрэнны выбар. Залатыя зліткі і манеты, вядома, плацяць нуль дывідэнды і суправаджаюцца выдаткамі на іх захоўванне і забеспячэнне. ETF, якія адсочваюць цэны на золата, напрыклад SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) вызваліць вас ад гэтых выдаткаў, але вы ўсё роўна не атрымаеце паток даходу.

Такім чынам, адзіны варыянт для дывідэнтных інвестараў - купляць акцыі золатаздабытчыкаў непасрэдна або праз ETF, якія іх трымаюць, напрыклад, VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), які змяшчае больш буйныя залатыя фірмы і больш арыентаваны на разведку VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Праблема ў тым, што іх выплаты недастаткова, каб нашы пульсы пачашчаліся: GDX прыносіць 2.4%, а GDXJ 2.8%. Іншая праблема заключаецца ў тым, што ўтрымліваць золатаздабытчыкаў рызыкоўна, бо яны падвяргаюцца палітычнай нявызначанасці ў краінах, дзе яны эксплуатуюць шахты, кепскім вынікам іх пошукавых работ і іншым патэнцыйным падводным камяням, унікальным для галіны.

Гэтыя фактары, безумоўна, паўплывалі на GDX і GDXJ у гэтым годзе, паколькі яны значна адсталі ад і без таго несуцяшальных паказчыкаў самога золата.

Высокаўраджайныя закрытыя фонды (CEF), на якім мы арыентуемся выключна ў маім Інсайдэр CEF абслугоўванне, можа стаць яшчэ адным варыянтам інвеставання ў золата і таксама збірае высокі ўраджай. Але я не трымаю залатыя CEF у партфелі службы — і, хутчэй за ўсё, ніколі не буду — па той жа прычыне, што мы бачылі з цэнамі на золата і золатаздабыўнымі ETF: кепская прадукцыйнасць.

разгледзім GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Прыбытковасць кампаніі складае 11.7% і інвесціруе каля паловы свайго партфеля ў металургічныя і горназдабыўныя кампаніі. Нягледзячы на ​​​​тое, што ён працуе нашмат лепш, чым GDX і GDXJ, ён таксама недастатковы для золата і, здаецца, кожны дзень выпрабоўвае новыя мінімумы.

Выратаваннем CEF стала ўдача; большая частка другой паловы яго партфеля прыпадае на энергетычныя кампаніі, і гэтыя інвестыцыі дапамаглі падтрымаць няўдачнікаў. З-за гэтага вам значна лепш цалкам адмовіцца ад золата і інвеставаць у CEF "чыстай" энергіі, напрыклад, Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), які нязначна павялічыўся за год, калі амаль усё знізілася.

Вывад тут даволі ясны: золата не працуе ў якасці інвестыцый, асабліва для тых з нас, хто шукае прыбытак. Нават калі вы думаеце, што інфляцыя некаторы час будзе заставацца высокай, як у мінулым годзе, так і ў мінулым дзесяцігоддзе даказалі, што золата не з'яўляецца надзейнай абаронай ад інфляцыі.

Мой погляд на золата: забудзьцеся! І прытрымвайцеся CEF, якія трымаюць акцыі на імя хатніх гаспадарак

Замест таго, каб важдацца з золатам, вам лепш за ўсё прытрымлівацца блакітных фішак амерыканскіх акцый, асабліва калі вы купляеце іх праз CEF, якія даюць вам большую частку гадавога прыбытку наяўнымі дзякуючы сваім высокім дывідэндам. Сярэдняя прыбытковасць CEF сёння складае каля 7%.

Разгледзім, напрыклад, CEF, як Фонд росту ўсіх зорак Liberty (ASG). Нягледзячы на ​​​​"Рост" у назве, гэты ўдзячны ўпор у значнай ступені на даход, з бягучай прыбытковасцю 8.9%. ASG валодае наборам акцый сярэдняй капіталізацыі, як фірма па кіраванні маёмасцю FirstService (FSV), і хатняе імя вялікімі шапкамі, як Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(УНГ) і Віза
V
(V)

У адрозненне ад нашых залатых гульняў, ASG за апошняе дзесяцігоддзе прынесла здаровую прыбытковасць, амаль утрая павялічыўшы грошы інвестараў за гэты час!

ASG прытрымліваецца палітыкі выплаты 8% ад кошту чыстых актываў (NAV) у якасці дывідэндаў у год, так што яго дывідэнды сапраўды трохі вагаюцца, але гэтая палітыка таксама гарантуе, што ў фонду ёсць грошы, каб зачэрпнуць здзелкі падчас такіх распродажаў, як гэты, што падсілкоўвае яго будучы рост. Зніжка ASG да NAV складае 2% у параўнанні з сярэднім паказчыкам за 52 тыдні прэмія 5%, дадае дадатковы патэнцыял росту.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Невынішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў з бяспечнымі дывідэндамі 8.4%."

Раскрыццё інфармацыі: няма