Калі фондавы рынак знаходзіцца ў мінусе трэці тыдзень запар, а папярэджанні аб рэцэсіі нарастаюць, рынкі больш валацільныя, чым калі-небудзь.
Нягледзячы на сем павышэнняў стаўкі Федэральнай рэзервовай сістэмай у гэтым годзе запар, даныя па інфляцыі ў лістападзе былі крыху больш гарачымі, чым чакалася, што ўзмацніла страхі інвестараў.
«Эканамічныя лічбы, абвешчаныя сёння, падкрэсліваюць цяжкасці для інвестараў сёння, калі слабыя лічбы выклікаюць асцярогі рэцэсіі, а моцныя лічбы выклікаюць страх ФРС», - сказаў Луі Навелье, заснавальнік і генеральны дырэктар кампаніі Navellier & Associates, якая займаецца інвестыцыямі ў рост.
Інвестары сцякаюцца ў бок інвестыцый з высокімі выплатамі дывідэндаў, каб абараніць свае партфелі ад ваганняў рынку. Нягледзячы на тое, што публічна торгуемыя фонды інвестыцый у нерухомасць (REIT) з высокай дывідэнтнай прыбытковасцю тырчаць, вельмі важна адрозніваць прынцыпова надзейныя REITs ад пастак даходнасці.
Некаторыя з REITs з найбольшай дывідэнтнай прыбытковасцю разглядаюцца ніжэй.
Ганна Капітал
Кампанія Annaly Capital Management Inc. (NYSE: НЛЯ) з'яўляецца адным з найбуйнейшых жылых іпатэчных REITs у ЗША, з агульным аб'ёмам актываў больш за 86 мільярдаў долараў. Гэта таксама адзін з самых эфектыўных REITs - яго акцыі выраслі на 5.1% за апошнія пяць дзён.
Нягледзячы на тое, што ў REIT быў цяжкі год на фоне макраэканамічных і сектаральных праблем, ён выглядае шматспадзеўным пры цяперашніх цэнавых узроўнях. Інвестар-мільярдэр з фіксаваным прыбыткам Біл Грос, якога часта называюць каралём аблігацый, купляў акцыі Annaly Capital Management. Ён чакае, што рэнтабельнасць REIT палепшыцца, калі ФРС запаволіць тэмп павышэння ставак у бліжэйшыя месяцы.
Annaly Capital штогод выплачвае 3.52 даляра дывідэндаў, што ў перакладзе складае 15.65% прыбытковасці. У трэцім фінансавым квартале, які скончыўся 30 верасня, прыбытак REIT на акцыю (EPS) склаў 1.05 долара, перавысіўшы ацэнкі аналітыкаў на 6.5%.
ARMOR Residential REIT
Базуецца ў штаце Мэрыленд Кампанія ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) мае 20.37% дывідэнтных прыбытковасці, адну з самых высокіх у сектары. У цяперашні час ARMOR Residential гандлюецца на ўзроўні 5.89 даляра ЗША штогод выплачвае 1.20 даляра дывідэндаў, падзеленых на 12 роўных частак. Хоць гэта можа быць спакуслівым, фінансавыя паказчыкі REIT малююць іншую гісторыю. У рэчаіснасці выплаты дывідэндаў ARMOR Residential знізіліся на 18% у сукупным гадавым тэмпе росту (CAGR) за апошнія тры гады.
Балансавы кошт REIT паслядоўна ўпаў на 19.59% да 5.83 даляра за трэці фінансавы квартал, які скончыўся 30 верасня, з-за хуткага астуджэння рынку жылля. Чысты працэнтны прыбытак ARMOR Residential склаў 25.1 мільёна долараў у апошнім квартале, што на 21.8% ніжэй кансенсуснай ацэнкі ў 34.8 мільёна долараў. Агульная чыстая страта павялічылася больш чым на 63% за квартал да 152.7 мільёна долараў, у той час як чысты працэнтны прыбытак знізіўся больш чым на 10 мільёнаў долараў за гэты перыяд.
Паколькі продажы жылля фіксуюць самы павольны рост з лістапада 2010 года (за выключэннем штомесячнага зніжэння ў маі 2020 года з-за пандэміі COVID-19), аналітыкі чакаюць, што прыбытак REIT будзе зніжацца на 11.4% у год на працягу наступных пяці гадоў.
Іпатэчны капітал Invesco
З дывідэнтнай прыбытковасцю 19.77% гадавых, Кампанія Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) з'яўляецца трэцім у гэтым спісе. Іпатэчны фонд REIT (mREIT) сканцэнтраваны на фінансаванні жылых і камерцыйных іпатэчных крэдытаў у ЗША. Сярэдняя дывідэнтная прыбытковасць Invesco Mortgage Capital за чатыры гады складае 24.43%.
Але REIT мае даволі змрочную гісторыю выплат дывідэндаў. За апошнія тры гады выплаты дывідэндаў Invesco Mortgage Capital знізіліся на 42.6% CAGR. Нягледзячы на моцныя тэндэнцыі на рынку нерухомасці, ён значна скараціў гадавыя выплаты дывідэндаў з 10.70 долара ў 2020 годзе да 3.50 долара ў мінулым годзе.
Invesco Mortgage Capital таксама скараціла штоквартальнае размеркаванне дывідэндаў на 27.7% за квартал да 65 цэнтаў у апошнім квартале ў параўнанні з выплатай 90 цэнтаў на акцыю ў другім фінансавым квартале. У цяперашні час REIT плаціць 2.60 даляра ў год, падзеленыя на чатыры квартальныя плацяжы.
mREIT пацярпеў ад агрэсіўнага павышэння ставак у гэтым годзе, і яго прыбытак застаецца ў мінусе.
«Балансавы кошт знізіўся, паколькі ацэнкі RMBS (каштоўных папер, забяспечаных жыллёвай іпатэкай) нашага агенцтва апынуліся пад ціскам з-за рэзка больш высокіх працэнтных ставак, падвышанай валацільнасці, зніжэння ліквіднасці і агульнай адмовы ад рызыкі на фінансавых рынках», — генеральны дырэктар Invesco Mortgage Capital Джон Анзалон. сказаў. «Улічваючы хуткае змяненне грашова-крэдытнай палітыкі, наш прагноз на сектар застаецца асцярожным у бліжэйшай перспектыве».
Сталіца выспы Архідэя
Кампанія Orchid Island Capital Inc. (NYSE: ОРК) з'яўляецца спецыяльнай фінансавай кампаніяй, якая інвестуе ў іпатэчныя каштоўныя паперы агенцтваў. Штогод mREIT выплачвае 1.92 даляра дывідэндаў, што складае 17.3% ад бягучай цаны.
Але трывожная гісторыя Orchid Island Capital робіць яго яркім прыкладам пасткі ўраджаю. Акцыі Orchid рэзка ўпалі больш чым на 75% за апошнія пяць гадоў і больш чым на 50% толькі за мінулы год.
Акрамя гэтага, выплаты дывідэндаў REIT знізіліся на 11.9% CAGR за апошнія тры гады і на 17.1% CAGR за апошнія пяць гадоў. Orchid Island Capital скараціла дывідэнды на акцыю больш чым на 50% з 3.9 даляра ў 2021 годзе да ніжэй за 2 даляра ў гэтым годзе.
Больш падрабязна аб нерухомасці ад Benzinga
Не прапусціце абвесткі ў рэжыме рэальнага часу аб вашых акцыях - далучайцеся Benzinga Pro бясплатна! Паспрабуйце інструмент, які дапаможа вам інвеставаць разумней, хутчэй і лепш.
© 2022 Benzinga.com. Бензінга не дае інвестыцыйнай кансультацыі. Усе правы ахоўваюцца.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html